Abstract Objective: This paper examines the effect of the Covid-19 pandemic, measured by the mortality rate (ratio of deaths and confirmed infections), on stock indices, exchange rates and interest rates in major economies in Latin America, specifically Mexico, Brazil, Chile, Colombia, Argentina and Peru. These economies are not only the largest, but also the most affected by the Covid-19 pandemic. Methodology: Various panel data models are used with daily data (February-June, 2020). Results: The main empirical findings are that the mortality rate negatively impacts stock indices and interest rates, yet has no effect on exchange rates. The exchange rate may, therefore, be affected by other types of risks, such as uncertainty in the US economic policy.
Resumen Objetivo: Este trabajo examina el impacto de la pandemia Covid-19, medida a través del índice de letalidad (razón entre fallecimientos e infectados confirmados), sobre los índices bursátiles, tipos de cambio y tasas de interés de las principales economías en Latinoamérica: México, Brasil, Chile, Colombia, Argentina y Perú. Estas economías no sólo son las más grandes, sino también las más afectadas por la pandemia de Covid-19. Metodología: Esta investigación utiliza diversos modelos de datos panel con datos diarios (febrero-junio, 2020). Resultados: Los principales hallazgos empíricos obtenidos son que el índice de letalidad impacta negativamente a los índices bursátiles y a las tasas de interés y no tiene ningún efecto sobre los tipos de cambio. De esta manera, el tipo de cambio es posiblemente afectado por otro tipo de riesgos, como, por ejemplo: la incertidumbre en la política económica de los Estados Unidos de Norte América.