Abstract Multifunctional health institutions play an indispensable role in the healthcare system, so it is necessary to ensure that the care provided to patients is of quality and supported by efficient and replicable processes. Information systems in these organizations still fail to timely meet the growing data needs for decision making. Regarding cost studies, there is no widespread agreement on the methodologies to be used or in determining the cost object. This paper proposes a model for the study, calculation, and projection of institutional costs at Clinica Universitaria Reina Fabiola. It establishes that the cost of the surgical hour in the period of May 2022 is $20.049,22, using as a basis the processes carried out, accounting and management information, and the support services involved in the organization of the Surgical Room Unit. The developed model aims to become a tool for decision-making by generating reliable cost statistics and projections under different assumptions. Regarding the environment, it provides useful information to compare market values and establish minimum values for negotiation with funders. JEL: I19

Resumo As instituições de saúde polivalentes desempenham um papel indispensável no sistema de saúde, por isso é necessário garantir que a assistência prestada aos pacientes seja de qualidade e apoiada por processos eficientes e replicáveis. Os sistemas de informação nessas organizações ainda não estão conseguindo atender às crescentes necessidades de dados para a tomada de decisões em tempo hábil. Em relação ao estudo de custos, não há consenso geral sobre as metodologias a serem utilizadas ou sobre a determinação do objeto de custo. O presente trabalho propõe um modelo para o estudo, cálculo e projeção dos custos institucionais da Clínica Universitária Reina Fabíola. Estabelece que o custo da hora cirúrgica no período de maio de 2022 é de $ 20.049,22; utilizar como base os processos que são realizados, informações contábeis e gerenciais; e os serviços de apoio envolvidos na organização da Unidade Operacional de Centro Cirúrgico. O modelo desenvolvido visa tornar-se uma ferramenta para a tomada de decisão, gerando estatísticas e projeções de custos confiáveis sob diferentes premissas. Em relação ao ambiente, fornece informações úteis para comparar valores de mercado e estabelecer valores mínimos de negociação com financiadores. JEL: I19

Resumen Las instituciones de salud polivalentes cumplen un rol indispensable en el sistema de salud, por lo que es necesario garantizar que la asistencia brindada a los pacientes sea de calidad y soportada por procesos eficientes y replicables. Los sistemas de información en estas organizaciones aún no logran satisfacer oportunamente las necesidades crecientes de datos para la toma de decisiones. Con respecto al estudio de costos, no hay un acuerdo generalizado acerca de las metodologías a utilizar ni en la determinación del objeto de costos. El presente trabajo propone un modelo para el estudio, cálculo y proyección de los costos institucionales de la Clínica Universitaria Reina Fabiola. El mismo, establece que el costo de la hora quirúrgica en el periodo de Mayo 2022 es de $20.049,22; utilizando como base los procesos que se realizan, la información contable y de gestión; y los servicios de apoyo que intervienen en la organización de la Unidad Operativa Quirófano. El modelo desarrollado intenta convertirse en una herramienta para la toma de decisiones generando estadísticas de costos confiables y proyecciones bajo distintos supuestos. En relación con el entorno, aporta información útil para comparar los valores de mercado y establecer valores mínimos de negociación con los financiadores. JEL: I19

Résumé Les établissements de santé polyvalents jouent un rôle essentiel dans le système de santé, il est donc nécessaire de garantir que les soins prodigués aux patients sont de qualité et soutenus par des processus efficaces et reproductibles. Les systèmes d'information de ces organisations ne parviennent toujours pas à répondre en temps voulu aux besoins croissants en données pour la prise de décision. Concernant l'étude des coûts, il n'y a pas d'accord général sur les méthodologies à utiliser ni sur la détermination de l'objet des coûts. Cet article propose un modèle pour l'étude, le calcul et la projection des coûts institutionnels de la clinique universitaire Reina Fabiola. Il établit que le coût de l'heure chirurgicale dans la période de mai 2022 est de $ 20.049,22; en se basant sur les processus mis en œuvre, les informations comptables et de gestion; et les services supports impliqués dans l'organisation du bloc opératoire. Le modèle développé tente de devenir un outil de prise de décision, générant des statistiques et des projections de coûts fiables sous différentes hypothèses. Par rapport à l'environnement, il fournit des informations utiles pour comparer les valeurs de marché et établir des valeurs minimales de négociation avec les financiers. JEL: I19

Abstract Associations are non-profit organizations with the purpose of defending collective interests, developing economic activities and impacting and transforming people's lives. However, they present management difficulties, especially with respect to costs, because their accounting practice is still underdeveloped. A costing tool is essential in any type of organization and, in this context, this work sought, through quantitative research and through the Activity-Based Costing method, to measure the management costs of a women's association that works in the handcraft production of coconut sweets. The case study was developed in an association, located in the city of Lucena- PB-BR, which manufactures two types of coconut sweets: traditional and cut. Data collection was carried out using observation, document analysis and interviews. The results showed that the association needs to formalize its Production Planning and Control, in order to produce more efficiently. Fifty-two micro-activities were identified, 77% of which were considered to add value to products. The analysis of the management cost of the production showed that traditional sweets generate profits, while cut sweets imply a loss for the association. JEL: D24, L66, M11.

Resumen Las asociaciones civiles son organizaciones sin fines de lucro cuyo propósito es defender intereses colectivos, desarrollar actividades económicas e impactar y transformar la vida de las personas. Presentan dificultades en relación a la gestión, especialmente con respecto a los costos, porque su práctica contable está todavía poco desarrollada. Una herramienta de costeo resulta esencial en cualquier organización y, en este contexto, este trabajo buscó, mediante una investigación cuantitativa y a través del método de Costeo Basado en Actividades, medir los costos de gestión de una Asociación de Mujeres que trabaja en la producción artesanal de dulces de coco. El estudio de caso se desarrolló en una asociación, en la ciudad de Lucena- PB-BR, que fabrica dos tipos de dulces de coco: tradicionales y de corte. La recolección de datos se realizó mediante la técnica de observación, análisis de documentos y entrevistas. Los resultados mostraron que la asociación necesita formalizar su planificación y control de la producción, para poder producir de manera más eficiente. Se identificaron 52 microactividades, el 77% agregan valor a los productos. El análisis del costo de los productos mostró que los dulces tradicionales presentan ganancias, mientras que los dulces de corte implican una pérdida para la asociación. JEL: D24, L66, M11.

Résumé Les associations civiles sont des organisations à but non lucratif dont l’objectif est de défendre les intérêts collectifs, développer des activités économiques et d'impacter et transformer la vie des gens. Cependant, ils présentent des difficultés en matière de management, notamment en matière de coûts, car leur pratique comptable est encore sous-développée. Un outil des coûts est essentiel dans une organisation et, dans ce contexte, le travail a exploré, par une recherche quantitative et par la méthode ABC, à mesurer les coûts de gestion d'une association féminine qui travaille dans la production artisanale de bonbons à la noix de coco. L'étude de cas a été développée dans une association, dans Lucena-PB-BR, qui fabrique deux types de bonbons: traditionnels et coupés. La collecte de données a été réalisée à l'aide de la technique d'observation, d'analyse de documents et d'entretiens. Les résultats ont montré que l'association doit formaliser sa planification et son contrôle de production, afin de produire plus efficacement. Cinquante-deux micro-activités ont été identifiées, dont 77% ont été considérées comme valorisant les produits. L'analyse du coût de gestion des produits a montré que les sucreries traditionnelles présentent des bénéfices, tandis que les sucreries coupées impliquent une perte pour l'association. JEL: D24, L66, M11.

Abstract This teaching case reports the real situation of CVC S.A., a company operating in the tourism industry. The company was founded in 1972, with its first agency located in the Brazilian city of Santo André (SP). The dilemma of the case refers to accounting failures that boosted the company’s results. and led to payment of bonuses to former executives. This teaching case aims to contribute to the discussion about possible incentives that generate conflicts of interest and the identification of internal control tools that minimize exposure to accounting fraud. The construction of the case involved data collection from the Internet through newspaper reports, analysis of explanatory notes, reference forms, report of audited financial statements, and unverified independent audit reports, available on the company’s and B3’s websites. This teaching case is recommended for undergraduate or graduate programs in Administration and Accounting, in courses addressing conflict of interest and earnings management, such as Corporate Governance, Corporate Finance, Auditing, Corporate Fraud, or Analysis of Financial Statements.

Resumen El caso didáctico relata la situación real de la empresa CVC S.A., del ramo de turismo, que fue fundada en 1972 y cuya primera agencia estaba ubicada en el municipio de Santo André, SP. El dilema gira en torno a una situación provocada por posibles errores contables que incrementaron los resultados de dicha empresa y generaron el pago de compensación variable a los exejecutivos. Se espera que el caso contribuya a la discusión sobre posibles estímulos que generan conflictos de interés y la identificación de herramientas de control interno que minimicen la exposición al fraude contable. La construcción del caso implicó la recolección de datos, a través de internet, de reportajes periodísticos, análisis de notas explicativas, formularios de referencia, informe de los estados financieros auditados e informe de auditoría independiente no auditado, disponibles en los sitios web de la empresa y de la Bolsa de Valores B3. Se recomienda que se utilice en cursos de grado o posgrado en Administración y Contabilidad, así como en disciplinas que aborden los temas de conflicto de intereses y gestión de resultados, como Gobernanza Corporativa, Finanzas Corporativas, Auditoría, Fraude Corporativo o Análisis de Estados Financieros.

Resumo O caso de ensino relata a situação real de uma companhia com atuação no ramo de turismo, que foi fundada em 1972 e teve sua primeira agência localizada no município de Santo André, SP. O dilema dá-se em torno de uma situação causada por possíveis falhas contábeis que elevaram os resultados da companhia CVC S.A. e geraram o pagamento de remuneração variável aos ex-executivos. Espera-se que o caso contribua para a discussão sobre possíveis estímulos que geram conflito de interesses, bem como para a identificação de ferramentas de controle interno que minimizem a exposição a fraudes contábeis. A construção do caso envolveu a coleta de dados na internet por meio de reportagens de jornais, análise das notas explicativas, dos formulários de referência, do relatório das demonstrações financeiras auditadas e do relatório de auditoria independente não auditado, disponíveis nos sites da companhia e da B3. Recomenda-se a sua aplicação em cursos de graduação ou pós-graduação em Administração e Contabilidade, assim como sua utilização em disciplinas que abordem os tópicos “conflito de interesses” e “gerenciamento de resultados”, tais como Governança Corporativa, Finanças Corporativas, Auditoria, Fraude Corporativa ou Análise das Demonstrações Financeiras.

Abstract This research aims to analyze the effect of electoral political cycles on the management of budgetary results by observing the unpaid commitments of Brazilian local governments. The study proposes a model to estimate discretionary budgetary accruals based on unpaid commitments, addressing an empirical-theoretical gap regarding incipient quality metrics of accounting information in public administration, considering the theory of agency, legitimacy, and impression management. The theory of political cycles was adopted to justify the managers’ opportunistic cyclical behavior aligned with the electoral calendar. Three hypotheses based on the literature were tested from a sample covering 62.1% of Brazilian municipalities. The results showed positive discretionary budgetary accruals in the years immediately preceding the elections and the opposite in election years (i.e., negative discretionary budgetary accruals), completing the budgetary electoral cycle. Furthermore, it is demonstrated that managers in their first term are more inclined to enter into this type of practice, motivated by the chances of being re-elected. This evidence is ratified by the absence of this practice at significant levels during the managers’ second term. This research incrementally contributes to public administration research, proposing a proxy for the quality of government accounting information. It proves that earnings management, measured by discretionary budgetary accruals, has cyclical behavior aligned with the electoral calendar.

Resumen El objetivo de esta investigación es analizar el efecto de los ciclos políticos electorales en la gestión de los resultados presupuestarios a través de los saldos a pagar en los municipios brasileños. Al señalar como un vacío empírico-teórico las incipientes métricas de calidad de la información contable en el ámbito gubernamental, basadas en la teoría de agencia, legitimidad y gestión de impresiones, se propone un modelo de estimación de devengos presupuestarios discrecionales, capturados a través del arrastre del tipo remanentes a pagar. Para ello, utilizamos la teoría de los ciclos políticos para justificar el comportamiento cíclico oportunista del gestor, debido al calendario electoral. A partir de una muestra que cubre el 62,1% de los municipios brasileños, se probaron tres hipótesis basadas en la literatura. Los resultados mostraron devengos presupuestarios discrecionales positivos en los años inmediatamente anteriores a las elecciones democráticas y su reversión (devengos presupuestarios discrecionales negativos) en los años electorales, completando el ciclo electoral presupuestario. Asimismo, se demuestra que los gestores en su primer mandato son más proclives a incursionar en este tipo de práctica, motivados por las posibilidades de ser reelegidos en el cargo, a pesar de su éxito en las elecciones, denotando que los alcaldes están más dispuestos a adoptar este tipo de prácticas durante el primer mandato. Esta evidencia se ratifica al constatar la ausencia de niveles significativos de esta práctica en el segundo mandato. Además de la investigación en el sector público, propone una proxy de calidad de la información contable gubernamental y demuestra que la gestión de resultados, medida por los devengos presupuestarios discrecionales, tiene un comportamiento cíclico debido al calendario electoral previamente establecido.

Resumo O objetivo desta pesquisa é analisar o efeito dos ciclos políticos eleitorais sobre o gerenciamento de resultados orçamentários por meio de restos a pagar nos municípios brasileiros. Ao assinalar como lacuna empírico-teórica as incipientes métricas de qualidade da informação contábil no ambiente governamental, embasado na teoria da agência, da legitimidade e do gerenciamento de impressão, propõe-se um modelo de estimativa de accruals orçamentários discricionários, captados por meio do carry-over do tipo restos a pagar. Para isso, valemo-nos da teoria dos ciclos políticos para justificar o comportamento cíclico oportunista do gestor, em razão do calendário eleitoral. A partir de uma amostra contemplando 62,1% dos municípios brasileiros, foram testadas três hipóteses embasadas na literatura. Os resultados evidenciaram accruals orçamentários discricionários positivos nos anos imediatamente anteriores aos pleitos democráticos e sua reversão - accruals orçamentários discricionários negativos - em anos eleitorais, perfazendo o ciclo eleitoral orçamentário. Além disso, demonstra-se que os gestores em primeiro mandato estão mais inclinados a ingressar nesse tipo de prática, motivados pelas chances de sua recondução ao cargo, a despeito do sucesso no pleito, denotando que os prefeitos estão mais dispostos a adotar tais práticas durante o primeiro mandato. Essa evidência é ratificada, tendo em vista a não observância de níveis significativos dessa prática no segundo mandato. Em caráter incremental às pesquisas no setor público, esta propõe uma proxy de qualidade da informação contábil governamental e comprova que o gerenciamento de resultados, mensurados pelos accruals orçamentários discricionários, tem comportamentos cíclicos em razão do calendário eleitoral previamente estabelecido.

Resumen El ejercicio profesional de los contadores públicos se está ajustando a una nueva relación económica como consecuencia de la pandemia COVID-19 y el llamado a la incorporación de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles 2030 de la Organización de la Naciones Unidas. En donde la contaduría como líder y gestor financiero se enfrenta a nuevos contextos y a la adopción de una cultura empresarial sostenible en la nueva normalidad económica. En este nuevo contexto las variables que integran la gestión contable, se han replanteado, lo cual justifica esta investigación, cuyo objetivo es estudiar la capacidad de respuesta de la contaduría pública profesional a partir de propuestas internacionales emergentes contables y la atención de dos objetivos de desarrollo sostenible de la ONU (Organización de las Naciones Unidas), de relación directa con la situación. El método utilizado en la investigación, fue un análisis semántico de la propuesta profesional emergente 2020 del IFAC (Federación Internacional de Contadores) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible 3 y 8 de la ONU en concordancia con el ejercicio de la profesión contable. Entre los resultados, se detectó el tipo de especialización y resiliencia de la gestión contable financiera y estratégica sostenible en la nueva normalidad.

Abstract The professional practice of public accountants is adjusting to a new economic relationship as a result of the COVID-19 pandemic and the call for the incorporation of the 2030 Sustainable Development Goals of the United Nations. Where accounting as a leader and financial manager faces new contexts and the adoption of a sustainable business culture in the new economic normal. In this new context, the variables that make up accounting management have been reconsidered, which justifies this research, whose objective is to study the response capacity of professional public accounting based on emerging international accounting proposals and the attention of two sustainable development goals of the UN (United Nations Organization), of direct relationship with the situation. The method used in the research was a semantic analysis of the emerging professional proposal 2020 of the IFAC (International Federation of Accountants) and the Sustainable Development Goals 3 and 8 of the UN in accordance with the exercise of the accounting profession. Among the results, the type of specialization and resilience of sustainable financial and strategic accounting management in the new normal was detected.

Abstract During the COVID-19 health emergency in Ecuador, new public administration practices were introduced to minimize bureaucratic problems and improve traditional public management. The purpose of this article is -from a postmodern perspective- to analyze the new paradigm of public administration, the new Information and Communication Technologies (ICT) and the innovations in Public Management of Ecuador. Based on an analytical, descriptive, and qualitative methodology, whose primary source was a survey of 29 public officials belonging to four (out of five) State functions. The results show that technological innovations can be replicated and applied easily in other public entities with needs of solutions in monitoring and control of resources, access control, document, and accounting management

Resumen Durante la emergencia sanitaria del covid-19 en Ecuador, se introdujeron nuevas prácticas en la Administración pública para minimizar los problemas burocráticos y mejorar la gestión pública tradicional. El propósito de este artículo es analizar, desde una mirada posmoderna, el nuevo paradigma de la Administración pública, las nuevas tecnologías de información y comunicación (TIC) y las innovaciones en la gestión pública de Ecuador. La base metodológica es analítica, descriptiva y cualitativa; la fuente primaria consistió en una encuesta realizada a 29 funcionarios públicos pertenecientes a cuatro de las cinco funciones del Estado. Los resultados evidencian innovaciones tecnológicas que pueden replicarse en las entidades públicas con necesidades de seguimiento y control de recursos, control de acceso y gestión documental y contable.

RESUMEN: Los vertiginosos e inevitables cambios tecnológicos han impulsado el establecimiento de monedas virtuales como mecanismo de intercambio, en respuesta a la necesidad de contar con medios de pago ágiles, descentralizados y abiertos, sin intermediarios, que posibiliten la reducción de gastos por la simple transferencia. El uso de las criptomonedas genera incertidumbre en las economías mundiales porque impactan el manejo macroeconómico de los países, ya sea que legalicen el mecanismo o no. El país no escapa a esa realidad, pero hay pocos estudios científicos oficiales relacionados con el eventual uso de las monedas virtuales, así como de posibles escenarios de la gestión, supervisión y fiscalización de la política monetaria. Por su parte, en la profesión contable se visualizan retos afines a la valoración de los criterios para su registro en los estados financieros y la diversificación de los servicios que brindan los contadores públicos, así como transformaciones en el campo curricular de las universidades.

RÉSUMÉ: Les changements technologiques vertigineux et inévitables ont conduit à l'établissement des monnaies virtuelles comme mécanisme d'échange, en réponse au besoin de moyens de paiement agiles, décentralisés et ouverts, sans intermédiaires, qui permettent de réduire le coût des transferts simples. L'utilisation des cryptomonnaies génère de l'incertitude dans les économies mondiales, car elles ont un impact sur la gestion macroéconomique des pays, qu'ils légalisent ou non ce mécanisme. Le pays n'échappe pas à cette réalité, mais il existe peu d'études scientifiques officielles liées à l'utilisation éventuelle des monnaies virtuelles, ainsi que des scénarios possibles pour la gestion, la supervision et le contrôle de la politique monétaire. Pour sa part, la profession comptable est confrontée à des défis liés à l'évaluation des critères d'enregistrement dans les états financiers et à la diversification des services fournis par les experts-comptables, ainsi qu'à des changements dans les programmes d'études des universités.

ABSTRACT: The vertiginous and inevitable technological changes have driven the establishment of virtual currencies as an exchange mechanism, in response to the need for agile, decentralized and open means of payment, without intermediaries, which make the reduction of expenses possible by simple transfer. The use of cryptocurrencies generates uncertainty in world economies because they impact the macroeconomic management of countries, whether they legalize the mechanism or not. The country does not escape this reality, but there are few official scientific studies related to the possible use of virtual currencies, as well as possible scenarios for the management, supervision and control of monetary policy. Likewise, in the accounting profession, challenges related to the evaluation of the criteria for its registration in the financial statements and the diversification of the services provided by public accountants are visualized, as well as transformations in the curricular field of universities.

RESUMO: As vertiginosas e inevitáveis mudanças tecnológicas impulsionaram o estabelecimento das moedas virtuais como mecanismo de troca, em resposta à necessidade de meios de pagamento ágeis, descentralizados e abertos, sem intermediários, que possibilitem a redução de despesas por simples transferência. O uso de criptomoedas gera incerteza nas economias mundiais porque impactam a gestão macroeconômica dos países, legalizando ou não o mecanismo. O país não foge dessa realidade, mas existem poucos estudos científicos oficiais relacionados ao possível uso de moedas virtuais, bem como possíveis cenários para a gestão, supervisão e fiscalização da política monetária. Por sua vez, na profissão contábil, visualizam-se desafios relacionados à valorização dos critérios para seu registro nas demonstrações financeiras e a diversificação dos serviços prestados pelos contadores públicos, bem como transformações no campo curricular das universidades.

Abstract The research objective is to demonstrate how treasury management influences the company's liquidity in the insurance sector located in Lima. Through a quantitative, descriptive approach with a non-experimental design and correlational scope, a population of 15 workers in the accounting area is approached, through a questionnaire, using the SPSS statistical software for its processing. The results show that the company's treasury management is favorable, which is reflected in the positive liquidity indicators, confirmed by Spearman's Rho of .787 with a high correlation. In conclusion, Treasury management positively influences the company's liquidity in the insurance sector. Demonstrating optimal income management, registration, and expense control, and allows strengthening accounting activities based on the company's financial sustainability.

RESUMEN La presente investigación tiene como objetivo demostrar de qué manera la gestión de tesorería tiene influencia en la liquidez en una empresa del sector seguross ubicada en Lima. Mediante un enfoque cuantitativo, de tipo descriptivo con diseño mo experimental y alcance correlacional, se aborda una población de 15 trabajadores del área contable, por medio de cuestionario, utilizando el software estadístico SPSS para su procesamiento. Los resultados evidencian que la gestión de tesorería de la empresa es favorable, lo que se refleja en los indicadores positivos de liquidez, confirmado con el Rho de Spearman de .787 de correlación alta. Se concluye que la gestión de tesorería influye de manera positiva en la liquidez de la empresa del sector seguross, demostrando el óptimo manejo de los ingresos, su registro y control de los egresos, acciones que permiten fortalecer las actividades contables en base a la sostenibilidad financiera de la empresa.

Os hospitais apresentam mudanças em seu papel nos sistemas de saúde. No Brasil, os hospitais privados sempre tiveram destaque, com os filantrópicos voltando a ganhar maior importância no século XXI. Observa-se uma tendência, em especial nos Estados Unidos, de consolidação de hospitais, concentrando grande poder de mercado, consonante com o fenômeno capitalista de financeirização. O objetivo deste estudo é descrever, no contexto brasileiro, o movimento em curso nos hospitais e grupos hospitalares privados, identificando suas principais características e tendências à luz das dinâmicas atuais do capital. Realizou-se um estudo exploratório, descritivo, que teve como eixo de análise as dimensões patrimonial, contábil-financeira e política. O estudo cobriu o período entre 2009 e 2015, analisando 10 hospitais e três grupos hospitalares selecionados de modo intencional. Foram criados bancos de dados oriundos de diversas fontes a partir dos quais foram calculados indicadores e analisadas informações sobre cada uma das dimensões de análise. Observou-se que o setor hospitalar privado no Brasil já apresentava estratégias características de processo de financeirização, inclusive nos filantrópicos, tal como a formação de oligopólios por meio de fusões e aquisições e da dinâmica de diversificação para outras áreas como ensino e gestão de unidades públicas, foco em alta renda e internacionalização, apoiada por uma agenda política própria do setor. Trata-se de movimento intrinsecamente excludente, concentrador de riqueza, incompatível com os princípios constitucionais da universalidade e do direito à saúde, que requer a adoção de políticas públicas, regulamentação e controle social para sua contenção.

Hospitals have shown changes in their role in health systems. In Brazil, private hospitals have always stood out, with charitable hospitals gaining increasing importance in the 21st century. Especially in the United States, there has been a trend towards consolidation of hospitals, concentrating great market power, in keeping with the capitalist phenomenon of financialization. This study aims to describe the current evolution in the Brazilian context in private hospitals and hospital groups, identifying the principal characteristics and trends according to the current capital dynamics. A descriptive exploratory study was performed, focused on dimensions of net worth, accounting-finance, and policy. The study covered the period from 2009 to 2015, analyzing 10 hospitals and 3 hospital groups selected intentionally. Datasets were created from different sources, used to calculate indicators and to analyze information on each of these dimensions. The private hospital sector in Brazil, including charitable hospitals, already displayed strategies that are characteristic of financialization, such as the formation of oligopolies through mergers and acquisitions and diversification to other areas such as teaching and management of public units, a focus on high profit, and internationalization, backed by the sector’s own policy agenda. The trend is intrinsically exclusionary, concentrating wealth, inconsistent with the constitutional principles of universal care and the right to health, and it requires the adoption of public policies, regulation, and social control to contain it.

Los hospitales presentan cambios en su papel dentro de los sistemas de salud. En Brasil, los hospitales privados siempre tuvieron relevancia, con los filantrópicos volviendo a ganar mayor importancia en el siglo XXI. Se observa una tendencia, en especial en los EE.UU., de consolidación de hospitales, concentrando un gran poder de mercado, consonante con el fenómeno capitalista de financiarización. El objetivo de este estudio es describir en el contexto brasileño el movimiento en curso en los hospitales y grupos hospitalarios privados, identificando sus principales características y tendencias a la luz de las dinámicas actuales del capital. Se realizó un estudio exploratorio, descriptivo, que tuvo como eje de análisis las dimensiones patrimoniales, contable-financiera y política. El estudio cubrió el período entre 2009 y 2015, analizando 10 hospitales y 3 grupos hospitalarios seleccionados de modo intencional. Se crearon bancos de datos procedentes de diversas fuentes, a partir de los cuales se calcularon indicadores y analizó información sobre cada una de las dimensiones de análisis. Se observó que el sector hospitalario privado en Brasil ya presentaba estrategias características de proceso de financiarización, inclusive en los filantrópicos, tales como la formación de oligopolios mediante fusiones y adquisiciones, así como la dinámica de diversificación hacia otras áreas como formación y gestión de unidades públicas, enfocadas en rentas altas e internacionalización, apoyadas por una agenda política propia del sector. Se trata de un movimiento intrínsecamente excluyente, concentrador de riqueza, incompatible con los principios constitucionales de la universalidad y del derecho a la salud, y que requiere la adopción de políticas públicas, regulación y control social para su contención.

No Brasil a provisão de medicamentos é marcada pelo predomínio dos gastos e da oferta privada em farmácias e pela regulação historicamente liberal sobre a comercialização. Nos anos 2000 e 2010 houve expansão e concentração do varejo farmacêutico e crescente financeirização no setor saúde. O artigo analisa as expressões da financeirização em empresas do varejo farmacêutico brasileiro considerando três dimensões transversais: patrimonial, contábil-financeira e política. Foram analisados dados quantitativos e qualitativos de variadas fontes sobre as dimensões patrimonial e contábil das 10 maiores redes de farmácias brasileiras e à dimensão política da ação de quatro entidades representativas do subsetor. As informações coletadas foram reunidas no banco de dados da pesquisa fonte (Banco de Dados sobre Empresariamento na Saúde - BDES). Na dimensão patrimonial, identificou-se verticalização, diversificação, capitalização por operações financeiras e patrimoniais, intensificação de fusões e aquisições, abertura de farmácias, entrada de investidores, mudanças na gestão e organização interna. Na contábil-financeira, constatou-se aumento de porte (receitas, ativos, patrimônio) e bom desempenho (retorno sobre capital próprio, giro do ativo e capitais de terceiros) das redes em comparação à empresas brasileiras e da saúde. Na política houve embates e colaborações entre entidades e o poder público (Executivo, Legislativo e Judiciário) a depender da pauta, com desfechos geralmente favoráveis ao subsetor e protagonismo da Associação Brasileira de Farmácias e Drogarias (Abrafarma). A financeirização do padrão de acumulação de empresas do varejo farmacêutico e o fortalecimento de sua atuação política se mostraram relevantes para compreensão das mudanças na provisão de medicamentos e no setor farmacêutico.

The provision of medicines in Brazil is marked by the predominance of private expenditures and supply in pharmacies and by the historically liberal regulation of retail drug sales. The first two decades of the 21st century witnessed the expansion and concentration of the retail pharmaceutical sector and growing financialization of the health sector. The article analyzes the characteristics of financialization of Brazilian retail pharmaceutical companies, considering the following three crosscutting dimensions: ownership structure, financial/accounting, and political. Quantitative and qualitative data from various sources were analyzed including ownsership and account informations of the ten biggest Brazilian retail pharmacies chains and political action of four business associations. The information collected was stored in the source project database. The ownership structure dimension revealed verticalization, diversification, capitalization via financial and shareholding operations, intensification of mergers and acquisitions, opening of pharmacy branches, entry of investors, and changes in internal management and organization. The financial/accounting dimension revealed an increase in size (revenues, assets, net worth) and good performance (return on equity capital, capital turnover, and third-party capital) of the networks compared to Brazilian companies and health companies. The policy arena revealed both clashes and collaborations between representative associations and government (Executive, Legislative, and Judiciary), depending on the issue, with outcomes that were generally favorable to the pharmaceutical sector and leadership by the Brazilian Association of Pharmacy and Drugstore Networks (Abrafarma). The financialization of the retail pharmaceutical companies’ accumulation pattern and the strengthening of their political action proved relevant for understanding the changes in the provision of medicines and in the pharmaceutical market.

En Brasil la provisión de medicamentos está marcada por el predominio de los gastos y oferta privada en farmacias, así como por la regulación históricamente liberal sobre su comercialización. En los años 2000 y 2010 hubo una expansión y concentración de la red minorista farmacéutica y una creciente financiarización en el sector salud. El artículo analiza las expresiones de la financiarización en empresas de la red minorista farmacéutica brasileña, considerando tres dimensiones transversales: patrimonial, contable-financiera y política. Se analizaron datos cuantitativos y cualitativos de variadas fuentes, reunidos en el banco de datos del estudio fuente, relacionados con las dimensiones patrimonial y contable de las diez mayores redes de farmacias brasileñas, y con la dimensión de la actuación política de cuatro entidades representativas del subsector. En la dimensión patrimonial, se identificaron: verticalización, diversificación, capitalización por operaciones financieras y patrimoniales, intensificación de fusiones y adquisiciones, apertura de farmacias, entrada de inversores, cambios en la gestión y organización interna. En la contable-financiera, se constató un aumento de tamaño (ingresos, activos, patrimonio) y buen desempeño (rendimiento sobre capital propio, rotación del activo y capitales de terceros) de las redes, en comparación con empresas brasileñas y de salud. En política hubo enfrentamientos y colaboraciones entre entidades y poder público (Ejecutivo, Legislativo y Judicial) dependiendo de la agenda de cada uno, con desenlaces generalmente favorables al subsector y protagonismo de la Asociación Brasileña de Farmacias y Droguerías (Abrafarma). La financiarización del patrón de acumulación de empresas en la red minorista farmacéutica y el fortalecimiento de su actuación política fueron relevantes para la comprensión de los cambios en la provisión de medicamentos y en el sector farmacéutico.

The provision of medicines in Brazil is marked by the predominance of private expenditures and supply in pharmacies and by the historically liberal regulation of retail drug sales. The first two decades of the 21st century witnessed the expansion and concentration of the retail pharmaceutical sector and growing financialization of the health sector. The article analyzes the characteristics of financialization of Brazilian retail pharmaceutical companies, considering the following three crosscutting dimensions: ownership structure, financial/accounting, and political. Quantitative and qualitative data from various sources were analyzed including ownsership and account informations of the ten biggest Brazilian retail pharmacies chains and political action of four business associations. The information collected was stored in the source project database. The ownership structure dimension revealed verticalization, diversification, capitalization via financial and shareholding operations, intensification of mergers and acquisitions, opening of pharmacy branches, entry of investors, and changes in internal management and organization. The financial/accounting dimension revealed an increase in size (revenues, assets, net worth) and good performance (return on equity capital, capital turnover, and third-party capital) of the networks compared to Brazilian companies and health companies. The policy arena revealed both clashes and collaborations between representative associations and government (Executive, Legislative, and Judiciary), depending on the issue, with outcomes that were generally favorable to the pharmaceutical sector and leadership by the Brazilian Association of Pharmacy and Drugstore Networks (Abrafarma). The financialization of the retail pharmaceutical companies’ accumulation pattern and the strengthening of their political action proved relevant for understanding the changes in the provision of medicines and in the pharmaceutical market.

No Brasil a provisão de medicamentos é marcada pelo predomínio dos gastos e da oferta privada em farmácias e pela regulação historicamente liberal sobre a comercialização. Nos anos 2000 e 2010 houve expansão e concentração do varejo farmacêutico e crescente financeirização no setor saúde. O artigo analisa as expressões da financeirização em empresas do varejo farmacêutico brasileiro considerando três dimensões transversais: patrimonial, contábil-financeira e política. Foram analisados dados quantitativos e qualitativos de variadas fontes sobre as dimensões patrimonial e contábil das 10 maiores redes de farmácias brasileiras e à dimensão política da ação de quatro entidades representativas do subsetor. As informações coletadas foram reunidas no banco de dados da pesquisa fonte (Banco de Dados sobre Empresariamento na Saúde - BDES). Na dimensão patrimonial, identificou-se verticalização, diversificação, capitalização por operações financeiras e patrimoniais, intensificação de fusões e aquisições, abertura de farmácias, entrada de investidores, mudanças na gestão e organização interna. Na contábil-financeira, constatou-se aumento de porte (receitas, ativos, patrimônio) e bom desempenho (retorno sobre capital próprio, giro do ativo e capitais de terceiros) das redes em comparação à empresas brasileiras e da saúde. Na política houve embates e colaborações entre entidades e o poder público (Executivo, Legislativo e Judiciário) a depender da pauta, com desfechos geralmente favoráveis ao subsetor e protagonismo da Associação Brasileira de Farmácias e Drogarias (Abrafarma). A financeirização do padrão de acumulação de empresas do varejo farmacêutico e o fortalecimento de sua atuação política se mostraram relevantes para compreensão das mudanças na provisão de medicamentos e no setor farmacêutico.

En Brasil la provisión de medicamentos está marcada por el predominio de los gastos y oferta privada en farmacias, así como por la regulación históricamente liberal sobre su comercialización. En los años 2000 y 2010 hubo una expansión y concentración de la red minorista farmacéutica y una creciente financiarización en el sector salud. El artículo analiza las expresiones de la financiarización en empresas de la red minorista farmacéutica brasileña, considerando tres dimensiones transversales: patrimonial, contable-financiera y política. Se analizaron datos cuantitativos y cualitativos de variadas fuentes, reunidos en el banco de datos del estudio fuente, relacionados con las dimensiones patrimonial y contable de las diez mayores redes de farmacias brasileñas, y con la dimensión de la actuación política de cuatro entidades representativas del subsector. En la dimensión patrimonial, se identificaron: verticalización, diversificación, capitalización por operaciones financieras y patrimoniales, intensificación de fusiones y adquisiciones, apertura de farmacias, entrada de inversores, cambios en la gestión y organización interna. En la contable-financiera, se constató un aumento de tamaño (ingresos, activos, patrimonio) y buen desempeño (rendimiento sobre capital propio, rotación del activo y capitales de terceros) de las redes, en comparación con empresas brasileñas y de salud. En política hubo enfrentamientos y colaboraciones entre entidades y poder público (Ejecutivo, Legislativo y Judicial) dependiendo de la agenda de cada uno, con desenlaces generalmente favorables al subsector y protagonismo de la Asociación Brasileña de Farmacias y Droguerías (Abrafarma). La financiarización del patrón de acumulación de empresas en la red minorista farmacéutica y el fortalecimiento de su actuación política fueron relevantes para la comprensión de los cambios en la provisión de medicamentos y en el sector farmacéutico.

Hospitals have shown changes in their role in health systems. In Brazil, private hospitals have always stood out, with charitable hospitals gaining increasing importance in the 21st century. Especially in the United States, there has been a trend towards consolidation of hospitals, concentrating great market power, in keeping with the capitalist phenomenon of financialization. This study aims to describe the current evolution in the Brazilian context in private hospitals and hospital groups, identifying the principal characteristics and trends according to the current capital dynamics. A descriptive exploratory study was performed, focused on dimensions of net worth, accounting-finance, and policy. The study covered the period from 2009 to 2015, analyzing 10 hospitals and 3 hospital groups selected intentionally. Datasets were created from different sources, used to calculate indicators and to analyze information on each of these dimensions. The private hospital sector in Brazil, including charitable hospitals, already displayed strategies that are characteristic of financialization, such as the formation of oligopolies through mergers and acquisitions and diversification to other areas such as teaching and management of public units, a focus on high profit, and internationalization, backed by the sector’s own policy agenda. The trend is intrinsically exclusionary, concentrating wealth, inconsistent with the constitutional principles of universal care and the right to health, and it requires the adoption of public policies, regulation, and social control to contain it.

Os hospitais apresentam mudanças em seu papel nos sistemas de saúde. No Brasil, os hospitais privados sempre tiveram destaque, com os filantrópicos voltando a ganhar maior importância no século XXI. Observa-se uma tendência, em especial nos Estados Unidos, de consolidação de hospitais, concentrando grande poder de mercado, consonante com o fenômeno capitalista de financeirização. O objetivo deste estudo é descrever, no contexto brasileiro, o movimento em curso nos hospitais e grupos hospitalares privados, identificando suas principais características e tendências à luz das dinâmicas atuais do capital. Realizou-se um estudo exploratório, descritivo, que teve como eixo de análise as dimensões patrimonial, contábil-financeira e política. O estudo cobriu o período entre 2009 e 2015, analisando 10 hospitais e três grupos hospitalares selecionados de modo intencional. Foram criados bancos de dados oriundos de diversas fontes a partir dos quais foram calculados indicadores e analisadas informações sobre cada uma das dimensões de análise. Observou-se que o setor hospitalar privado no Brasil já apresentava estratégias características de processo de financeirização, inclusive nos filantrópicos, tal como a formação de oligopólios por meio de fusões e aquisições e da dinâmica de diversificação para outras áreas como ensino e gestão de unidades públicas, foco em alta renda e internacionalização, apoiada por uma agenda política própria do setor. Trata-se de movimento intrinsecamente excludente, concentrador de riqueza, incompatível com os princípios constitucionais da universalidade e do direito à saúde, que requer a adoção de políticas públicas, regulamentação e controle social para sua contenção.

Los hospitales presentan cambios en su papel dentro de los sistemas de salud. En Brasil, los hospitales privados siempre tuvieron relevancia, con los filantrópicos volviendo a ganar mayor importancia en el siglo XXI. Se observa una tendencia, en especial en los EE.UU., de consolidación de hospitales, concentrando un gran poder de mercado, consonante con el fenómeno capitalista de financiarización. El objetivo de este estudio es describir en el contexto brasileño el movimiento en curso en los hospitales y grupos hospitalarios privados, identificando sus principales características y tendencias a la luz de las dinámicas actuales del capital. Se realizó un estudio exploratorio, descriptivo, que tuvo como eje de análisis las dimensiones patrimoniales, contable-financiera y política. El estudio cubrió el período entre 2009 y 2015, analizando 10 hospitales y 3 grupos hospitalarios seleccionados de modo intencional. Se crearon bancos de datos procedentes de diversas fuentes, a partir de los cuales se calcularon indicadores y analizó información sobre cada una de las dimensiones de análisis. Se observó que el sector hospitalario privado en Brasil ya presentaba estrategias características de proceso de financiarización, inclusive en los filantrópicos, tales como la formación de oligopolios mediante fusiones y adquisiciones, así como la dinámica de diversificación hacia otras áreas como formación y gestión de unidades públicas, enfocadas en rentas altas e internacionalización, apoyadas por una agenda política propia del sector. Se trata de un movimiento intrínsecamente excluyente, concentrador de riqueza, incompatible con los principios constitucionales de la universalidad y del derecho a la salud, y que requiere la adopción de políticas públicas, regulación y control social para su contención.

ABSTRACT Revenue is the most important and critical item when analyzing the administrative management and financial position of a company. The main accounting standard for revenue is IFRS 15, which came into force in 2018 to leave behind IAS 18. The objective of this paper is to analyze the five steps for the recognition of revenue from ordinary activities from contracts with customers through a theoretical interpretation of IFRS 15. The documentary method was used to determine whether the new standard can generate modifications in the recognition of revenue and significant changes in the accounting processes applied by companies.

RESUMEN Los ingresos constituyen la partida más importante y crítica al momento de analizar la gestión administrativa y la posición financiera de una empresa. La principal norma contable en materia de ingresos es la NIIF 15, que entró en vigor en 2018 para dejar atrás a la NIC 18. El objetivo de este trabajo es analizar los cinco pasos para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes mediante una interpretación teórica de la NIIF 15. Se empleó el método documental para determinar si bajo la nueva normativa se pueden generar modificaciones en el reconocimiento de los ingresos y cambios significativos en los procesos contables aplicados por las empresas.

RESUMEN: Este artículo tiene por objetivo aproximarse a una comprensión crítica de los regímenes de poder que subyacen a las prácticas de contabilidad de gestión, a través de una revisión de la literatura y una reflexión crítica sobre los eufemismos que estructuran y las formas de modelización que aplican los sistemas de costos en las organizaciones desde diversas perspectivas heterodoxas de la investigación contable. Metodológicamente, el artículo se apoya en una revisión de 145 documentos del área temática, publicados en revistas contables colombianas, donde menos del 4% pueden ubicarse en enfoques críticos, aunado a la identificación de 27 textos paradigmáticos en las perspectivas críticas del management accounting. Como resultados y contribuciones se presenta un análisis de la revisión realizada y paralelos de interpretación entre los procesos clásicos de segregación de los sistemas de costos tradicionales, sus usos como dispositivos de control y la participación de la contabilidad en el establecimiento de regímenes de poder en las organizaciones.

RÉSUMÉ: Cet article vise à aborder une compréhension critique des régimes de pouvoir qui sous-tendent les pratiques de comptabilité de gestion, à travers une revue de la littérature et une réflexion critique sur les euphémismes qu'ils structurent et les formes de modélisation appliquées par les systèmes de coûts dans les organisations en partant de différentes perspectives hétérodoxes de la recherche comptable. Méthodologique-ment, l'article s'appuie sur une revue de 145 documents du domaine, publiés dans des revues comptables colombiennes, où moins de 4 % peuvent être localisés dans des approches critiques, ainsi que l'identification de 27 textes paradigmatiques dans les perspectives critiques de la comptabilité de gestion. Comme résultats et contributions, on présente une analyse de la revue réalisée et des parallèles d'interprétation entre les processus classiques de ségrégation des systèmes de coûts traditionnels, leurs usages comme dispositifs de contrôle, et la participation de la comptabilité à l'établissement des régimes de pouvoir dans les organisations.

ABSTRACT: This paper aims to approach a critical understanding of the power regimes that underlie management accounting practices. To do this, we carried out a literature review and a critical reflection on the euphemisms that structure costing systems in organizations and the forms of modeling applied by these systems, addressing various heterodox perspectives of accounting research. Methodologically, this work is based on a review of 145 documents published in Colombian accounting journals -of which less than 4% can be placed within critical approaches- and the identification of 27 paradigmatic texts in the critical perspectives of management accounting. As results and contributions, we present an analysis of the review carried out and parallels between the classic processes of segregation by traditional costing systems, their use as control devices, and the participation of accounting in the establishment of power regimes in organizations.

RESUMO: Este artigo tem como objetivo abordar uma compreensão crítica dos regimes de poder que fundamentam as práticas contábeis de gestão, por meio de uma revisão da literatura e uma reflexão crítica sobre os eufemismos que as estruturam e das formas de modelagem que aplicam sistemas de custos em organizações a partir de diversas perspectivas heterodoxas da pesquisa contábil. Metodologicamente, o artigo baseia-se em uma revisão de 145 documentos da área temática, publicados em revistas contábeis colombianas, em que menos de 4% podem ser classificados como abordagens críticas, juntamente com a identificação de 27 textos paradigmáticos sobre perspectivas críticas de management accounting. Como resultados e contribuições, apresentam-se uma análise da revisão realizada e a interpretação paralela entre os processos clássicos de segregação dos sistemas tradicionais de custos, seus usos como dispositivos de controle e a participação da contabilidade no estabelecimento de regimes de poder das organizações.

Abstract Cost management represents an important tool for decision-making in companies, especially in times characterized by high levels of uncertainty and restrictions. The objective is to analyze cost management from the perspective of production chains. It relies on the review and analysis of scientific documents, from specialized databases, in order to identify aspects that allow us to focus attention not only on internal production relations and their costs; but rather in the analysis of costs incurred in other links in the chain: supply (provision of essential production factors) and marketing and sales (output of products derived from core activity). When companies require focused accounting information for analysis and projections, cost accounting is an alternative. However, changing contexts require combining specific methods, measures and reports on costs with qualitative elements offered by the administration. Both disciplines complement each other and give rise to management accounting or cost management. This, from the conception of production chains, allows more powerful organizations, by assuming an extended vision in cost analysis. Adding and expanding from a comprehensive view, allows to analyze and evaluate costs associated with the supply of inputs, the production and marketing of products or services with a greater direction and support of business decisions.

Resumen La gestión de costos representa una importante herramienta para la toma de decisiones en empresas, más en épocas caracterizadas por altos niveles de incertidumbre y restricciones. Se precisa como objetivo analizar la gestión de costos desde la perspectiva de las cadenas productivas. Se apoya en la revisión y análisis de documentos científicos, procedentes de bases de datos especializadas, con la finalidad de identificar aspectos que permitan centrar la atención no solo en las relaciones internas de producción y sus costos; sino en el análisis cuantitativo en otros eslabones de la cadena: aprovisionamiento (disposición de factores de producción esenciales) y comercialización y ventas (salida de productos derivados de la actividad medular). Cuando las empresas requieren información contable focalizada para realizar análisis y proyecciones, la contabilidad de costos es una alternativa. Sin embargo, contextos cambiantes, exigen combinar métodos, medidas y reportes específicos sobre costos, con elementos cualitativos ofrecidos por la administración. Ambas disciplinas se complementan y dan surgimiento a la contabilidad de gestión o gestión de costos. Esta desde la concepción de cadenas productivas, permite organizaciones más potentes, al asumir una visión extendida en el análisis de las erogaciones incurridas. Sumar y ampliar desde una visión integral, permite analizar y evaluar costos asociados al aprovisionamiento de insumos, la producción y comercialización de productos o servicios con un mayor direccionamiento y sustento de decisiones empresariales.