Abstract This study aims to review the financial and non- financial information disclosed through the corporate websites of a sample of Mexican listed companies to understand their diversity and evolution, measured at two points in time, 2008 and 2018. We have used a checklist with variables of interest according to the main standards in the field, in addition to proposing a measurement index for these purposes. According to the results, we confirm that the use of websites for the communication of business information is a widespread practice, with a significant improvement in aspects of financial, socio-environmental, and corporate transparency analysis, among others, highlighting the quality of the websites in terms of their functionality. It is concluded that there is still room for progress in regulations to further improve the level of disclosure. This study contributes with interesting information on communication that favors digital dialogue, which is increasingly necessary.

Resumen Este estudio se ha propuesto revisar la información financiera y no financiera divulgada a través de los sitios web corporativos de una muestra de empresas cotizadas mexicanas para comprender su diversidad y evolución, medido en dos momentos a lo largo del tiempo, años 2008 y 2018. Se ha utilizado una lista de chequeo con variables de interés de acuerdo a los principales estándares en la materia, además de proponer un índice de medición para estos fines. De acuerdo a los resultados, confirmamos que es una práctica extendida el uso de los website para la comunicación de información empresarial, con un importante mejoramiento en aspectos para los análisis financiero, socioambientales y de transparencia corporativa, entre otros; destacando la calidad de los sitios web respecto a su funcionalidad. Se concluye que aún habría espacio para avanzar en regulaciones para mejorar aún más el nivel de divulgación. Este estudio contribuye con información de interés sobre la comunicación que favorece el diálogo digital, la cual cada vez es más necesario.

Abstract The main objective of this article is to examine the mitigating effects of the publication of the sustainability-report on investment decisions and the share-price relationship. In addition, we examine whether the sustainabilityــreport indirectly effects the financial-accounting variables’ valueــrelevance. We regress GLS with random effects using a balanced sample of 240 observations from the first quarter of 2014 to the last quarter of 2018, including all banks listed in Saudi Arabia. According to the results, the direct coefficient between sustainability reporting, investment decisions and share prices is negatively significant before and after including moderation interaction variable. While the moderated interaction coefficient of the publication of the sustainability-report on the relationship between investment decisions and share prices is positively significant. The direct coefficient between the financial accounting variables and the share-price is positive and significant. Whereas the moderate interaction coefficient of sustainabilityــreport publication on financial accounting variables and share-price is negatively significant. These results suggest that sustainability-reporting information is considered for the benefit of investors and sustainability reporting data is used to supplement accounting information in decision making. The findings also display that investors appreciate the other and complementary disclosures of the financial information provided by the sustainability-report and that this disclosure has had a positive impact on the share-price.

Resumen El objetivo principal de este artículo es examinar los efectos mitigadores de la publicación del informe de sostenibilidad sobre las decisiones de inversión y la relación precio-acción. Además, examinamos si el informe de sustentabilidad afecta indirectamente la relevancia del valor de las variables financiero-contables. Realizamos una regresión de GLS con efectos aleatorios utilizando una muestra equilibrada de 240 observaciones desde el primer trimestre de 2014 hasta el último trimestre de 2018, incluidos todos los bancos que cotizan en Arabia Saudita. Según los resultados, el coeficiente directo entre los informes de sostenibilidad, las decisiones de inversión y los precios de las acciones es negativamente significativo antes y después de incluir la variable de interacción de moderación. Mientras que el coeficiente de interacción moderado de la publicación del informe de sostenibilidad sobre la relación entre las decisiones de inversión y los precios de las acciones es positivamente significativo. El coeficiente directo entre las variables contables financieras y el precio de la acción es positivo y significativo. Mientras que el moderado coeficiente de interacción de la publicación del informe de sostenibilidad sobre las variables de contabilidad financiera y el precio de la acción es negativamente significativo. Estos resultados sugieren que la información de los informes de sustentabilidad se considera en beneficio de los inversores y los datos de los informes de sustentabilidad se utilizan para complementar la información contable en la toma de decisiones. Los hallazgos también muestran que los inversionistas aprecian las divulgaciones adicionales y complementarias de la información financiera proporcionada por el informe de sustentabilidad y que esta divulgación ha tenido un impacto positivo en el precio de las acciones.

ABSTRACT This study aimed to develop a hermeneutical proposal to read ‘confidence’ (“confianza”) and ‘trust’ (“confiar”) in rely, confidence, and trust in the International Standards on Auditing (ISAs) translation into Spanish, based on contrasting them with the scientific literature on auditing. The gap addressed by this proposal is the lack of criteria to interpret the ISAs translation of rely, confidence, and trust into Spanish, which leads to an inadequate reading of the standards, since these terms are translated into Spanish as ‘confianza’ and ‘confiar,’ a misleading terminological choice. Some keys are provided for a hermeneutical reading when dealing with the concepts ‘confidence’ and ‘trust’ in the ISAs, since they are used interchangeably. This article is a starting point for both researchers and auditors when interpreting the terms rely, confidence, and trust translated into Spanish. From the methodological field, in the first place, a search was made in the ISAs for three key concepts related to what is understood in Spanish by the concepts ‘confidence’ and ‘trust’: rely (reliance), confidence, and trust, specifically determining the place where the concepts were to try to grasp the general meaning of the text within the paragraph of the corresponding standard; second, a structured accounting literature review on the concepts rely, confidence, and trust was conducted in the scientific auditing publications. This study provides the following hermeneutical keys to read ‘confidence’ and ‘trust’ in rely, confidence, and trust in the ISAs translation: rely is more oriented to controls, confidence refers to the relationship between an auditor and the stakeholders, and trust is a threat to the auditor’s objectivity.

Resumen El objetivo de este estudio fue realizar una propuesta hermenéutica para leer “confianza” y “confiar” en rely, confidence y trust en la traducción al español de las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs), a partir de una contrastación con la literatura científica en auditoría. El gap que trata esta propuesta es la falta de criterios para interpretar la traducción de rely, confidence y trust al idioma español de las NIAs, lo cual da lugar a una lectura inadecuada de los estándares, dado que en la lengua española los términos son traducidos por “confianza” y “confiar”, términos que son equívocos. Se otorgan claves para una lectura hermenéutica cuando se está frente a los conceptos “confianza” y “confiar” en las NIAs, puesto que se utilizan indistintamente. Este artículo es un punto de partida tanto para investigadores como para auditores al momento de interpretar los términos rely, confidence y trust cuando se traducen al idioma español. Desde el campo metodológico, en primer lugar, se hizo la búsqueda en las NIAs de tres términos clave relacionados con lo que se entiende en español a partir de los conceptos “confianza” y “confiar”: rely (reliance), confidence y trust, determinando, específicamente, el lugar donde estaban los términos para tratar de comprender el sentido general del texto dentro del párrafo del estándar correspondiente; en segundo lugar, se hizo una revisión estructurada de literatura en contabilidad de los conceptos rely, confidence y trust en las publicaciones científicas de auditoría. Este estudio otorga las siguientes claves hermenéuticas para leer “confianza” y “confiar” en rely, confidence y trust en la traducción de las NIAs: rely está más orientado a controles; confidence, a la relación del auditor con las partes interesadas y trust es una amenaza para la objetividad del auditor.

Resumen Tras la eliminación en la Unión Europea del sistema de cuotas lácteas en abril de 2015, los grandes Estados productores de leche bovina inundaron el mercado con grandes volúmenes de leche, lo que en España conllevó el cierre de muchas empresas ganaderas bovinas lácteas, especialmente aquellas de menor tamaño, en España durante el periodo 2015-18. Por ello, con el fin de determinar si, tras la eliminación del sistema de cuotas lácteas, las empresas bovinas españolas lácteas debieron haber cambiado su modelo de negocio a la producción cárnica, en este trabajo se analiza la rentabilidad y solvencia del sector lácteo versus cárnico. Para ello, se toman dos muestras, una constituida por 365 empresas lácteas y otra por 626 cárnicas, detectándose en el sector cárnico una mejor situación económico y financiera, pues su rentabilidad ha experimentado un mejor comportamiento y presenta unos valores mayores que los del sector lácteo. Atendiendo a su nivel de riesgo financiero, se observa que en ambos sectores la Z’ de Altman pronostica un riesgo de insolvencia intermedio, si bien muestra un mejor comportamiento en el sector cárnico, ya que, aunque obtiene valores similares al inicio del periodo, ha ido evolucionando de manera más favorable.

Abstract In the EU, after the end of the milk quota system in April 2015, large bovine milk-producing states flooded the market with large quantities of milk, which would lead to the end of many milk cattle companies, especially those of smaller size, in Spain during the period 2015-18. Therefore, to determine whether, after the elimination of the milk quota system, Spanish milk cattle companies should have changed their business model to meat production, this paper analyzes the profitability and solvency of the milk versus meat sector. For this purpose, two samples were taken, one consisting of 365 milk firms and the other of 626 meat firms. From these, a better economic and financial situation is detected in the meat sector, since its profitability has experienced better performance and takes higher values than those of the milk sector. In terms of their level of financial risk, it is observed that in both sectors Altman's Z' forecasts an intermediate insolvency risk, although the meat sector shows a better performance, since it obtains similar values at the beginning of the period, it has been evolving more favorably.

Resumen El ejercicio profesional de los contadores públicos se está ajustando a una nueva relación económica como consecuencia de la pandemia COVID-19 y el llamado a la incorporación de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles 2030 de la Organización de la Naciones Unidas. En donde la contaduría como líder y gestor financiero se enfrenta a nuevos contextos y a la adopción de una cultura empresarial sostenible en la nueva normalidad económica. En este nuevo contexto las variables que integran la gestión contable, se han replanteado, lo cual justifica esta investigación, cuyo objetivo es estudiar la capacidad de respuesta de la contaduría pública profesional a partir de propuestas internacionales emergentes contables y la atención de dos objetivos de desarrollo sostenible de la ONU (Organización de las Naciones Unidas), de relación directa con la situación. El método utilizado en la investigación, fue un análisis semántico de la propuesta profesional emergente 2020 del IFAC (Federación Internacional de Contadores) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible 3 y 8 de la ONU en concordancia con el ejercicio de la profesión contable. Entre los resultados, se detectó el tipo de especialización y resiliencia de la gestión contable financiera y estratégica sostenible en la nueva normalidad.

Abstract The professional practice of public accountants is adjusting to a new economic relationship as a result of the COVID-19 pandemic and the call for the incorporation of the 2030 Sustainable Development Goals of the United Nations. Where accounting as a leader and financial manager faces new contexts and the adoption of a sustainable business culture in the new economic normal. In this new context, the variables that make up accounting management have been reconsidered, which justifies this research, whose objective is to study the response capacity of professional public accounting based on emerging international accounting proposals and the attention of two sustainable development goals of the UN (United Nations Organization), of direct relationship with the situation. The method used in the research was a semantic analysis of the emerging professional proposal 2020 of the IFAC (International Federation of Accountants) and the Sustainable Development Goals 3 and 8 of the UN in accordance with the exercise of the accounting profession. Among the results, the type of specialization and resilience of sustainable financial and strategic accounting management in the new normal was detected.

Abstract: The main objective of this study was to describe the impact that changes in accounting regulations have on financial decision-making in Colombia. The methodological approach was exploratory-descriptive and was divided in five stages. Secondary sources of information included documents, regulations, bibliographic literature, case studies, and articles. The results showed that the accounting information included in financial statements and used for calculating indicators had variations generated by regulatory changes. Financial decisions regarding investment, financing, and dividends were affected by the application of new accounting criteria in aspects such as recognition, elimination, reclassification, and measurement of accounts. It is concluded that the evolution of regulations in Colombia exhibited changes in the accounting’s focus on the usefulness of financial information for decision-making.

Resumen: El objetivo de este trabajo fue describir el impacto que el cambio en la normatividad contable genera en la toma de decisiones financieras en Colombia. El enfoque metodológico fue exploratorio-descriptivo y fue dividido en cinco etapas. Se utilizaron fuentes de información secundarias como lecturas y análisis de documentos, normatividades, inspección bibliográfica, estudios de casos y exploración de artículos. Los resultados muestran que la información contable incluida en los estados financieros y usada para el cálculo de indicadores ha presentado variaciones generadas por el cambio de normatividad. Las decisiones de orden financieras en materia de inversión, de financiación y de dividendos se afectan por la aplicación de nuevos criterios contables en aspectos como el reconocimiento, eliminación, reclasificación y medición de las cuentas. Se concluye que la evolución normativa en Colombia demuestra un cambio en el enfoque contable de la utilidad de la información financiera en la toma de decisiones.

Resumen La Responsabilidad Social Universitaria se establece como estrategia de gestión en instituciones de educación superior, para repensar postulados teóricos, indicadores y criterios. La RSU requiere la participación de los actores de una organización educativa, es transversal a sus actividades y considerando las expectativas de las partes interesadas. La contaduría se ha consolidado como una profesión valiosa para el análisis, aseguramiento y control de información financiera y no financiera importante para la toma de decisiones, con una amplia confianza social fundamentada en lo académico y soportada en el ejercicio profesional. El objetivo del artículo es analizar los fundamentos teóricos sobre la RSU y vincularlo con programas de contaduría pública de la Universidad Mariana (Colombia) y Universidad César Vallejo (Perú). La metodología se ubica dentro del paradigma cualitativo, descriptivo, utilizando la técnica de revisión documental. Como conclusión se identificaron dimensiones, subdimensiones y componentes de la RSU basados en el desarrollo teórico para ser integrados como ejes articuladores en la formación de Contadores Públicos que permita una mejor interacción con el entorno institucional y socio empresarial, de tal forma que su perfil de egreso corresponda a los requerimientos del mundo contemporáneo y se conviertan en actores garantes de transformaciones sociales y cuidado ambiental. JEL: A22; D63; M41; M14; Q01

Abstract University Social Responsibility is established as a management strategy in higher education institutions, to rethink theoretical postulates, indicators and criteria. RSU requires the participation of the actors of an educational organization, it is transversal to its activities and considering the expectations of the interested parties. Accounting has established itself as a valuable profession for the analysis, assurance and control of financial and non-financial information important for decision-making, with broad social trust based on academics and supported by professional practice. The objective of the article is to analyze the theoretical foundations on USR and link it with public accounting programs of the Mariana University (Colombia) and César Vallejo University (Peru). The methodology is located within the qualitative, descriptive paradigm, using the document review technique. As a conclusion, dimensions, sub-dimensions and components of the USR were identified based on the theoretical development to be integrated as articulating axes in the training of Public Accountants that allows a better interaction with the institutional environment and business partner, in such a way that their graduation profile correspond to the requirements of the contemporary world and become guarantors of social transformation and environmental care. JEL: A22; D63; M41; M14; Q01

Resumo A Responsabilidade Social Universitária se estabelece como estratégia de gestão nas instituições de ensino superior, para repensar postulados teóricos, indicadores e critérios. A RSU requer a participação dos atores de uma organização educacional, é transversal às suas atividades e atende às expectativas das partes interessadas. A Contabilidade consolidou-se como uma profissão valiosa para a análise, garantia e controle de informações financeiras e não financeiras importantes para a tomada de decisões, com ampla confiança social baseada na academia e amparada na prática profissional. O objetivo do artigo é analisar os fundamentos teóricos sobre a RSU e vinculá-los aos programas de contabilidade pública da Universidade de Mariana (Colômbia) e da Universidade César Vallejo (Peru). A metodologia está inserida no paradigma qualitativo descritivo, utilizando a técnica de revisão documental. Como conclusão, foram identificadas dimensões, subdimensões e componentes da RSU a partir do desenvolvimento teórico a serem integrados como eixos articuladores na formação de Contadores Públicos que possibilitem uma melhor interação com o ambiente institucional e parceiro de negócios, desta forma que seu perfil de graduação corresponda às exigências do mundo contemporâneo e se tornem garantidores da transformação social e do cuidado com o meio ambiente. JEL: A22; D63; M41; M14; Q01

RESUMO Este trabalho apresenta os resultados de um estudo que teve como objetivo investigar como se dá a tomada de decisão de estudantes do ensino médio ante situações financeiras. Para tal, 99 estudantes foram solicitados a resolver quatro situações financeiras fictícias que exigiam uma tomada de decisão e, posteriormente, responderam a uma entrevista individual. Os resultados revelaram que as heurísticas de ancoragem, afeto, contabilidade mental e aversão à perda estão presentes nas decisões dos estudantes, sendo as heurísticas de afeto e aversão à perda mais frequentes em suas decisões. Constatou-se, ainda, que a natureza da situação financeira teve efeito nas heurísticas mobilizadas pelos estudantes. Conclui-se que nem sempre as decisões dos estudantes estão pautadas apenas nos cálculos matemáticos, então é necessário problematizar sobre o que os leva a tomar determinadas decisões e como as heurísticas e vieses cognitivos podem influenciá-los.

ABSTRACT This work presents the results of a study that aimed to investigate the decision making of high school students when facing financial situations. For this, 99 students were asked to resolve four fictitious financial situations that required decision making, and subsequently responded to an individual interview. The results revealed that the anchoring, affection, mental accounting and loss aversion heuristics are present in the students’ decisions, affection and loss aversion heuristics being more frequent in their decisions. It was also found that the nature of the financial situation had an effect on the heuristics mobilized by the students. The conclusion was that students’ decisions are not always based only on mathematical calculations, so it is necessary to discuss what leads them to make certain decisions and how heuristics and cognitive biases can influence them.

RESUMEN Este artículo presenta los resultados de un estudio que tuvo como objetivo investigar cómo se produce la toma de decisiones de los estudiantes de secundaria con relación a situaciones financieras. Para ello, se solicitó a 99 estudiantes que resolvieran cuatro situaciones financieras ficticias que requerían toma de decisiones y posteriormente respondieron a una entrevista individual. Los resultados revelaron que las heurísticas de anclaje, afecto, contabilidad mental y aversión a la pérdida están presentes en las decisiones de los estudiantes, siendo las heurísticas de afecto y aversión a la pérdida más frecuentes en sus decisiones. También se encontró que la naturaleza de la situación financiera tuvo un efecto sobre las heurísticas movilizadas por los estudiantes. Se concluye que las decisiones de los estudiantes no siempre se basan únicamente en cálculos matemáticos, por lo que es necesario discutir qué les lleva a tomar determinadas decisiones y cómo las heurísticas y sesgos cognitivos pueden influir en ellos.

Abstract The use of technical analysis tools such as the relative strength index (Wilder, 1978) and stochastic oscillators in their versions of fast and slow (Lane, 1984), can serve the investor for better decision making to make investment operations. COVID19 had an impact on the financial markets, a market that was badly affected, was the foreign exchange market, where the exchange rates of the Mexican peso presented a fluctuation and volatility due to the effects of the pandemic as for other issues during 2020. The use of these indicators allowed to visualize the movements that made the currency pairs of USDMXN, EURMXN and GBPMXN during the pandemic and how with the use of these tools, decisions could have been made.

Resumen El uso de herramientas de análisis técnico como el índice de fuerza relativa (Wilder, 1978) y los osciladores estocásticos en sus versiones de rápido y lento (Lane, 1984), pueden servir al inversionista para una mejor toma de decisiones para realizar operaciones de inversión. El COVID19 tuvo un impacto en los mercados financieros, un mercado que se vio muy afectado fue el mercado de divisas, en donde los tipos de cambio del peso mexicano presentaron una fluctuación y volatilidad debido a los efectos de la pandemia como por otras cuestiones durante el 2020. El uso de estos indicadores permitió visualizar los movimientos que hicieron lo pares de divisa de USDMXN, EURMXN y GBPMXN durante la pandemia y como con el uso de estas herramientas se pudieron haber tomado decisiones.

Resumen El propósito de este trabajo es evaluar la rentabilidad del mercado de ensayos fisicoquímicos de bebidas alcohólicas, al cual pretende incursionar, el Laboratorio de fisicoquímica de la Fábrica de Licores de Antioquia (FLA) acorde a la transformación en su naturaleza jurídica. La metodología seguida incluye, incluye el costeo de los ensayos mediante contabilidad de costos y de los procedimientos analíticos empleados por el laboratorio. Para la construcción del flujo de caja del proyecto de venta de los ensayos fisicoquímicos, se precisó la búsqueda y consolidación de información concerniente al inventario de activos fijos del laboratorio y el ingreso de muestras anuales desde las distintas áreas de la FLA. Se usa como método de proyección de la demanda el modelo AutoRegressive Moving Average (ARMA). Los resultados develan que, aunque restringido y especializado, el mercado de los ensayos podrá generar, bajo ciertos escenarios, un retorno a la inversión que permita la auto-sostenibilidad, la viabilidad y la competitividad del laboratorio de físicoquímica en el tiempo.

Abstract The purpose of this work is to evaluate the profitability of the market for physicochemical testing of alcoholic beverages, which the Physicochemical Laboratory of the Liquor de Antioquia Factory (FLA) intends to enter, according to the transformation in its legal nature. The methodology that includes the costing of the tests using cost accounting and the analytical procedures used by the laboratory. For the construction of the cash flow of the project for the sale of the physicochemical tests, it was necessary to search and consolidate information concerning the inventory of fixed assets of the laboratory and the entry of annual samples from the different areas of the FLA. The AutoRegressive Moving Average (ARMA) model is used as the demand projection method. The results reveal that, although restricted and specialized, the physicochemical testing market may generate, under certain scenarios, a return on investment that allows the self-sustainability, viability and competitiveness of the physicochemical laboratory over time.

It should be mentioned that this work that is presented, as a result of research, corresponds to the management and accounting treatment that can be given to Biological Assets in Latin American companies in the agricultural sector, and its purpose is to demonstrate the influence that exists between the importance given to low financial accounting (IAS / IFRS) and poor reciprocity in accounting management and accounting practices that are effectively applied in the agricultural sector, especially in SMEs, thus causing some cracks. However, it can be stated that the reasons for the possible fissures that may exist are attributed to the fact that the current general accounting standards do not adapt very well to the particularities of the agriculture sector and are relatively difficult, and costly to implement. In the Latin American case, it should be mentioned that International Accounting Standard 41. (IAS 41), when they are full and section 34 for SMEs, prescribe the accounting treatment of agricultural activity, introducing significant advances in the recognition of results. for the transformation of biological goods generated in the joint effort of human beings and nature.

Es preciso mencionar que este trabajo que se presenta, como resultado de investigación, corresponde al manejo y tratamiento contable que puede darse a los Activos Biológicos en las empresas Latinoamericanas del sector agropecuario, y tiene como finalidad demostrar la influencia que existen entre la importancia proporcionada a la contabilidad financiera bajo (NIC/NIIF) y la poca reciprocidad del manejo contable y las prácticas contables que se aplican efectivamente en el sector agrícola, especialmente en las Pymes, ocasionando con ello algunas fisuras. Sin embargo, se puede afirmar que las razones de las posibles fisuras que puedan existir, se atribuyen a que las normas generales de contabilidad actuales no se adaptan muy bien a las particularidades del sector de la agricultura y son relativamente difíciles, y costosas en su implementación, en el caso Latinoamericano, es preciso mencionar que la Norma Internacional de Contabilidad 41. (NIC 41), cuando son plenas y la sección 34 para Pymes, prescriben el tratamiento contable de la actividad agropecuaria, introduciendo avances significativos en el reconocimiento de los resultados por la transformación de bienes biológicos generados en el esfuerzo conjunto del ser humano y la naturaleza.

ABSTRACT Higher education has a social responsibility to satisfy the technical, economic and social needs of a country, which implies, above all, to train a professional committed to his work and to the society in which he is inserted, being able to solve the problems that it faces. with strong values. Ethics training is considered a necessity, on the way to achieve, in graduates, high levels of quality in their job performance. Based on this, the work presented is the partial result of a doctoral research, which aims to develop a system of integrative teaching tasks from the work practice of accounting science students. In the research, theoretical and empirical methods were used that allowed to propose as a contribution to the theory manifested in the articulation that is established between the ethical norms and principles with the disciplinary contents of the Accounting and Financial Labor Practice to enhance the ethical training of the Graduate in Accounting and Finance and as a contribution to the practice of a system of teaching tasks the proposal of a system of integrative teaching tasks for ethical training in students of the Bachelor's degree in Accounting and Finance.

RESUMEN La educación superior tiene la responsabilidad social de satisfacer las necesidades técnicas, económicas y sociales de un país lo que implica, ante todo, formar un profesional comprometido con su labor y con la sociedad en que se inserta siendo capaz de resolver los problemas que esta enfrenta con sólidos valores. La formación ética profesional es considerada como una necesidad, en el camino por alcanzar, en los graduados, altos niveles de calidad en el desempeño laboral de los mismos. En función de eso, el trabajo que se presenta es el resultado parcial de una investigación doctoral, la misma tiene como objetivo elaborar un sistema de tareas docentes integradoras desde la práctica laboral de los estudiantes de ciencias contables. Se utilizaron métodos teóricos y empíricos que permitieron plantear como contribución a la teoría manifiesta en, la articulación que se establece entre las normas y principios éticos con los contenidos disciplinares de la Práctica Laboral Contable y Financiera para potenciar la formación ética del Licenciado en Contabilidad y Finanzas y como contribución a la práctica, la propuesta de un sistema de tareas docentes integradoras para la formación ética profesional en los estudiantes de la carrera de Licenciatura en Contabilidad y Finanzas.

Abstract This paper pretends to analyze the returns of US dollar, euro, sterling and yen, with the Mexican peso, descriptive statistics and α-stable parameters are estimated, goodness of fit tests statistically justify the suitability of α-stable distributions to model the returns of currencies, the self-similarity exponents and memory indices are also estimated, the European call and put option’s pricing is done with the Gaussian model and with the α-stable model, and the accounting is presented under international financial reporting standard, concluding that the α-stable model quantify more adequately the exchange rate risk than the Gaussian model, recommending an analysis to minimize the potential losses arising from the economic obligations acquired for issuing options and that international financial reporting standard is aligning the risk management objectives to reflects the risk management activities and transmitting the goal and effect of the options.

Resumen En este trabajo se pretende analizar los rendimientos del dólar estadounidense, euro, libra esterlina y yen, con el peso mexicano, son estimados los estadísticos descriptivos y los parámetros α-estables, las pruebas de bondad de ajuste justifican estadísticamente la idoneidad de las distribuciones α-estables para modelar el comportamiento de los rendimientos, también son estimados los exponentes de autosimilitud y los índices de memoria, la valuación de las opciones europeas de compra y de venta es realizada con el modelo gaussiano y con el modelo α-estable, y la contabilización es presentada bajo la norma internacional de información financiera concluyendo que las opciones α-estables cuantifican más adecuadamente el riesgo de tipo de cambio que las opciones gaussianas, recomendando realizar un análisis para minimizar las pérdidas potenciales derivadas de las obligaciones económicas adquiridas por la emisión de opciones y que la norma internacional de información financiera alinea los objetivos de gestión de riesgos para reflejar las actividades transmitiendo el objetivo y el efecto de las opciones.

Abstract Purpose: This research project analyzes the use of the theoretical contributions regarding environmental financial accounting (EFA) by Mexican companies. Design/methodology/approach: The methodology is divided into two sections. The first part involves a document analysis of the sustainability reports issued by 29 sustainable companies from the Mexican Stock Exchange. The second section describes the correlation between the EFA components and revenue. Findings: The preliminary findings show that the ideas regarding social and environmental accounting written over two decades ago by Gray (1992), Laringa (1995), Moneva and Llena (1996), Bebbington (2001), and Llull (2001), among others, have been applied within the context of the Mexican economy. However, there are some theoretical gaps that will continue to make EFA a myth for emerging economies due to the lack of public policies. Originality/value: This study identifies that the Mexican economy requires two actions in order to legitimize the stakeholder theory. First, the concepts of environmental accounting need to be applied across micro, small and medium-sized businesses. Second, the relationships among stakeholders (suppliers, customers, shareholders, etc.) need to be analyzed in the environmental reports in order to assess their level of influence on decision making. The starting point for this analysis should be the methodology applied in developed economies.

Resumen Objetivo: En esta investigación se analiza la aplicación de las aportaciones teóricas sobre contabilidad financiera ambiental (CFA) en las empresas mexicanas. Metodología: La metodología consiste en dos etapas: la primera, en el análisis documental de los informes de sustentabilidad de 29 empresas de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) denominadas sustentables, y la segunda, en la correlación entre los aspectos de CFA e ingresos. Resultados: Los resultados preliminares muestran que la aplicación de los conocimientos de contabilidad ambiental y social planteados hace más de dos décadas por Gray (1992), Larrinaga (1995), Moneva y Llena (1996), Bebbington (2001), Llull (2001), entre otros, en la economía mexicana es una realidad; sin embargo, existen lagunas teóricas que debido a la carencia de una política pública seguirán siendo un mito para las economías emergentes. Contribuciones: Este estudio identifica que para legitimar la teoría de los stakeholders en la economía mexicana se requieren dos aspectos: transversalizar los conocimientos sobre la contabilidad ambiental a las micro, pequeñas y medianas empresas, y estudiar la conexión entre los interesados (Proveedores, Clientes, accionistas, entre otros) en los informes ambientales con la finalidad de medir su nivel de influencia en la toma de decisiones, teniendo como punto de partida procedimientos metodológicos aplicados en economías desarrolladas.

ABSTRACT The general objective of this research work is to analyze the paradigmatic approaches in the epistemology of accounting sciences in Paraguay. It was based on a qualitative approach, a phenomenological design with an exploratory and descriptive scope, analyzing the link between documentation that supports accounting (International Financial Reporting Standards - IFRS) and the foundation of its scientific knowledge. Furthermore, a meta-analysis was carried out from the theories of Mario Bunge and Bertrand Russell. As a main result, it was established that accounting sciences must be re-evaluated from their epistemological status with the creation of theories that support accounting regulations. The main conclusion was reached that the epistemological and paradigmatic analysis in the writing of accounting standards should be inherent support in their applicability and theoretical convergence, as well as their effects in accounting sciences in Paraguay.

RESUMEN Este trabajo de investigación tiene como objetivo general analizar los enfoques paradigmáticos en la epistemología de las ciencias contables en Paraguay. Se basó en el enfoque cualitativo, diseño fenomenológico con alcance exploratorio y descriptivo, analizando la vinculación entre documentaciones que sustentan a la contabilidad (Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF) y la fundamentación de su conocimiento científico. Además, una meta-análisis fue realizado desde las teorías de Mario Bunge y Bertrand Russell. Como resultado principal se estableció que las ciencias contables deben ser reevaluadas desde su estatus epistemológico con la creación de las teorías que sustenten a las normativas contables. Se llegó a la conclusión principal que el análisis epistemológico y paradigmático en la redacción de las normas contables debe ser sustento inherente en su aplicabilidad y convergencia teórica, como así sus efectos en las ciencias contables en Paraguay.