Resumo Este artigo explora a conexão entre terceirização e mudança estrutural utilizando a perspectiva setorial e dos subsistemas para o Brasil. Aplicamos testes estatísticos para examinar a subcontratação nacional de 2010 a 2015. Nossos resultados destacaram um processo diferente de subcontratação nacional, marcado pela integração vertical das atividades industriais e pelo aumento do peso dos serviços nos subsistemas industriais. Esse processo pode refletir a reorganização das atividades industriais no período 2010-2015. A crescente integração dos serviços de mercado em subsistemas industriais explica, pelo menos parcialmente, a estagnação da indústria no Brasil durante esse período. 201 2015 20102015. 20102015 2010-2015 explica parcialmente 20 2010201 2010-201 2 201020 2010-20 20102 2010-2 2010-

Abstract This article combines the sectoral and subsystem analytical approaches to explore the connection between outsourcing and structural change in Brazil. We applied statistical tests to examine the actual extent of service outsourcing in the domestic market from 2010 to 2015. Our results reveal a process of domestic outsourcing marked by the vertical integration of industrial activities and the increased weight of services in industrial subsystems. This process might reflect the reorganization of industrial activities in the 2010-2015 period. The increasing integration of market services into industrial subsystems explains, at least partially, the commonly claimed stagnation of Brazilian industry during that time. Brazil 201 2015 20102015 2010-201 period explains partially time 20 2010201 2010-20 2 201020 2010-2 20102 2010-

RESUMEN El artículo explora las perspectivas económicas y los límites del nuevo gobierno brasileño en el corto y largo plazos. Investigamos los movimientos de la tasa de ganancia y sus determinantes durante el periodo 2002-2021. En el corto plazo, existe la posibilidad de expandir la demanda a través de una mayor participación salarial y distribución del ingreso a la población pobre. A largo plazo, nuestros hallazgos resaltan la necesidad de impulsar la acumulación de capital y el crecimiento a través de la inversión del sector público y empresas estatales. El éxito del nuevo gobierno para restaurar el crecimiento económico depende de la remodelación de las instituciones, un alejamiento del neoliberalismo y la adopción de un marco desarrollista.

ABSTRACT This article explores the economic perspectives and limits of the new Brazilian government in the short and long term. We investigate the movements of the profit rate and its determinants during the 2002-2021 period. In the short run, there is the possibility of expanding demand through higher wage share and income distribution to the poor population. In the long term, our findings highlight the necessity to boost capital accumulation and growth through the investment of public sector and state-owned companies. The new government’s success in restoring economic growth depends on reshaping institutions, moving away from neoliberalism and adopting a developmentalist framework.

Resumo O artigo apresenta uma interpretação para a economia brasileira entre 1950 e 2020. O elevado crescimento no desenvolvimentismo, 1950-1980, e a grande estagnação no neoliberalismo, 1980-2020, são analisados a partir da taxa de lucro e seus componentes: a parcela dos lucros, a produtividade do capital e o nível de utilização da capacidade instalada. A queda da taxa lucro devido ao declínio da produtividade do capital resultou na redução da taxa de acumulação de capital e do crescimento econômico. No período 1980-2020 houve quebra estrutural na relação entre investimento produtivo e lucro com a adoção do neoliberalismo. A mesma taxa lucro resultava em menor acumulação de capital. A grande estagnação é explicada pela queda da lucratividade a adoção do neoliberalismo. 195 2020 desenvolvimentismo 19501980, 19501980 1980, 1980 1950-1980 neoliberalismo 19802020, 19802020 2020, componentes lucros instalada econômico 1980-202 19 202 1950198 198 1950-198 1980202 1980-20 1 20 195019 1950-19 198020 1980-2 2 19501 1950-1 19802 1980- 1950-

Abstract The paper investigates the path of the profit rate and its components in Brazil between 1950 and 2020. The high growth in developmentalism, 1950-1980, in contrast to the great stagnation in neoliberalism, 1980-2020, is interpreted based on the rate of profit and its components: the profit share, the productivity of capital and the level of capacity utilization. The fall in the rate of profit due to the decline in capital productivity resulted in a slowdown in the rate of capital accumulation and economic growth. In the 1980-2020 period there was a structural break in the relationship between productive investment and profits with the adoption of neoliberalism, the same profit rate resulted in lower capital accumulation. The great stagnation is explained by the fall in the profit rate and the adoption of neoliberalism. 195 2020 developmentalism 19501980, 19501980 1980, 1980 1950-1980 neoliberalism 19802020, 19802020 2020, share utilization 1980-202 19 202 1950198 198 1950-198 1980202 1980-20 1 20 195019 1950-19 198020 1980-2 2 19501 1950-1 19802 1980- 1950-

Resumo As iniciativas de integração regional proporcionam a oportunidade de integrar as estruturas produtivas dos países envolvidos, buscando a exploração de economias de escala e atividades de maior valor agregado. Este artigo tem como objetivo mensurar o avanço da integração produtiva entre Brasil e Argentina, no sentido de averiguar se este fenômeno foi favorecido pela formação do Mercosul. A metodolo- gia utilizada baseia-se em indicadores de participação do comércio intraindustrial e da incidência do intercâmbio de bens intermediários. Os resultados revelam crescimento limitado e movimentos instáveis dos indicadores de integração produtiva. As evidências sugerem que a contribuição de uma integração regional na promoção da integração produtiva será maior à medida que mais eficientes e sustentadas foremas políticas voltadas para esse objetivo. Classificação JEL: F14, F15.

Abstract Regional integration initiatives provide the opportunity to integrate the productive structures of the countries involved, seeking to explore economies of scale and activities with greater added value. This article aims to measure the progress of productive integration between Brazil and Argentina, in order to ascertain whether this phenomenon was favored by the formation of Mercosur. The methodology used is based on indicators of participation of intra-industrial trade and in the incidence of the exchange of intermediate goods. The results reveal limited growth and unstable movements in the productive integration indicators. Evidence suggests that the contribution of regional integration to promoting the productive integration of its members will be greater the more efficient and sustained are the policies aimed at this objective. JEL Codes: F14, F15.

RESUMO Este artigo investiga a transformação estrutural em setores e subsistemas no Brasil durante o período de 2000 a 2015, aplicando a abordagem de Momigliano e Siniscalco. Foram empregadas as tabelas brasileiras oficiais de insumo-produto de 2000, 2005, 2010 e 2015 para averiguar o emprego, valor adicionado e lucros de seis atividades econômicas. Analisando os setores e os subsistemas, pode-se melhor compreender as mudanças estruturais e sua conexão com a terceirização, particularmente na manufatura. As estimações alcançadas enfatizaram um processo mais fraco de declínio da manufatura quando utilizamos a abordagem do subsistema. A crescente integração dos serviços de mercado na manufatura explica, pelo menos parcialmente, o menor declínio manufatureiro em termos de participação de valor adicionado e lucro na economia.

ABSTRACT This article investigates the structural transformation of sectors and subsystems in Brazil during the 2000-2015 period, applying Momigliano and Siniscalco’s approach. We employed the official Brazilian input-output tables from 2000, 2005, 2010, and 2015 to evaluate employment, value-added, and profits of six economic activities. Looking at sectors and subsystems, we can better understand the structural change and its connection with domestic outsourcing, particularly in manufacturing. Our findings underscored a weaker process of manufacturing decline when we take the subsystem approach. The rising integration of market services into the manufacturing sector explains, at least partially, the smaller manufacturing decline in terms of value-added and profit participation in the overall economy.

Resumo O objetivo deste artigo é avaliar a aderência empírica do modelo de Goodwin (1967) quando se incorpora a esse modelo um sistema de seguridade social caracterizada por uma alíquota homogênea de imposto previdenciária exogenamente determinada e níveis de pensão individuais ajustáveis para um determinando número de aposentados. A análise empírica é aplicada para um conjunto de economias desenvolvidas e abrange o período de 1960 a 2010. Com base nos dados e na metodologia econométrica utilizada, os resultados encontrados apontam para um melhor ajustamento empírico do modelo de Goodwin (1967), indicando que o envelhecimento populacional pode afetar os ciclos econômicos via sistema de seguridade social.

Abstract The objective of this article is to evaluate the empirical adherence of the Goodwin Model (1967), when considering the inclusion in this model of a social security system characterized by a homogeneous rate of exogenously determined social security tax and adjustable individual pension levels for a determinant number of retirees. The empirical analysis is applied to a set of economies developed in the period from 1960 to 2010. Based on the data and on the econometric methodology used, the results found point to a better empirical adjustment of the Goodwin model (1967), which indicates that the Population aging can affect economic cycles through the social security system.

RESUMO O objetivo deste trabalho é investigar a evolução qualitativa da estrutura econômica básica da economia brasileira de 2005 a 2014. Utiliza-se o método de análise qualitativa de insumos-produto e suas extensões, aplicado por Aroche-Reyes (1996) e Gosh e Roy (1998), a fim de verificar o padrão de mudanças estruturais, o número de setores dinâmicos e examinar se houve mudança no papel dos setores nesse período. Os resultados indicam uma mudança na estrutura da economia, ocorrendo à redução das ligações intersetoriais e intra-setoriais da economia. Neste contexto, o setor de construção continua sendo central, apresentando um número substancial de coefficientes importantes. Entretanto, o número total de coeficientes importantes diminuiu em todo o período, indicando uma estrutura econômica deteriorada. Este fato aponta para uma restrição no crescimento econômico sustentável da nação.

ABSTRACT This paper investigates the changes to the essential economic structure of the Brazilian economy from 2005 to 2014. It uses the method of qualitative input-output analysis and its extensions, applied by Aroche-Reyes (1996) and Gosh and Roy (1998), to verify the pattern of structural change, the number of dynamic sectors, and to examine whether there has been change in the role of sectors in this period. The results indicate a change in the structure of the economy, leading to a decrease in intersector and intrasector economic linkages. In this context, the construction sector remains central, presenting a substantial number of important coefficients. However, the total number of important coefficients diminished in the whole period, indicating a deteriorated economic structure. This fact points to a restriction in the nation’s sustainable economic growth.

Resumo O objetivo deste artigo é estimar a cadeia produtiva do setor cultural na economia brasileira nos anos 2011 e 2015, e avaliar sua mudança estrutural ao longo desse período. Estimamos as matrizes de insumo-produto para os anos 2011 e 2015 utilizando a metodologia desenvolvida por Guilhoto e Sesso (2005). O método desenvolvido por Dietzenbacher et al. (2005) foi aplicado com o intuito de detectar a cadeia produtiva e sua evolução no período supracitado. Os resultados indicam uma mudança na cadeia produtiva nesse período. A cadeia produtiva cultural expandiu, incorporando novas conexões e contribuiu positivamente para a economia brasileira. O setor cultural foi classificado como um usuário líquido de insumos do resto da economia. Ele mostrou fortes ligações diretas e indiretas para trás, comprando insumos intermediários de muitas atividades. No setor cultural, destacaram-se as atividades artísticas, criativas e de entretenimento.

Abstract The objective of this article is to estimate the productive chain of the cultural sector in the Brazilian economy between the years 2011 and 2015 and to evaluate its structural change throughout this period. We estimated the input-output matrices for the years 2011 and 2015 using the methodology developed by Guilhoto and Sesso (2005). The method developed by Dietzenbacher et al. (2005) was applied in order to detect the productive chain and its evolution during this period. The results indicate that the cultural productive chain expanded during this period, incorporating new connections and contributing positively to the Brazilian economy. The cultural sector was classified as a net user of inputs from the rest of the economy. It showed strong direct and indirect backward linkages, purchasing intermediary inputs from many activities. Within the cultural sector, the artistic, creative and entertainment activities were highlighted.

Abstract: The current recession in Brazil has provoked intense discussion concerning ways to boost economic activity. This paper intends to contribute to the debate by ranking the sectors that have the power to pull the economy out of the recession when they are stimulated, employing the eigenvector method developed by Dietzenbacher (1992). To that end, we first estimated the input-output (I-O) matrix for 2013 applying Guilhoto and Sesso (2005)’s methodology and build an I-O matrix from the National Statistical Accounts. Later, we employed the eigenvector method to find the inter-sector backward linkages and ranked them. The results highlight the importance of petroleum refining and coke, resin manufacturing and elastomers, various chemical products and preparations, and chemicals to boost the recovery of the economy. Nonetheless, the traditional sectors of construction and automotive manufacturing exhibited poor and modest results respectively.

Resumen: La actual recesión en Brasil ha provocado una intensa discusión sobre las formas de impulsar la actividad económica. Este documento pretende contribuir al debate clasificando los sectores que tienen el poder de sacar a la economía de la recesión cuando son estimulados, empleando el método eigenvector desarrollado por Dietzenbacher (1992). Para ello, primero calculamos la matriz de insumo-producto (I-O), para 2013, aplicando la metodología de Guilhoto y Sesso (2005) y construimos una I-O a partir de las cuentas de estadísticas nacionales. Posteriormente, empleamos el método del eigenvector para encontrar los eslabonamientos hacia atrás entre sectores y los clasificamos. Los resultados destacan la importancia de la refinación de petróleo y coque, la fabricación de resina y los elastómeros, diversos productos y preparados químicos y productos químicos para impulsar la recuperación de la economía. No obstante, los sectores tradicionales de la construcción y la industria automotriz exhibieron resultados pobres y modestos respectivamente.

Este artigo apresenta um modelo neo-estruturalista unisetorial de equilíbrio geral para investigar os efeitos de choques em variáveis econômicas sobre o desempenho da economia brasileira. A matriz de contabilidade social para 2006 foi construída empregando os dados do Sistema de Contas Nacionais (SCN). Três experimentos são analisados: uma desvalorização cambial; uma transferência de renda aos trabalhadores; e a combinação da desvalorização cambial com transferências de renda aos trabalhadores. Os resultados indicam efeitos positivos da política que combina a desvalorização cambial e a transferência de renda governamental na economia brasileira.

This paper presents a neo-estruturalist model that attempts to evaluate the impact of simulation exercises on the economic performance of the Brazilian economy. The data from the National Accounting System is employed to build a Social Accounting Matrix that serves as base for our model. Three experiments are applied: a rise in the investment level, an income transfer to workers, and a policy mix that combines both the preceding simulations (devaluation with redistribution). The results suggest that every experiment impacts positively the Brazilian economy; it validates the neo-structuralist claims about the positive effects of exchange devaluation and redistribution on the level of economic activity.