RESUMEN La presente investigación tuvo como objetivo analizar los efectos de la transformación digital en el sector contable y financiero en Ecuador. Para lograr este objetivo se establecieron tres objetivos específicos, que fueron: identificar los cambios que la transformación digital ha generado en los procesos contables y financieros en empresas ecuatorianas de diversos sectores industriales, analizar las percepciones de los contadores y financieros sobre la adopción de tecnologías digitales en sus tareas cotidianas y cómo afecta a su desempeño laboral, y evaluar la efectividad de las soluciones tecnológicas implementadas en el sector contable y financiero en Ecuador, en términos de eficiencia, reducción de costos y mejora en la toma de decisiones. Para llevar a cabo esta investigación se utilizó un diseño de investigación no experimental de tipo transversal y se aplicó un cuestionario a 150 contadores y financieros de diferentes empresas de Ecuador. Los resultados de la investigación indican que la transformación digital ha tenido un impacto positivo en el sector contable y financiero en Ecuador, ya que ha permitido una mayor eficiencia en los procesos, reducción de costos y mejora en la toma de decisiones. Asimismo, los contadores y financieros perciben que la adopción de tecnologías digitales en sus tareas cotidianas ha mejorado su desempeño laboral y les ha permitido enfocarse en tareas más estratégicas. En cuanto a las soluciones tecnológicas implementadas en el sector contable y financiero, se encontró que las más utilizadas son el software de contabilidad y finanzas, los sistemas de gestión de recursos empresariales y los sistemas de gestión documental. Estas soluciones han demostrado ser efectivas en la mejora de los procesos y en la reducción de costos.

ABSTRACT The objective of this research was to analyze the effects of digital transformation in the accounting and financial sector in Ecuador. To achieve this objective, three specific objectives were established, which were: to identify the changes that digital transformation has generated in accounting and financial processes in Ecuadorian companies from various industrial sectors, to analyze the perceptions of accountants and financiers about the adoption of digital technologies in their daily tasks and how it affects their work performance, and evaluate the effectiveness of the technological solutions implemented in the accounting and financial sector in Ecuador, in terms of efficiency, cost reduction and improvement in decision making. To carry out this research, a non-experimental cross-sectional research design was used and a questionnaire was applied to 150 accountants and financiers from different companies in Ecuador. The results of the research indicate that digital transformation has had a positive impact on the accounting and financial sector in Ecuador, since it has allowed greater efficiency in processes, cost reduction, and improved decision-making. Likewise, accountants and financiers perceive that the adoption of digital technologies in their daily tasks has improved their work performance and has allowed them to focus on more strategic tasks. Regarding the technological solutions implemented in the accounting and financial sector, it was found that the most used are accounting and finance software, business resource management systems and document management systems. These solutions have proven to be effective in improving processes and reducing costs.

Abstract The measurement of financial literacy is of great interest to both academics and public policy designers. Despite this, few Latin American researchers have undertaken studies proposing scales with the necessary methodological qualities. In this context, this study aims to evaluate the Financial Literacy on Key Financial Decisions (FLKD) scale in three samples from three Latin American countries, with the purpose of identifying whether the instrument is suitable for use as a tool that validly and reliably calibrates among young adults. To achieve this, reliability analysis, correlations, and confirmatory factor analysis are conducted, employing Structural Equation Modeling (SEM). It is important to note that this process is confirmatory, not semi- confirmatory. The results indicate that the model fit in each sample approximates the expected values, with better results in the overall sample, although falling below stricter cutoff parameters. Despite this, the findings support the assertion that the FLKD scale constitutes an appropriate starting point to be refined and applied to young university students in Latin American countries. Furthermore, the findings suggest the possibility of exploring new relationships and analyses that enhance the understanding of how the financial behavior variable is interconnected. This holistic approach can enrich the comprehension of financial literacy and its impact on individuals' financial wellbeing in the region.

Resumen La medición del constructo de la alfabetización financiera es un tema de gran interés tanto para académicos como para diseñadores de políticas públicas. A pesar de ello, pocos investigadores latinoamericanos han emprendido trabajos que propongan escalas con las cualidades metodológicas necesarias. En este contexto, este estudio tiene como objetivo evaluar la escala de Alfabetización Financiera sobre Decisiones Financieras Clave (FLKD, por sus siglas en inglés) en tres muestras de tres países latinoamericanos, con la finalidad de identificar si el instrumento es apto para ser utilizado como herramienta que calibra de manera válida y confiable entre jóvenes adultos. Para esto se lleva a cabo el análisis de confiabilidad, de correlaciones y factorial confirmatorio, utilizando además el Modelado de Sistema de Ecuaciones Estructurales (SEM). Se destaca que este proceso es confirmatorio, es decir, no semi confirmatorio. Los resultados indican que el ajuste del modelo en cada muestra se aproxima a lo esperado, obteniendo mejores resultados en la muestra global, aunque por debajo de los parámetros de corte más estrictos. A pesar de este hecho, los resultados respaldan la afirmación de que la escala FLKD constituye un adecuado punto de partida para ser afinado y aplicado en jóvenes universitarios de países latinoamericanos. Además, los hallazgos sugieren que existe la posibilidad de explorar nuevas relaciones y análisis que amplíen la comprensión de cómo la variable de comportamiento financiero se relaciona. Este enfoque holístico puede enriquecer la comprensión de la alfabetización financiera y su impacto en el bienestar financiero de los individuos en la región.

Abstract The aim of this article was to analyze the financial impact produced of the COVD-19 Pandemic on the companies included in the Dow Jones Industrial Average (DJIA) index. The Event Study technique was applied to 30 entities comprising the DJIA, considering the financial impact of the dates of the World Health Organization (WHO) announcements on stock returns. The results of the analysis demonstrate the existence of favorable evidence regarding the market efficiency of the DJIA. Additionally, it was shown that the stock market returns of the organizations that make up the technology sector have a positive performance in light of reports on health crises disseminated by the WHO.

Resumen El objetivo fue analizar los efectos financieros producidos por la pandemia de covid-19 en las empresas que integran el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). Se realizó la aplicación de la técnica estudio de eventos a 30 entidades que conforman el DJIA, considerando el impacto financiero de las fechas de los comunicados de la Organización Mundial de la Salud (OMS) en los rendimientos accionarios. Los resultados del análisis prueban la existencia de evidencia favorable con relación a la eficiencia de mercado del DJIA. Además, se pudo demostrar que los beneficios bursátiles de las organizaciones que integran el sector tecnología tienen un rendimiento positivo ante los informes sobre crisis sanitarias difundidos por la OMS. Códigos JEL: G14, G41, 115.

Abstract This research examines the impact of bank-specific financial factors on the Return on Average Assets (ROAA) of commercial banks in Vietnam. The results indicate that Off-Balance Sheet activities (OBS), Net Interest Margin (NIM), and Bank Size (SIZE) positively influence ROAA. OBS presents profit generation opportunities contingent on careful risk management. A higher NIM reflects profitability from the interest rate spread, while a larger bank size enables diversification of operations and risk reduction. Conversely, Credit Balance (CB) negatively impacts ROAA as increased credit exposure can lead to credit risk and reduced profitability. Factors such as the Cost-to-Income Ratio (CIR), Non-Performing Loan ratio (NPL), and Loan Loss Reserves (LLR) do not significantly affect ROAA. The article emphasizes the importance of credit risk and market risk management to ensure the long-term sustainability and growth of commercial banks in Vietnam. Additionally, studies could consider macroeconomic factors such as global economic fluctuations and monetary policy to better understand the financial environment and support banks in developing more sustainable growth strategies. JEL Classification: G21, G24, G32, G39.

Resumen Esta investigación examina el impacto de los factores financieros específicos de la banca en el retorno sobre los activos promedio (ROAA) de los bancos comerciales de Vietnam. Los resultados indican que las actividades fuera de balance (OBS), el margen de interés neto (NIM) y el tamaño del banco (SIZE) influyen de forma positiva en el ROAA. Por otra parte, las OBS representan oportunidades de generación de beneficios, pero dependen de una gestión cuidadosa del riesgo. Un NIM más alto refleja la rentabilidad del diferencial de tasas de interés, mientras que un mayor tamaño de activos permite la diversificación de operaciones y la reducción de riesgos. Por el contrario, el saldo acreedor (CB) tiene un impacto negativo en el ROAA, ya que una mayor exposición crediticia puede conducir a riesgos crediticiosc y a una rentabilidad reducida. Factores como la relación costo-ingreso (CIR), la morosidad de la cartera de crédito (NPL) y las reservas para préstamos incobrables (LLR) no no tienen un efecto significativo en el ROAA. El artículo enfatiza la importancia de la gestión del riesgo crediticio y del riesgo de mercado para asegurar la sostenibilidad y el crecimiento a largo plazo de los bancos comerciales de Vietnam. Además, los estudios podrían considerar factores macroeconómicos como las fluctuaciones económicas globales y la política monetaria para comprender mejor el entorno financiero y apoyar a los bancos en el desarrollo de estrategias de crecimiento más sostenibles.

Resumen: La investigación, con enfoque epistemológico cuantitativo y el paradigma positivista, tiene como objetivo definir la relación entre el marco regulatorio del sector financiero ecuatoriano y las condiciones de financiamiento a las pymes. Esta fue de tipo descriptivo-correlacional, permitiendo realizar un análisis descriptivo y factorial de variables vinculadas al conocimiento y aplicación de leyes y códigos regulatorios de 54 oficiales de crédito del sector bancario de El Oro, Ecuador. Se identificaron dos dimensiones: una relacionada con el marco regulatorio monetario y otra con códigos orgánicos. Las encuestas señalan que las leyes más aplicadas son: Ley General de Instituciones del Sector Financiero y Ley de Compañías. La primera regula la creación, funcionamiento y cierre de instituciones financieras privadas para proteger a la población y asegurar la estabilidad financiera; su cumplimiento es supervisado por la Superintendencia de Bancos. La segunda simplifica el proceso de constitución de empresas, permitiendo diversos tipos de compañías y flexibilidad en su estructura. Las regulaciones bancarias ecuatorianas han experimentado reformas para fortalecer la solidez y transparencia del sistema, como la Ley de Mercado de Valores y la Ley de Instituciones del Sistema de Seguros Privados, que contribuyen a la estabilidad, regulación, protección al consumidor financiero y promoción de la competencia, generando condiciones de financiamiento favorables, que incluyen confianza, tasas de interés competitivas y amplias opciones financieras.

Abstract: The research, with a quantitative epistemological approach and the positivist paradigm, aims to define the relationship between the regulatory framework of the Ecuadorian financial sector and the financing conditions for SMEs. This was of a descriptive-correlational type, allowing a descriptive and factorial analysis of variables linked to the knowledge and application of laws and regulatory codes of 54 credit officers from the banking sector of El Oro, Ecuador. Two dimensions were identified: one related to the monetary regulatory framework and another with organic codes. Surveys indicate that the most applied laws are: General Law of Financial Sector Institutions and Companies Law. The first regulates the creation, operation and closure of private financial institutions to protect the population and ensure financial stability; Its compliance is supervised by the Superintendency of Banks. The second simplifies the business incorporation process, allowing various types of companies and flexibility in their structure. Ecuadorian banking regulations have undergone reforms to strengthen the soundness and transparency of the system, such as the Securities Market Law and the Law of Institutions of the Private Insurance System, which contribute to stability, regulation, financial consumer protection and promotion of competition, generating favorable financing conditions, which include confidence, competitive interest rates and broad financial options.

ABSTRACT Higher education institutions establish alliances in search of benefits for students by granting them student credit cards; However, this may involve a credit risk, consequently, unexpected financial results. Given this situation, the objective of this research is to analyze the financial risks with the use of this instrument and its impact on the portfolio of a higher education institution located in the city of Guayaquil in the period 2018 - 2020, whose name has been omitted by privacy policies. The methodology implemented has a descriptive-explanatory design, of a longitudinal non-experimental type with a mixed approach. A documentary analysis of the information provided by the institution is carried out and a survey is applied to the population made up of 9 officials from the credit and collections area. The results obtained show a binding relationship between the university and financial institutions in order to benefit students. However, the lack of strategies and policies to apply an adequate collection system has generated an overdue portfolio that negatively influences the budget; ergo, the loss of financial and non-financial resources affecting the fulfillment of institutional objectives.

RESUMEN Las instituciones de educación superior establecen alianzas en búsqueda de beneficios para los estudiantes al otorgarles la tarjeta de crédito estudiantil; no obstante, esto puede contemplar un riesgo crediticio, en consecuencia, resultados financieros no esperados. Ante esta situación, el objetivo de la presente investigación precisa analizar los riesgos financieros con el uso de este instrumento y su impacto en la cartera de una institución de educación superior ubicada en la ciudad de Guayaquil en el periodo 2018 - 2020, cuyo nombre se ha omitido por políticas de privacidad. La metodología implementada tiene un diseño descriptivo-explicativo, de tipo no experimental longitudinal con enfoque mixto. Se realiza un análisis documental de la información proporcionada por la institución y se aplica una encuesta dirigida a la población conformada por 9 funcionarios del área de crédito y cobranzas. Los resultados obtenidos evidencian una relación vinculante entre la universidad y las instituciones financieras en pos de beneficiar a los estudiantes. Sin embargo, la falta de estrategias y políticas para aplicar un sistema de recaudación adecuado ha generado una cartera vencida que influye negativamente en el presupuesto; ergo, la pérdida de recursos financieros y no financieros afectando el cumplimiento de los objetivos institucionales.

Abstract This article aims to identify the importance of including financial education (FE) in the process of training university students regarding retirement due to the fact that pensions obtained through individual accounts result in lower amounts compared to those under the previous system. The approach of this research is qualitative because it considers the understanding of phenomena based on the experience of the subjects who live it, in addition to documentary review, which includes both authors in the field and official information. Surveys were conducted with university students to identify their level of knowledge on this topic and how aware they consider themselves of the importance of planning their retirement to reduce the financial impact at the time of old age. The results of this research show that the majority of students are not properly informed about aspects of personal finances regarding retirement, thus it is concluded that it is important to save at an early age or seek financial alternatives to meet economic needs in old age. It is proposed that universities become promoters of financial education, including such topics in the learning units of the curriculum.

Resumen Este artículo tiene como objetivo identificar la importancia de incluir la educación financiera (EF) en el proceso de formación de los estudiantes de nivel universitario frente al retiro por vejez, ya que las pensiones que se obtendrán conforme al sistema de cuentas individuales resultan en una menor cuantía respecto a las del régimen anterior. Para ello, el diseño de esta investigación fue cualitativo, puesto que se consideró la comprensión de los fenómenos a partir de la experiencia de los sujetos que la viven. Además, se efectúo una revisión documental que incluyó tanto a autores en la materia como información oficial, y se aplicaron encuestas a estudiantes universitarios para identificar su nivel de conocimiento sobre este tema y qué tan conscientes son de la importancia de planear su retiro para reducir el impacto financiero al momento de su vejez. Los resultados muestran que la mayoría de ellos no están debidamente informados al respecto, por lo que se concluye que es importante ahorrar a temprana edad o buscar alternativas financieras para atender las necesidades económicas en la etapa de la vejez. Además, se propone que las universidades se conviertan en promotoras de educación financiera en las unidades de aprendizaje de los planes de estudio.

Resumo Este artigo tem como objetivo identificar a importância de incluir a educação financeira (EF) no processo de formação dos estudantes universitários em relação à aposentadoria por idade avançada, uma vez que as pensões que serão obtidas conforme o sistema de contas individuais resultam em quantias menores em comparação com as do regime anterior. O enfoque desta pesquisa é qualitativo, pois considera a compreensão dos fenômenos a partir da experiência dos sujeitos que os vivenciam. Além da revisão documental, que inclui tanto autores na área quanto informações oficiais, foram aplicadas pesquisas com estudantes universitários para identificar seu nível de conhecimento sobre este tema e quão conscientes consideram ser sobre a importância de planejar sua aposentadoria para reduzir o impacto financeiro no momento da velhice. Os resultados desta pesquisa mostram que a maioria dos estudantes não está devidamente informada sobre aspectos das finanças pessoais relacionadas à aposentadoria, concluindo-se que é importante economizar desde cedo ou buscar alternativas financeiras para atender às necessidades econômicas na velhice. Propõe-se que as universidades se tornem promotoras da educação financeira, incluindo tais temas nas unidades de aprendizagem dos planos de estudo.

Abstract The objective is to analyze the impact of leverage (short- and long-term debt), capital structure, solvency, Returns on Assets (ROA), and firm size on the stock returns of 52 firms quoted in Mexican stock market (BMV) for the period 2011(1Q)-2021(2Q). Methodology includes three panel approaches are implemented: Pooled Ordinary Least Square (POLS), Fixed-Effect Model (FEM) and Random Effect Model (REM). Findings suggest a statistically significant negative effect of firm size stock returns, whereas there is a statistically significant and positive impact of ROA and solvency on stock returns. We recommend that, investors should pay attention, not only, to company size and profitability-related indicators, but also to indebtedness, to prices reflect the risk associated with the assets. The originality lies in the fact that the issue of capital structure and its impact on the market value of Mexican companies has been scarcely studied, and an extensive sample of companies is used, and various panel data methodologies are also used to compare the results. We conclude that, the size and profitability indicators have a significant effect on the stock returns, but the leverage does not.

Resumen El objetivo es analizar el impacto del apalancamiento (deuda de corto y largo plazo), el Retorno sobre Activos (ROA) y el tamaño de la empresa sobre los rendimientos accionarios de 52 empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para el periodo 2011(1T)-2021(2T). En la metodología, se implementan tres modelos panel: Mínimos Cuadrados Ordinarios Agrupados (MCO), Modelo de Efectos Fijos (MEF) y Modelo de Efectos Aleatorios (REM). Los resultados sugieren un efecto negativo estadísticamente significativo del tamaño de la empresa sobre el rendimiento de las acciones, mientras que existe un impacto positivo y estadísticamente significativo del ROA y la solvencia sobre el rendimiento de las acciones. La principal recomendación es que, los inversores presten atención, no solo al tamaño y rentabilidad de la empresa, sino también al nivel de endeudamiento, de tal forma que, los precios del mercado reflejen mejor el nivel de riesgo asociado a los diversos activos. La principal limitación es que, dada la disponibilidad de los datos, solamente se abarca empresas cotizadas en la bolsa, por lo que, no se sabe cuál es el efecto en empresas de menor tamaño. La originalidad radica en que la estructura de capital y su impacto en el valor de mercado de las empresas mexicanas ha sido escasamente estudiado. Además, se utiliza una amplia muestra de empresas, así como diversas metodologías de datos de panel para comparar los resultados. Se concluye que sí hay impacto significativo del tamaño y rentabilidad operativa, pero no hay impacto significativo del nivel endeudamiento en los rendimientos accionarios de las empresas de la BMV.

Resumen: La importancia de la educación financiera y su relación con la población en edad de retiro, 65 y más años, que aumentará en los próximos años en México, es motivo para estudiar los posibles escenarios económicos a los que se enfrentará. El estudio exploratorio y comparativo tiene como primer objetivo evaluar la pensión por jubilación de dos casos de trabajadores de la Secretaría de Seguridad Pública del Estado de Veracruz (SSP), desglosando las percepciones que recibe como parte de la nómina, enfatizando la percepción denominada sueldo, ya que este será el monto mensual de una pensión por jubilación; y como segundo planear un retiro digno a través del producto financiero llamado Administradora de Fondos para el Retiro (AFORE). Se concluye que el optar por un producto AFORE tiene un impacto positivo para un retiro digno, de ahí la importancia de la educación financiera para tener conocimientos y planear y administrar el dinero.

Abstract: The importance of financial education and its relationship with the population of retirement age, 65 and over, which will increase in the coming years in Mexico, is a reason to study the possible economic scenarios that it will face. The first objective of the exploratory and comparative study is to evaluate the retirement pension of two cases of workers of the Secretariat of Public Security of the State of Veracruz (SSP), breaking down the perceptions received as part of the payroll, emphasizing the perception called salary, since this will be the monthly amount of a retirement pension; and secondly, plan a decent retirement through the financial product called Retirement Fund Administrator (AFORE). It is concluded that opting for an AFORE product has a positive impact on a dignified retirement, hence the importance of financial education to have knowledge and plan and manage money.

Resumen Este artículo estudia el impacto de las remesas sobre el alfabetismo financieros y sus componentes de conocimiento, comportamiento y actitud usando datos para México provenientes de ENIF 2021. Se utilizan variables instrumento, estimadores emparejados aleatorizados y estimaciones no paramétricas para controlar endogeneidad y otros problemas econométricos. Es el primer estudio en encontrar que las remesas aumentan el nivel promedio de alfabetismo financiero y sus componentes. El efecto no es monotónico pues el estudio encuentra que las remesas reducen la probabilidad de que los individuos muestren altos niveles de alfabetismo, así como de sus componentes. Estimaciones no paramétricas muestran que las remesas mueven la distribución de alfabetismo financiero hacia el centro de la distribución, lo que explica por qué los valores promedios de alfabetismo financiero son mayores que el promedio. Estos resultados pueden implicar que los hogares que reciben remesas aumentan su alfabetismo financiero con la experiencia, la cual es un proceso con retornos decrecientes. Los resultados demuestran la importancia de promover la educación financiera entre la población que recibe remesas. Una limitante es que no se cuenta con datos panel.

Abstract This article studies the impact of remittances on financial literacy and its components using data for ENIF 2021 in Mexico. Using instrumental variables, random matching estimators and non-parametric estimations that control for the endogeneity of remittances and other econometric challenges, the study is the first to find that remittances increase the average level of financial literacy, and its components of financial knowledge, behavior, and attitudes. The effect is not monotonic, since the study finds that remittances reduce the probability of showing high levels of literacy, as well as that of its components of financial knowledge, behavior, and attitudes. Non-parametric estimations show that remittances move the distribution of financial literacy outcomes towards the center of the distribution, which explains why average values of financial literacy outcomes are above the average. These results may indicate that households acquire financial literacy through a process of learning by doing, which shows decreasing returns. They highlight the need for specific policies to increase the level of financial literacy among households that receive remittances. The limitation of the study is the lack of panel data.

Resumen El objetivo de esta investigación es analizar la relación entre el alfabetismo financiero y el bienestar financiero de los empresarios de Ciudad Victoria, Tamaulipas, México. La metodología aplicada incluye análisis factorial confirmatorio y modelos de regresión lineal múltiple. Los resultados indican que el alfabetismo financiero se relaciona con el bienestar financiero de manera directa a través del componente de comportamiento financiero y de forma inversa mediante la actitud financiera. Además, el conocimiento financiero no resultó significativamente asociado a este. Consecuentemente, se proponen las siguientes recomendaciones para empresarios: involucrarse más en prácticas saludables de inclusión y alfabetización financieras y transitar de modelos enfocados solamente en las ganancias a otros que consideren su autorrealización y satisfacción. Sus principales limitaciones e implicaciones son la falta de datos para un análisis por rama económica y su alcance geográfico, así como sus repercusiones en política pública. Su originalidad radica en el análisis del bienestar financiero entre empresarios. Las conclusiones de este trabajo tienen impacto en la instrumentación de la política de inclusión financiera en México y, por ende, en los Objetivos de Desarrollo Sostenible.

Abstract This study aims to analyze the relationship between financial literacy and financial well-being among businesspersons in Ciudad Victoria, Tamaulipas, México. The applied methodology includes confirmatory factor analysis and multiple linear regression models. Our results indicate that financial literacy is related to financial well-being directly through its financial behavior component and inversely through financial attitude. Moreover, financial knowledge was not significantly associated with it. Hence, we propose the following recommendations for businesspeople and entrepreneurs: becoming more involved in healthy financial inclusion and financial literacy practices and inspiring their transition from models focused solely on profits to others considering their self-realization and satisfaction. Its main limitations and implications are the scarcity of data to perform an analysis by industry, its geographical outreach, and its public policy repercussions. Its originality lies in analyzing financial well-being among businesspeople, a topic rarely studied in Mexico. Our conclusions impact the implementation of the financial inclusion policy in Mexico and, therefore, contribute to achieving the Sustainable Development Goals.

RESUMEN El presente estudio analiza el impacto del desarrollo financiero sobre las emisiones de gas de efecto invernadero en países en desarrollo, considerando los efectos de derrame debidos al consumo de energía. Para tal propósito, utilizamos modelos de regresión de panel dinámico con umbral. La evidencia que obtuvimos con datos para el periodo 2003-2009 muestra que el desarrollo financiero tiene un efecto de umbral significativo en las emisiones. La forma en que opera este efecto depende de la distinción entre instituciones financieras y mercados financieros. En contraste con el desarrollo del mercado financiero, se ha observado que en países donde el índice de desarrollo de las instituciones financieras es mayor que 0.356, las fuerzas que incrementan las emisiones se debilitan.

ABSTRACT This study aims to analyze the impact of financial development on greenhouse gas emissions in the case of developing countries, considering the spillover effects due to energy consumption. For this purpose, static and dynamic panel threshold regression models were used. The evidence obtained from the 2003-2019 period data shows that financial development has a significant threshold effect on emissions. How this effect works depends on the distinction between financial institutions and financial markets. In contrast to financial market development, in countries where the financial institution development index is above 0.356, the forces that increase emissions have been observed to weaken.

Resumo Estabelecido em 2019, o Programa Previne Brasil (PPB), atual modelo de financiamento de custeio da Atenção Primária à Saúde (APS) do Ministério da Saúde, é composto por quatro critérios de pagamentos. Estes, com exceção do incentivo financeiro com base em critério populacional, são variáveis e relacionados ao desempenho municipal no alcance de indicadores da APS. O objetivo desse estudo foi de verificar a tendência de disponibilidade de recursos da APS em uma capital brasileira. Trata-se de um estudo quantitativo, analítico, de corte longitudinal, realizado a partir de informações secundárias de transferências intergovernamentais. As análises foram realizadas no programa R, com nível de significância do valor de p<0,05. Os resultados demonstraram que os repasses financeiros para custeio tiveram uma tendência significativa de aumento, considerando o período como um todo. A capitação ponderada foi o critério que mais impactou o bloco de custeio, permanecendo estável; o pagamento por desempenho e as ações estratégicas indicaram tendência de flutuação significativa nos pagamentos mensais.

Abstract Established in 2019, the Previne Brasil Program (PPB), the current PHC financing model under the Ministry of Health, comprises four payment criteria. Except for the population-based financial incentive, these criteria vary and are linked to municipal performance in achieving PHC indicators. This study aimed to assess the trend in the availability of PHC funds in a Brazilian capital. This quantitative, analytical, longitudinal study was based on secondary information from intergovernmental transfers. Analyses were conducted using the R program, with a significance level set at p<0.05. Considering the entire period, the results revealed a significant upward trend in costing financial transfers. Weighted capitation was the criterion that most impacted the costing block and remained stable, whereas pay-for-performance and strategic actions indicated a significant fluctuation trend in monthly payments.

Resumen Establecido en 2019, el Programa Previne Brasil (PPB), actual modelo de financiación de los costos de la Atención Primaria de Salud (APS) del Ministerio de Salud, está compuesto por cuatro criterios de pagos. Estos, con excepción del incentivo financiero basado en el criterio poblacional, son variables y están relacionados con el desempeño municipal en el alcance de indicadores de la APS. El objetivo de este estudio fue verificar la tendencia de disponibilidad de recursos de la APS en una capital brasileña. Se trata de un estudio cuantitativo, analítico, de corte longitudinal, realizado a partir de información secundaria de transferencias intergubernamentales. Los análisis se realizaron en el programa R, con un nivel de significancia del valor de p<0,05. Los resultados demostraron que las transferencias financieras para costos tuvieron una tendencia significativa de aumento, considerando el período como un todo. La capitación ponderada fue el criterio que más impactó el bloque de costos, permaneciendo estable; el pago por desempeño y las acciones estratégicas indicaron una tendencia de fluctuación significativa en los pagos mensuales.

Resumen Desde la publicación del informe Evaluación de los Ecosistemas del Milenio, el concepto de servicios ecosistémicos ha ganado visibilidad en todo el mundo, ya que muchos de estos servicios se consideran esenciales para el bienestar humano y sus actividades, y pueden representar, además, una oportunidad de apoyo financiero para estrategias de conservación de ecosistemas en peligro de extinción. En este contexto, este trabajo tiene como objetivo estimar los valores monetarios asociados a los servicios ecosistémicos y las pérdidas asociadas a los cambios de uso y cobertura del suelo en el período 1985-2021 en la cuenca del río Gurupi, ubicada en una de las regiones más deforestadas. de la Amazonía brasileña. Los resultados muestran que la disminución de las áreas forestales se reflejó en una pérdida de valor monetario de los servicios ecosistémicos de US$ 1961 millones. El saldo positivo en el período analizado se derivó principalmente del aumento de las áreas agrícolas, sin embargo, la mayor parte de estas áreas corresponden al cultivo de soja. En el período analizado, hubo una reducción de las áreas destinadas a la siembra de otros cultivos alimentarios, lo que puede representar un riesgo para la seguridad alimentaria de la región. Milenio mundo actividades además extinción contexto 19852021 1985 2021 1985-202 Gurupi deforestadas brasileña US 196 millones agrícolas embargo soja alimentarios región 1985202 198 202 1985-20 19 198520 20 1985-2 1 19852 2 1985-

Resumo Desde a publicação do relatório da Avaliação Ecossistêmica do Milênio, o conceito de serviços ecossistêmicos tem ganhado visibilidade ao redor do mundo, pois muitos desses serviços são vistos como essenciais para o bem-estar humano e suas atividades, e podem representar, de maneira adicional, uma oportunidade de apoio financeiro para estratégias de conservação dos ecossistemas sob ameaça. Nesse contexto, esse trabalho tem como objetivo estimar os valores monetários associados aos serviços ecossistêmicos e as perdas associadas às mudanças de uso e cobertura da Terra no período de 1985-2021 na bacia do rio Gurupi, localizada em uma das regiões mais desmatadas da Amazônia brasileira. Os resultados mostram que a diminuição nas áreas de florestas refletiu em uma perda de valor monetário de serviços ecossistêmicos de US$ 1961 milhões. O balanço positivo no período analisado foi derivado principalmente do aumento de áreas agrícolas, entretanto, a maior parte dessas áreas correspondem ao plantio de soja. No período analisado houve redução das áreas destinadas ao plantio de outras culturas destinadas à alimentação, o que pode representar um risco à segurança alimentar da região. Milênio mundo bemestar bem estar atividades adicional ameaça contexto 19852021 1985 2021 1985-202 Gurupi brasileira US 196 milhões agrícolas entretanto soja alimentação região 1985202 198 202 1985-20 19 198520 20 1985-2 1 19852 2 1985-

Abstract Since the publication of the Millennium Ecosystem Assessment report, the concept of ecosystem services has gained visibility around the world, as many of these services are seen as essential for human well-being and their activities, and represent, in addition, an opportunity for financial support for conservation strategies of ecosystems under threat. In this context, this work aims to estimate the monetary values associated with ecosystem services and the losses linked to LULC change in the period of 1985-2021 in the Gurupi river basin, in one of the most deforested regions of the Brazilian Amazon. The results show that the decrease in forest areas caused a loss of monetary value of ecosystem services of US$ 1961 million. The net gain in the analyzed period derived mainly from the increase in agricultural areas devoted to soybean cultivation, with a reduction in areas devoted to other food crops, which may represent a risk to food security in the region. report world wellbeing well being activities addition threat context 19852021 1985 2021 1985-202 basin Amazon US 196 million cultivation crops region 1985202 198 202 1985-20 19 198520 20 1985-2 1 19852 2 1985-

Resumen Establecido en 2019, el Programa Previne Brasil (PPB), actual modelo de financiación de los costos de la Atención Primaria de Salud (APS) del Ministerio de Salud, está compuesto por cuatro criterios de pagos. Estos, con excepción del incentivo financiero basado en el criterio poblacional, son variables y están relacionados con el desempeño municipal en el alcance de indicadores de la APS. El objetivo de este estudio fue verificar la tendencia de disponibilidad de recursos de la APS en una capital brasileña. Se trata de un estudio cuantitativo, analítico, de corte longitudinal, realizado a partir de información secundaria de transferencias intergubernamentales. Los análisis se realizaron en el programa R, con un nivel de significancia del valor de p<0,05. Los resultados demostraron que las transferencias financieras para costos tuvieron una tendencia significativa de aumento, considerando el período como un todo. La capitación ponderada fue el criterio que más impactó el bloque de costos, permaneciendo estable; el pago por desempeño y las acciones estratégicas indicaron una tendencia de fluctuación significativa en los pagos mensuales. 2019 PPB, PPB , (PPB) (APS Estos poblacional brasileña cuantitativo analítico longitudinal intergubernamentales R p005 p 0 05 p<0,05 aumento todo estable mensuales 201 (PPB p00 p<0,0 20 p0 p<0, 2 p<0 p<

Abstract Established in 2019, the Previne Brasil Program (PPB), the current PHC financing model under the Ministry of Health, comprises four payment criteria. Except for the population-based financial incentive, these criteria vary and are linked to municipal performance in achieving PHC indicators. This study aimed to assess the trend in the availability of PHC funds in a Brazilian capital. This quantitative, analytical, longitudinal study was based on secondary information from intergovernmental transfers. Analyses were conducted using the R program, with a significance level set at p<0.05. Considering the entire period, the results revealed a significant upward trend in costing financial transfers. Weighted capitation was the criterion that most impacted the costing block and remained stable, whereas pay-for-performance and strategic actions indicated a significant fluctuation trend in monthly payments. 2019 PPB, PPB , (PPB) Health populationbased population incentive indicators capital quantitative analytical transfers program p005 p 0 05 p<0.05 period stable payforperformance pay payments 201 (PPB p00 p<0.0 20 p0 p<0. 2 p<0 p<

Resumo Estabelecido em 2019, o Programa Previne Brasil (PPB), atual modelo de financiamento de custeio da Atenção Primária à Saúde (APS) do Ministério da Saúde, é composto por quatro critérios de pagamentos. Estes, com exceção do incentivo financeiro com base em critério populacional, são variáveis e relacionados ao desempenho municipal no alcance de indicadores da APS. O objetivo desse estudo foi de verificar a tendência de disponibilidade de recursos da APS em uma capital brasileira. Trata-se de um estudo quantitativo, analítico, de corte longitudinal, realizado a partir de informações secundárias de transferências intergovernamentais. As análises foram realizadas no programa R, com nível de significância do valor de p<0,05. Os resultados demonstraram que os repasses financeiros para custeio tiveram uma tendência significativa de aumento, considerando o período como um todo. A capitação ponderada foi o critério que mais impactou o bloco de custeio, permanecendo estável; o pagamento por desempenho e as ações estratégicas indicaram tendência de flutuação significativa nos pagamentos mensais. 2019 PPB, PPB , (PPB) (APS Estes populacional brasileira Tratase Trata se quantitativo analítico longitudinal intergovernamentais R p005 p 0 05 p<0,05 aumento todo estável mensais 201 (PPB p00 p<0,0 20 p0 p<0, 2 p<0 p<