ABSTRACT The quality of university professional training, currently required by law, is conditioning the permanence of universities in the educational market; For this reason, the objective of this research was to carry out an analysis of the factors that allow the educational quality of the professional accounting career in the Peruvian public university. The research had a qualitative design, with an evaluative and action research approach, because the researchers are in turn members of the Quality Committees of the Faculty of Accounting Sciences. The inductive inferential method was used for the analysis and systematic review of documents linked to accreditation processes in careers of the Faculty of Accounting Sciences, taking as reference the Accreditation Model applicable in Peru. The results indicate that, despite the economic difficulties, due to State budget restrictions, the public university has implemented actions that clearly highlight academic quality. Among these factors we have: periodic review of the Graduation Profile, through the performance of academic events at the beginning of the semester that allow different interest groups to gather and collect suggestions for improving said profile; On the other hand, the implementation of tutoring programs is allowing the academic environment to improve and therefore educational achievements; in addition to the systematic linking of the management of these aspects; However, there are some gaps in reference to the accreditation model, which, in some way, tend to be opportunities for continuous improvement.

RESUMEN La calidad de la formación profesional universitaria, actualmente exigida por ley, está condicionando la permanencia de las universidades en el mercado educativo; es por ello, que la presente investigación tuvo como objetivo realizar un análisis de los factores que permiten la calidad educativa de la carrera profesional de contabilidad en la universidad pública peruana. La investigación tuvo un diseño cualitativo, con un enfoque evaluativo y de investigación acción, debido a que los investigadores son a su vez integrantes de los Comités de Calidad de la Facultad de Ciencias Contables. Se utilizó el método inferencial inductivo para el análisis y revisión sistemática de documentos vinculados a procesos de acreditación en carreras de la Facultad de Ciencias contables, tomando como referencia el Modelo de acreditación aplicable en el Perú. Los resultados indican que, a pesar de las dificultades económicas, por restricciones presupuestales del Estado, la universidad pública ha implementado acciones, que notoriamente resaltan la calidad académica, entre estos factores tenemos: revisión periódica del Perfil de egreso, a través de la realización de eventos académicos al inicio de semestre que permiten congregar a diferentes grupos de interés y recoger sugerencias de mejora de dicho perfil; por otro lado la implementación de programas de tutoría, está permitiendo mejorar el ambiente académico y por ende los logros educacionales; además de la vinculación sistemática de la gestión de estos aspectos; sin embargo, existen algunas brechas en referencia al modelo de acreditación, lo que, de alguna manera, suele ser oportunidades de mejora continua.

RESUMO A qualidade da formação profissional universitária, atualmente exigida por lei, está condicionando a permanência das universidades no mercado educacional; Por este motivo, o objetivo desta pesquisa foi realizar uma análise dos fatores que permitem a qualidade educacional da carreira profissional contábil na universidade pública peruana. A pesquisa teve desenho qualitativo, com abordagem avaliativa e de pesquisa-ação, pois os pesquisadores, por sua vez, são membros dos Comitês de Qualidade da Faculdade de Ciências Contábeis. O método inferencial indutivo foi utilizado para a análise e revisão sistemática de documentos vinculados a processos de acreditação em carreiras da Faculdade de Ciências Contábeis, tomando como referência o Modelo de Acreditação aplicável no Peru. Os resultados indicam que, apesar das dificuldades econômicas, devido às restrições orçamentárias do Estado, a universidade pública tem implementado ações que evidenciam claramente a qualidade acadêmica.Entre esses fatores temos: revisão periódica do Perfil de Graduação, através da realização de eventos acadêmicos no início do semestre que permitem reunir e recolher sugestões de diferentes grupos de interesse para melhorar esse perfil; Por outro lado, a implementação de programas de tutoria está a permitir a melhoria do ambiente académico e, portanto, dos resultados educativos; além da articulação sistemática da gestão desses aspectos; Contudo, existem algumas lacunas no que diz respeito ao modelo de acreditação, que, de alguma forma, tendem a ser oportunidades de melhoria contínua.

RESUMEN Este artículo busca investigar el financiamiento de la seguridad pública en cinco unidades federativas de Brasil: São Paulo, Río de Janeiro, Ceará, Pará y Rio Grande do Sul. El objetivo principal es investigar la variación del gasto en seguridad pública en estos estados, presentando su estructura presupuestaria, buscando responder si es posible, o no, compararlo. El resultado muestra que los estados organizan sus gastos de seguridad pública de manera muy desigual, reflejando estructuras de gobernanza muy diferentes y complejas que involucran distintos pesos en los estados para actores similares, como la policía militar. Las diferencias en los presupuestos estatales se verifican no solo en la comparación entre los estados, sino también en el mismo territorio a lo largo de los años. Este panorama contable hace que sea muy difícil comparar los costos de la seguridad pública en Brasil, lo que indica la necesidad de estandarización contable entre las entidades y una mayor transparencia para monitorear las acciones relevantes para combatir la violencia. De esta manera, será posible comparar, con mayor precisión, los gastos realizados por los estados con sus resultados y, en consecuencia, su eficiencia y efectividad. Brasil Paulo Janeiro Ceará Sul presupuestaria compararlo desigual similares militar años violencia precisión consecuencia efectividad

ABSTRACT This article examines public security funding in five Brazilian states: São Paulo, Rio de Janeiro, Ceará, Pará, and Rio Grande do Sul. The study presents the budget structures of these states and aims to understand variations in public security spending, as well as the feasibility of comparing such information across the states. The results reveal that public security expenditures are structured differently, reflecting unequal and complex governance systems where similar actors, notably the state police forces, hold distinct significance in each state. Furthermore, in addition to the disparities between states, the analyzed budgets vary within a state over the years. Consequently, comparing public security expenditures in Brazil becomes challenging, highlighting the need for standardized accounting practices among states and greater transparency in monitoring relevant actions to combat violence. Lastly, the findings suggest the potential for comparing the correlation between state expenditures and their outcomes, analyzing efficiency and effectiveness. Paulo Janeiro Ceará Pará Sul spending differently actors forces Furthermore years Consequently challenging violence Lastly outcomes effectiveness

RESUMO Este artigo busca investigar o financiamento da segurança pública em cinco unidades federativas do Brasil: São Paulo, Rio de Janeiro, Ceará, Pará e Rio Grande do Sul. O objetivo principal é investigar a variação do gasto com segurança pública nesses estados, apresentando sua estrutura orçamentária, buscando responder se é possível, ou não, compará-la. O resultado mostra que os estados organizam suas despesas de segurança pública de maneiras muito distintas, reflexo de estruturas de governança muito diferentes e complexas e que envolvem pesos diferentes nos estados para atores similares, como as polícias militares. As diferenças nos orçamentos estaduais são verificadas não apenas na comparação entre os estados, mas também no mesmo território ao longo dos anos. Esse retrato contábil torna muito difícil a comparação de custos da segurança pública no Brasil, indicando a necessidade de padronização contábil entre os entes e maior transparência para acompanhamento de ações relevantes no combate à violência. Dessa forma, será possível comparar, com mais exatidão, os gastos realizados pelos estados com seus resultados e, consequentemente, sua eficácia e efetividade. Brasil Paulo Janeiro Ceará Sul orçamentária comparála. comparála compará la. la compará-la distintas similares militares anos violência forma comparar exatidão consequentemente efetividade

RESUMO Este estudo tem como objetivo identificar os principais mecanismos que podem ser utilizados para a Governança da Informação Contábil. Por meio da técnica Delphi, realizada em três etapas com especialistas em Contabilidade, avaliou-se um conjunto de mecanismos para governar a informação contábil. Como resultado, tem-se a apresentação de um ranking de mecanismos prioritários, que pode indicar uma lista de condições necessárias para uma melhor gestão dos dados e das informações. Tais evidências podem ser úteis tanto para a prática contábil quanto para a formação de futuros profissionais que precisam estar aptos aos desafios relacionados ao impacto de novas tecnologias e ao volume crescente de dados e de informações. No que tange à Governança da Informação, o estudo adiciona evidências do campo às lacunas que ainda existem nessa temática sobre a identificação de boas práticas para um melhor uso e criação de valor dos dados e das informações. Contábil Delphi Contabilidade avaliouse avaliou se resultado temse prioritários informações

ABSTRACT This study aims to identify the main mechanisms of Accounting Information Governance. The Delphi method was applied in three stages with accounting experts to evaluate a set of mechanisms for managing accounting information. As a result, a ranking of priority mechanisms is presented, which indicates a list of necessary conditions for better data and information management. Such evidence could be useful for both the practice of accounting and for the training of future professionals who need to be able to face the challenges related to the impact of new technologies and the increasing volume of data and information. In terms of Information Governance, this study adds field evidence to the remaining gaps on this subject regarding the identification of the best mechanisms for using data and information and creating value. Governance result presented management value

ABSTRACT Purpose: This study aimed to verify how corporate governance measures relate to earnings management in Brazilian publicly traded financial institutions. Design/methodology/approach: To carry out the research, 20 financial institutions listed on B3 were analyzed, with annual data from 2010 to 2019 obtained from the websites of the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) and the IF.Data of the Central Bank of Brazil (Bacen). To obtain the results, regression models were estimated for each attribute of corporate governance in comparison with the selected earnings management measure. Findings: The results point to several associations of corporate governance attributes with earnings management measures. That is, corporate governance attributes reduce/increase earnings management in financial entities. Research limitations/implications: The findings of this study aim to assist company managers in improving their corporate governance policies to reduce accounting choices related to accounting management. Originality/value: The study proves to be original by the use of a broad panorama referring to corporate governance measures. Generally, studies that analyze the effects of governance on earnings management use few measures for this attribute. The study also advances by specifically analyzing financial institutions, generally excluded from studies on information quality due to their particularities. Purpose Design/methodology/approach Designmethodologyapproach Design methodology approach research 2 B analyzed 201 CVM (CVM IFData IF Data Bacen. Bacen . (Bacen) measure Findings is reduceincrease increase entities limitations/implications limitationsimplications limitations implications Originality/value Originalityvalue Originality value Generally particularities (Bacen

RESUMO Objetivo: Este estudo teve como objetivo verificar como as medidas de governança corporativa se relacionam com o gerenciamento de resultados em instituições financeiras de capital aberto brasileiras. Desenho/metodologia/abordagem: Para a realização da pesquisa, foram analisadas 20 instituições financeiras listadas na B3, com dados anuais de 2010 a 2019 obtidos dos sites da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do IF.Data do Banco Central do Brasil (Bacen). Para obter os resultados, foram estimados modelos de regressão para cada atributo de governança corporativa em comparação com a medida de gerenciamento de resultados selecionada. Resultados: Os resultados apontam para diversas associações de atributos de governança corporativa com medidas de gerenciamento de resultados. Ou seja, atributos de governança corporativa reduzem/ aumentam o gerenciamento de resultados em entidades financeiras. Limitações/implicações da pesquisa: Os achados deste estudo visam auxiliar os gestores das empresas a melhorar suas políticas de governança corporativa para reduzir as escolhas contábeis relacionadas à gestão contábil. Originalidade/valor: O estudo mostra-se original pela utilização de um amplo panorama referente às medidas de governança corporativa. Geralmente, os estudos que analisam os efeitos da governança no gerenciamento de resultados utilizam poucas medidas para esse atributo. O estudo também avança ao analisar especificamente as instituições financeiras, geralmente excluídas dos estudos sobre qualidade da informação por suas particularidades. Objetivo brasileiras Desenho/metodologia/abordagem Desenhometodologiaabordagem Desenho metodologia abordagem pesquisa 2 B3 B 201 CVM (CVM IFData IF Data Bacen. Bacen . (Bacen) selecionada Resultados seja reduzem Limitaçõesimplicações Limitações implicações contábil Originalidade/valor Originalidadevalor Originalidade valor mostrase mostra Geralmente particularidades (Bacen

Resumo Objetivo Esta pesquisa analisou de forma inédita o comportamento dos custos nos governos locais, visto que a literatura atual é incipiente e o fenômeno cost stickiness ainda gera dúvidas sobre sua aplicação ao setor público puro. Referencial teórico O estudo aborda os cost stickiness sob a ótica da teoria das finanças públicas. Metodologia É uma pesquisa inédita, exploratória, que utiliza estatística robusta de regressão de dados em painel. Analisaram-se 295 governos locais no sul do Brasil ao longo de um período de 16 anos, resultando em 141.600 observações. Resultados Todos os 32 modelos analisados apresentaram comportamento assimétrico de custos públicos, com 75% sendo caracterizados como cost stickiness (47%, sticky, e 28%, anti-sticky) e 25% como reverse cost (um novo fenômeno identificado, típico do setor público, mas que pode ocorrer no setor privado). Implicações práticas e sociais da pesquisa As principais contribuições teóricas e práticas são: I) comprovação de que a abordagem contemporânea do comportamento dos custos se aplica ao setor público puro; II) comprovação de que o equilíbrio orçamentário, preceito fundamental da TFP, não se aplica na prática; e III) identificação de um novo fenômeno, que amplia a classificação teórica do comportamento dos custos consolidada na abordagem contábil contemporânea, que pode auxiliar os gestores no planejamento das ações públicas. Contribuições A principal contribuição é a identificação de um novo fenômeno, denominado reverse cost, ampliando a classificação teórica do comportamento dos custos consolidada na abordagem contábil contemporânea.

Abstract Purpose This research aims to analyze in an unprecedented way the behavior of costs in local government, since the current literature is incipient and there are still doubts about the application of the cost stickiness phenomenon to the pure public sector. Theoretical framework The study approaches cost stickiness from the Theory of Public Finance perspective. Design/methodology/approach This is an unprecedented, exploratory study with robust panel data regression statistics. We analyzed 295 local governments in southern Brazil over a 16-year period, resulting in 141,600 observations. Findings All 32 models analyzed showed asymmetric behavior of public costs, with 75% being characterized as cost stickiness (47% sticky and 28% anti-sticky) and 25% as reverse cost (a new phenomenon identified, typical of the public sector, but which can also occur in the private sector). Practical & social implications of research The main theoretical and practical contributions are: I) proof that the contemporary approach to cost behavior applies to the pure public sector; II) proof that budget balance, a fundamental precept of the TFP, does not apply in practice; and III) identification of a new phenomenon, expanding the theoretical classification of cost behavior consolidated in the contemporary accounting approach, which can help managers in planning public actions. Originality/value The main contribution is the identification of a new phenomenon, called reverse cost, expanding the theoretical classification of cost behavior consolidated in the contemporary accounting approach.

Resumo Objetivo Verificar os efeitos da obrigatoriedade da nova norma sobre reconhecimento de receitas na qualidade dos accruals e gerenciamento de resultados em empresas brasileiras abertas listadas na B3. Referencial teórico Ao exigir maior julgamento e discricionariedade na avaliação das obrigações de desempenho das empresas, a IFRS15 pode fornecer maior espaço para a influência gerencial na qualidade dos lucros. Metodologia Foram utilizadas 305 companhias brasileiras com dados anuais, entre 2011 e 2021. Como proxies da qualidade, foram utilizados o modelo de qualidade dos accruals de Dechow e Dichev (2002) e o modelo de gerenciamento de resultados de Pae (2005). Foram estimados dois modelos por meio de regressões quantílicas para verificar se a nova norma possui efeito na qualidade dos lucros. Resultados Após adoção da norma, há evidências de redução na qualidade dos accruals, de empresas do setor de tecnologia, bem como aumento no gerenciamento de resultados de modo geral, em especial no setor de produtos industrializados. A partir da pesquisa é possível constatar que há evidências de que a IFRS 15 não trouxe melhorias na qualidade dos lucros em empresas brasileiras abertas. Implicações práticas e sociais da pesquisa Em razão do não alcance dos objetivos iniciais esperados pela implantação do IFRS 15 no Brasil, abre-se um sinal para que os normatizadores monitorem a evolução das implicações do uso dessa norma, buscando eventualmente aperfeiçoá-la na busca de alinhar o exercício de julgamento do gestor a práticas que melhorem a qualidade da informação contábil. Contribuições Este estudo fornece evidências que um novo padrão contábil resultou em uma redução na qualidade dos lucros reportados, contribuindo na formulação de mecanismos de aperfeiçoamento da aplicação da norma especialmente, nos setores mais afetados.

Abstract Purpose To verify the effects of the mandatory nature of the new rule on revenue recognition on the quality of accruals and earnings management in publicly held Brazilian companies listed on the B3. Theoretical framework By requiring greater judgment and discretion in assessing companies' performance obligations, IFRS 15 can provide greater scope for managerial influence on earnings quality. Design/methodology/approach A total of 305 Brazilian companies were used with annual data covering 2011 to 2021. As proxies for quality, the accruals quality model by Dechow and Dichev (2002) and the earnings management model by Pae (2005) were used. In addition, two models were estimated using quantile regressions to verify whether the new standard affects earnings quality. Findings After the adoption of the standard, there is evidence of a reduction in the quality of accruals of companies in the technology sector and an increase in earnings management in general, especially in the industrialized products sector. From the research, it is possible to verify that there is evidence that IFRS 15 did not bring improvements in earnings quality in Brazilian public companies. Practical & social implications of research Due to the failure to achieve the initial objectives expected by the implementation of IFRS 15 in Brazil, standard setters should monitor the evolution of the implications of the use of this standard, eventually seeking to improve it in the search to align the exercise of manager judgment to practices that improve the quality of accounting information. Originality/value This study provides evidence that a new accounting standard resulted in a reduction in the quality of reported earnings, contributing to the formulation of mechanisms to improve the application of the standard, especially in the most affected sectors.

Resumo Objetivo Analisar a relação entre políticas contábeis conservadoras e o valor que os acionistas atribuem para o caixa das empresas de capital aberto no Brasil. Referencial teórico O caixa é o ativo mais vulnerável às ações oportunistas do agente. Parte da discussão da literatura sobre o tema diz respeito aos possíveis mecanismos para alinhar os interesses entre agente e principal. Entretanto, pouco se sabe se o conservadorismo contábil, como um mecanismo de governança e um atributo importante dos relatórios financeiros, pode mitigar parte dos problemas de agência relacionados ao uso do caixa. Metodologia Para analisar o valor de mercado do caixa, utilizamos o modelo de regressão de Pinkowitz, Stulz e Williamson (2006). Uma medida baseada nos accruals foi utilizada como proxy do conservadorismo contábil. Resultados As evidências obtidas indicam uma associação positiva entre políticas contábeis conservadoras e o valor de mercado do caixa. De forma geral, as evidências empíricas sugerem que os acionistas atribuem um maior valor de mercado para o caixa das empresas conservadoras. Implicações práticas e sociais da pesquisa Apresentar outro benefício associado ao conservadorismo contábil também auxilia na discussão acerca do conservadorismo nos relatórios financeiros. Tal fato é relevante dado o debate em curso sobre os méritos da neutralidade em oposição ao conservadorismo como uma característica desejável dos números contábeis. Contribuições O estudo contribui com a literatura ao demonstrar que políticas contábeis conservadoras têm o potencial de trazer benefícios econômicos reais para as organizações, servindo como um mecanismo de governança que reduz os problemas de agência associados ao uso do caixa.

Abstract Purpose To analyze the relationship between conservative accounting policies and the value that shareholders attribute to the cash holdings of publicly-traded companies in Brazil. Theoretical framework Cash holdings are the most vulnerable asset to the agent’s opportunistic actions. Part of the discussion in the literature on the topic concerns the possible mechanisms to align the interests between the agent and principal. However, little is known on whether accounting conservatism, as a governance mechanism and important attribute of financial reports, can mitigate part of the agency problems related to the use of cash holdings. Design/methodology/approach To analyze the market value of cash holdings we used the Pinkowitz, Stulz, and Williamson (2006) regression model. An accruals-based measure was used as a proxy for accounting conservatism. Findings The evidence obtained indicates a positive association between conservative accounting policies and the market value of cash holdings. In general, the empirical evidence suggests that shareholders attribute a higher market value to the cash holdings of conservative companies. Practical & social implications of research Presenting another benefit associated with accounting conservatism also helps in the discussion on conservatism in financial reports. This is relevant given the current debate on the merits of neutrality versus conservatism as a desirable characteristic of accounting numbers. Originality/value This study contributes to the literature by demonstrating that conservative accounting policies have the potential to provide organizations with real economic benefits, serving as a governance mechanism that reduces the agency problems associated with the use of cash.

RESUMEN: Los vertiginosos e inevitables cambios tecnológicos han impulsado el establecimiento de monedas virtuales como mecanismo de intercambio, en respuesta a la necesidad de contar con medios de pago ágiles, descentralizados y abiertos, sin intermediarios, que posibiliten la reducción de gastos por la simple transferencia. El uso de las criptomonedas genera incertidumbre en las economías mundiales porque impactan el manejo macroeconómico de los países, ya sea que legalicen el mecanismo o no. El país no escapa a esa realidad, pero hay pocos estudios científicos oficiales relacionados con el eventual uso de las monedas virtuales, así como de posibles escenarios de la gestión, supervisión y fiscalización de la política monetaria. Por su parte, en la profesión contable se visualizan retos afines a la valoración de los criterios para su registro en los estados financieros y la diversificación de los servicios que brindan los contadores públicos, así como transformaciones en el campo curricular de las universidades.

RÉSUMÉ: Les changements technologiques vertigineux et inévitables ont conduit à l'établissement des monnaies virtuelles comme mécanisme d'échange, en réponse au besoin de moyens de paiement agiles, décentralisés et ouverts, sans intermédiaires, qui permettent de réduire le coût des transferts simples. L'utilisation des cryptomonnaies génère de l'incertitude dans les économies mondiales, car elles ont un impact sur la gestion macroéconomique des pays, qu'ils légalisent ou non ce mécanisme. Le pays n'échappe pas à cette réalité, mais il existe peu d'études scientifiques officielles liées à l'utilisation éventuelle des monnaies virtuelles, ainsi que des scénarios possibles pour la gestion, la supervision et le contrôle de la politique monétaire. Pour sa part, la profession comptable est confrontée à des défis liés à l'évaluation des critères d'enregistrement dans les états financiers et à la diversification des services fournis par les experts-comptables, ainsi qu'à des changements dans les programmes d'études des universités.

ABSTRACT: The vertiginous and inevitable technological changes have driven the establishment of virtual currencies as an exchange mechanism, in response to the need for agile, decentralized and open means of payment, without intermediaries, which make the reduction of expenses possible by simple transfer. The use of cryptocurrencies generates uncertainty in world economies because they impact the macroeconomic management of countries, whether they legalize the mechanism or not. The country does not escape this reality, but there are few official scientific studies related to the possible use of virtual currencies, as well as possible scenarios for the management, supervision and control of monetary policy. Likewise, in the accounting profession, challenges related to the evaluation of the criteria for its registration in the financial statements and the diversification of the services provided by public accountants are visualized, as well as transformations in the curricular field of universities.

RESUMO: As vertiginosas e inevitáveis mudanças tecnológicas impulsionaram o estabelecimento das moedas virtuais como mecanismo de troca, em resposta à necessidade de meios de pagamento ágeis, descentralizados e abertos, sem intermediários, que possibilitem a redução de despesas por simples transferência. O uso de criptomoedas gera incerteza nas economias mundiais porque impactam a gestão macroeconômica dos países, legalizando ou não o mecanismo. O país não foge dessa realidade, mas existem poucos estudos científicos oficiais relacionados ao possível uso de moedas virtuais, bem como possíveis cenários para a gestão, supervisão e fiscalização da política monetária. Por sua vez, na profissão contábil, visualizam-se desafios relacionados à valorização dos critérios para seu registro nas demonstrações financeiras e a diversificação dos serviços prestados pelos contadores públicos, bem como transformações no campo curricular das universidades.

RESUMO O objetivo deste trabalho foi identificar as trajetórias de automatização da coleta de dados em diversos Tribunais de Contas, as características comuns aos sistemas que emergiram e os impactos para os controles fiscal e contábil no Brasil. A automação de coleta de dados é parte da transformação digital no campo de auditoria, porém, as literaturas de auditoria pública no Brasil, de transformação digital ou de infraestrutura digital, não analisam como tal transformação se dá e como as infraestruturas se estabilizam e moldam o campo de auditoria. A automação da coleta de dados traz implicações inesperadas para o conteúdo da auditoria pública e de gestão financeira dos órgãos fiscalizados. A identificação das trajetórias dessa automatização permite discutir as diversas soluções presentes no campo e como isso afeta a uniformização da auditoria de governos. A automatização da coleta de dados pelos Tribunais de Contas, sobretudo o escopo e a frequência dessa coleta, induz como os órgãos fiscalizados priorizam a adoção e a manutenção de políticas e processos contábeis, orçamentários e de planejamento financeiro. As infraestruturas digitais que emergem desses sistemas moldam todo o campo de auditoria, enraízam-se e aumentam o custo de mudança futuro, perpetuando a heterogeneidade na fiscalização e na administração financeira de governos na federação. O artigo apresenta um estudo de caso longitudinal (1994 a 2020), com narrativas construídas a partir de questionários e entrevistas com analistas de controle externo de 26 Tribunais de Contas. A automatização da coleta de dados orçamentários e contábeis pelos Tribunais de Contas tem alterado a lógica do campo de auditoria de governos no Brasil. As infraestruturas digitais que emergem ao conectar Tribunais e seus jurisdicionados enraizaram conceitos, definições e expectativas implícitas na lógica de auditoria remota.

ABSTRACT This study aimed to identify the trajectories for data collection automation in various Courts of Accounts (Tribunais de Contas), the standard features of the systems that have emerged, and the impacts on fiscal and accounting oversight in Brazil. Data collection automation is part of the digital transformation in the field of auditing; however, the literature on public sector auditing in Brazil, on digital transformation, or digital infrastructure, does not analyze how this transformation occurs and how the infrastructures are stabilized and shape the field of auditing. Data collection automation has unexpected implications for the content of public sector audits and the financial management of the public sector auditees. Identifying the trajectories for digital tools of data collection automation enables a discussion on whether currently adopted solutions vary and the effects on the standardization of government audits. The automation of data collection by the Court of Accounts, particularly its scope and frequency, affects how the audited public organizations prioritize the adoption and maintenance of accounting, budgeting, and financial planning policies and processes. The digital infrastructures that emerge from these digital tools shape the entire field of auditing, they become embedded, and they increase the cost of future changes, perpetuating the heterogeneity in the auditing and financial management of governments in the Brazilian federation. The article presents a longitudinal case study (1994 to 2020), with narratives built based on questionnaires and interviews with auditors from 26 Courts of Accounts. The automation of budgetary and accounting data collection by Courts of Accounts has changed the logic of the field of government auditing in Brazil. The digital infrastructures that emerge by connecting Courts and the audited public organizations under their jurisdictions have embedded concepts, definitions, and implicit expectations in a remote auditing logic.

The provision of medicines in Brazil is marked by the predominance of private expenditures and supply in pharmacies and by the historically liberal regulation of retail drug sales. The first two decades of the 21st century witnessed the expansion and concentration of the retail pharmaceutical sector and growing financialization of the health sector. The article analyzes the characteristics of financialization of Brazilian retail pharmaceutical companies, considering the following three crosscutting dimensions: ownership structure, financial/accounting, and political. Quantitative and qualitative data from various sources were analyzed including ownsership and account informations of the ten biggest Brazilian retail pharmacies chains and political action of four business associations. The information collected was stored in the source project database. The ownership structure dimension revealed verticalization, diversification, capitalization via financial and shareholding operations, intensification of mergers and acquisitions, opening of pharmacy branches, entry of investors, and changes in internal management and organization. The financial/accounting dimension revealed an increase in size (revenues, assets, net worth) and good performance (return on equity capital, capital turnover, and third-party capital) of the networks compared to Brazilian companies and health companies. The policy arena revealed both clashes and collaborations between representative associations and government (Executive, Legislative, and Judiciary), depending on the issue, with outcomes that were generally favorable to the pharmaceutical sector and leadership by the Brazilian Association of Pharmacy and Drugstore Networks (Abrafarma). The financialization of the retail pharmaceutical companies’ accumulation pattern and the strengthening of their political action proved relevant for understanding the changes in the provision of medicines and in the pharmaceutical market.

No Brasil a provisão de medicamentos é marcada pelo predomínio dos gastos e da oferta privada em farmácias e pela regulação historicamente liberal sobre a comercialização. Nos anos 2000 e 2010 houve expansão e concentração do varejo farmacêutico e crescente financeirização no setor saúde. O artigo analisa as expressões da financeirização em empresas do varejo farmacêutico brasileiro considerando três dimensões transversais: patrimonial, contábil-financeira e política. Foram analisados dados quantitativos e qualitativos de variadas fontes sobre as dimensões patrimonial e contábil das 10 maiores redes de farmácias brasileiras e à dimensão política da ação de quatro entidades representativas do subsetor. As informações coletadas foram reunidas no banco de dados da pesquisa fonte (Banco de Dados sobre Empresariamento na Saúde - BDES). Na dimensão patrimonial, identificou-se verticalização, diversificação, capitalização por operações financeiras e patrimoniais, intensificação de fusões e aquisições, abertura de farmácias, entrada de investidores, mudanças na gestão e organização interna. Na contábil-financeira, constatou-se aumento de porte (receitas, ativos, patrimônio) e bom desempenho (retorno sobre capital próprio, giro do ativo e capitais de terceiros) das redes em comparação à empresas brasileiras e da saúde. Na política houve embates e colaborações entre entidades e o poder público (Executivo, Legislativo e Judiciário) a depender da pauta, com desfechos geralmente favoráveis ao subsetor e protagonismo da Associação Brasileira de Farmácias e Drogarias (Abrafarma). A financeirização do padrão de acumulação de empresas do varejo farmacêutico e o fortalecimento de sua atuação política se mostraram relevantes para compreensão das mudanças na provisão de medicamentos e no setor farmacêutico.

En Brasil la provisión de medicamentos está marcada por el predominio de los gastos y oferta privada en farmacias, así como por la regulación históricamente liberal sobre su comercialización. En los años 2000 y 2010 hubo una expansión y concentración de la red minorista farmacéutica y una creciente financiarización en el sector salud. El artículo analiza las expresiones de la financiarización en empresas de la red minorista farmacéutica brasileña, considerando tres dimensiones transversales: patrimonial, contable-financiera y política. Se analizaron datos cuantitativos y cualitativos de variadas fuentes, reunidos en el banco de datos del estudio fuente, relacionados con las dimensiones patrimonial y contable de las diez mayores redes de farmacias brasileñas, y con la dimensión de la actuación política de cuatro entidades representativas del subsector. En la dimensión patrimonial, se identificaron: verticalización, diversificación, capitalización por operaciones financieras y patrimoniales, intensificación de fusiones y adquisiciones, apertura de farmacias, entrada de inversores, cambios en la gestión y organización interna. En la contable-financiera, se constató un aumento de tamaño (ingresos, activos, patrimonio) y buen desempeño (rendimiento sobre capital propio, rotación del activo y capitales de terceros) de las redes, en comparación con empresas brasileñas y de salud. En política hubo enfrentamientos y colaboraciones entre entidades y poder público (Ejecutivo, Legislativo y Judicial) dependiendo de la agenda de cada uno, con desenlaces generalmente favorables al subsector y protagonismo de la Asociación Brasileña de Farmacias y Droguerías (Abrafarma). La financiarización del patrón de acumulación de empresas en la red minorista farmacéutica y el fortalecimiento de su actuación política fueron relevantes para la comprensión de los cambios en la provisión de medicamentos y en el sector farmacéutico.

No Brasil a provisão de medicamentos é marcada pelo predomínio dos gastos e da oferta privada em farmácias e pela regulação historicamente liberal sobre a comercialização. Nos anos 2000 e 2010 houve expansão e concentração do varejo farmacêutico e crescente financeirização no setor saúde. O artigo analisa as expressões da financeirização em empresas do varejo farmacêutico brasileiro considerando três dimensões transversais: patrimonial, contábil-financeira e política. Foram analisados dados quantitativos e qualitativos de variadas fontes sobre as dimensões patrimonial e contábil das 10 maiores redes de farmácias brasileiras e à dimensão política da ação de quatro entidades representativas do subsetor. As informações coletadas foram reunidas no banco de dados da pesquisa fonte (Banco de Dados sobre Empresariamento na Saúde - BDES). Na dimensão patrimonial, identificou-se verticalização, diversificação, capitalização por operações financeiras e patrimoniais, intensificação de fusões e aquisições, abertura de farmácias, entrada de investidores, mudanças na gestão e organização interna. Na contábil-financeira, constatou-se aumento de porte (receitas, ativos, patrimônio) e bom desempenho (retorno sobre capital próprio, giro do ativo e capitais de terceiros) das redes em comparação à empresas brasileiras e da saúde. Na política houve embates e colaborações entre entidades e o poder público (Executivo, Legislativo e Judiciário) a depender da pauta, com desfechos geralmente favoráveis ao subsetor e protagonismo da Associação Brasileira de Farmácias e Drogarias (Abrafarma). A financeirização do padrão de acumulação de empresas do varejo farmacêutico e o fortalecimento de sua atuação política se mostraram relevantes para compreensão das mudanças na provisão de medicamentos e no setor farmacêutico.

The provision of medicines in Brazil is marked by the predominance of private expenditures and supply in pharmacies and by the historically liberal regulation of retail drug sales. The first two decades of the 21st century witnessed the expansion and concentration of the retail pharmaceutical sector and growing financialization of the health sector. The article analyzes the characteristics of financialization of Brazilian retail pharmaceutical companies, considering the following three crosscutting dimensions: ownership structure, financial/accounting, and political. Quantitative and qualitative data from various sources were analyzed including ownsership and account informations of the ten biggest Brazilian retail pharmacies chains and political action of four business associations. The information collected was stored in the source project database. The ownership structure dimension revealed verticalization, diversification, capitalization via financial and shareholding operations, intensification of mergers and acquisitions, opening of pharmacy branches, entry of investors, and changes in internal management and organization. The financial/accounting dimension revealed an increase in size (revenues, assets, net worth) and good performance (return on equity capital, capital turnover, and third-party capital) of the networks compared to Brazilian companies and health companies. The policy arena revealed both clashes and collaborations between representative associations and government (Executive, Legislative, and Judiciary), depending on the issue, with outcomes that were generally favorable to the pharmaceutical sector and leadership by the Brazilian Association of Pharmacy and Drugstore Networks (Abrafarma). The financialization of the retail pharmaceutical companies’ accumulation pattern and the strengthening of their political action proved relevant for understanding the changes in the provision of medicines and in the pharmaceutical market.

En Brasil la provisión de medicamentos está marcada por el predominio de los gastos y oferta privada en farmacias, así como por la regulación históricamente liberal sobre su comercialización. En los años 2000 y 2010 hubo una expansión y concentración de la red minorista farmacéutica y una creciente financiarización en el sector salud. El artículo analiza las expresiones de la financiarización en empresas de la red minorista farmacéutica brasileña, considerando tres dimensiones transversales: patrimonial, contable-financiera y política. Se analizaron datos cuantitativos y cualitativos de variadas fuentes, reunidos en el banco de datos del estudio fuente, relacionados con las dimensiones patrimonial y contable de las diez mayores redes de farmacias brasileñas, y con la dimensión de la actuación política de cuatro entidades representativas del subsector. En la dimensión patrimonial, se identificaron: verticalización, diversificación, capitalización por operaciones financieras y patrimoniales, intensificación de fusiones y adquisiciones, apertura de farmacias, entrada de inversores, cambios en la gestión y organización interna. En la contable-financiera, se constató un aumento de tamaño (ingresos, activos, patrimonio) y buen desempeño (rendimiento sobre capital propio, rotación del activo y capitales de terceros) de las redes, en comparación con empresas brasileñas y de salud. En política hubo enfrentamientos y colaboraciones entre entidades y poder público (Ejecutivo, Legislativo y Judicial) dependiendo de la agenda de cada uno, con desenlaces generalmente favorables al subsector y protagonismo de la Asociación Brasileña de Farmacias y Droguerías (Abrafarma). La financiarización del patrón de acumulación de empresas en la red minorista farmacéutica y el fortalecimiento de su actuación política fueron relevantes para la comprensión de los cambios en la provisión de medicamentos y en el sector farmacéutico.

RESUMO Este artigo investiga se o grau de agressividade tributária está associado ao conservadorismo condicional no Brasil. Após uma revisão minuciosa da literatura sobre o conservadorismo contábil pela academia brasileira e uma discussão sobre agressividade tributária, uma lacuna na literatura foi encontrada devido à falta de investigação anterior referente à relação entre o grau de agressividade tributária de uma empresa e seu conservadorismo condicional. O lucro tributável está relacionado ao lucro contábil no sistema brasileiro de imposto de renda corporativo. Portanto, o planejamento tributário pode afetar as propriedades das informações financeiras. Este estudo oferece uma explicação parcial do conservadorismo contábil com base em questões tributárias que contribui para o conservadorismo e a literatura tributária. Os resultados sugerem que estratégias tributárias visando evitar a carga tributária estão relacionadas à contabilidade conservadora condicional. Dessa forma, a prática do conservadorismo condicional no Brasil parece estar ligada a alternativas para diminuição de impostos ao reduzir os lucros, o que explicaria a associação do planejamento tributário com o grau de conservadorismo condicional no relatório financeiro. Esse achado é relevante para usuários de relatórios financeiros que poderão considerar esses resultados em suas análises e para uma gestão que vise entender melhor suas decisões sobre o planejamento tributário. Para esse objetivo de pesquisa, foram adotados dois modelos de Basu (Basu, 1997), adaptados com controles de agressividade tributária. A alíquota efetiva (effective tax rate - ETR) foi utilizada como métrica de agressividade tributária, controlando empresas com ETR alto e baixo. O período de estudo foi de 2010 a 2019 para empresas brasileiras da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Os achados demonstram uma relação significativa entre elisão fiscal e conservadorismo condicional, ou seja, empresas mais agressivas em impostos tendem a usar contabilidade mais conservadora.

ABSTRACT This paper investigates whether the degree of tax aggressiveness is associated with conditional conservatism in Brazil. After a thorough literature review on accounting conservatism by Brazilian academia and a discussion about tax aggressiveness and accounting conservatism, a literature gap was found because the relationship between a firm's degree of tax aggressiveness and its conditional conservatism had not been investigated previously. Taxable income has a relationship with accounting income in the Brazilian corporate income tax system. Hence, tax planning can affect financial information properties. This study offers a partial explanation of accounting conservatism based on tax issues that contribute to the conservatism and taxation literature. The results suggest that tax strategies that aim to avoid tax burden are related to conditional conservative accounting. Hence, the practice of conditional conservatism in Brazil appears to be linked with tax-deductible alternatives of reducing earnings, which would explain tax planning’s association with the degree of conditional conservatism in financial reporting. This finding is relevant to financial reporting users that can consider our results in their analysis and to management that seeks to understand their decisions about tax planning better. For this research purpose, two Basu models (Basu, 1997) were adopted, adapted with tax-aggressiveness controls. The effective tax rate (ETR) was used as a tax-aggressiveness metric, controlling firms with both high and low ETR. The study period was from 2010 to 2019 for Brazilian firms from B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3). The findings demonstrate a significant relationship between tax avoidance and conditional conservatism, that is, more tax-aggressive firms tend to use more conservative accounting.

RESUMO Objetivo: o artigo discute como a contabilidade apoia o capitalismo financeiro no Sul Global por meio de linguagens e práticas neocolonialistas, com o objetivo de propor uma agenda decolonial baseada em metodologias não extrativistas para recuperar conhecimentos alternativos e (re)construir novos. Método: revisitamos a literatura contábil crítica, conectando-a à epistemologia decolonial. Portanto, descrevemos os pressupostos por trás de diferentes métodos não extrativos, e contrastamos a pesquisa-ação participativa (PAR) com diferentes abordagens de produção e consumo de conhecimento. Também foram delineadas algumas estratégias operacionais da PAR, discutindo pesquisa-ação em estudos de gestão e contabilidade e o potencial para uma agenda participativa em contabilidade. Resultados: os resultados evidenciam métodos não extrativistas para respeitar e valorizar diferentes visões de mundo em um determinado fenômeno social. Assim, são apontadas alternativas de pesquisa não tradicionais e emancipatórias para produzir um novo “sentipensante” na contabilidade para descolonizar saberes, corpos e mentes. Conclusões: este artigo apresenta a PAR como permitindo a (re)existência de diferentes visões de mundo ao reconhecer sua capacidade de recuperar e reconstruir o conhecimento “com” os participantes. Assim, o método apoia o engajamento programático com vozes subalternizadas para coproduzir a pluriversalidade na contabilidade em vez de reproduzir universalismos e para apoiar acadêmicos e profissionais para transcender a modernidade ocidental.

ABSTRACT Objective: this paper discusses how accounting supports financial capitalism in the Global South through neocolonialist languages and practices, aiming to put forth a decolonial agenda based on non-extractive methodologies to recover alternative knowledge and (re)build new ones. Method: we revisited critical accounting literature, connecting it to decolonial epistemology. We described the assumptions behind different non-extractive methods and contrasted participatory action research (PAR) with different approaches to knowledge production and consumption. We also outlined some PAR operational strategies, discussed action research in management and accounting studies, and examined the potential for a participatory accounting agenda. Results: non-extractive methods can respect and value different worldviews in each social phenomenon. This points to non-traditional and emancipatory research alternatives to produce a new sentipensante in accounting to decolonize knowledge, bodies, and minds. Conclusions: this paper presents PAR as allowing (re)existence of different worldviews by recognizing its ability to recover and rebuild knowledge ‘with’ participants. PAR supports programmatic engagement with subalternized voices to coproduce pluriversality in accounting - instead of reproducing universalisms - and bolsters academics and practitioners to transcend Western modernity.

RESUMEN: Este artículo tiene por objetivo aproximarse a una comprensión crítica de los regímenes de poder que subyacen a las prácticas de contabilidad de gestión, a través de una revisión de la literatura y una reflexión crítica sobre los eufemismos que estructuran y las formas de modelización que aplican los sistemas de costos en las organizaciones desde diversas perspectivas heterodoxas de la investigación contable. Metodológicamente, el artículo se apoya en una revisión de 145 documentos del área temática, publicados en revistas contables colombianas, donde menos del 4% pueden ubicarse en enfoques críticos, aunado a la identificación de 27 textos paradigmáticos en las perspectivas críticas del management accounting. Como resultados y contribuciones se presenta un análisis de la revisión realizada y paralelos de interpretación entre los procesos clásicos de segregación de los sistemas de costos tradicionales, sus usos como dispositivos de control y la participación de la contabilidad en el establecimiento de regímenes de poder en las organizaciones.

RÉSUMÉ: Cet article vise à aborder une compréhension critique des régimes de pouvoir qui sous-tendent les pratiques de comptabilité de gestion, à travers une revue de la littérature et une réflexion critique sur les euphémismes qu'ils structurent et les formes de modélisation appliquées par les systèmes de coûts dans les organisations en partant de différentes perspectives hétérodoxes de la recherche comptable. Méthodologique-ment, l'article s'appuie sur une revue de 145 documents du domaine, publiés dans des revues comptables colombiennes, où moins de 4 % peuvent être localisés dans des approches critiques, ainsi que l'identification de 27 textes paradigmatiques dans les perspectives critiques de la comptabilité de gestion. Comme résultats et contributions, on présente une analyse de la revue réalisée et des parallèles d'interprétation entre les processus classiques de ségrégation des systèmes de coûts traditionnels, leurs usages comme dispositifs de contrôle, et la participation de la comptabilité à l'établissement des régimes de pouvoir dans les organisations.

ABSTRACT: This paper aims to approach a critical understanding of the power regimes that underlie management accounting practices. To do this, we carried out a literature review and a critical reflection on the euphemisms that structure costing systems in organizations and the forms of modeling applied by these systems, addressing various heterodox perspectives of accounting research. Methodologically, this work is based on a review of 145 documents published in Colombian accounting journals -of which less than 4% can be placed within critical approaches- and the identification of 27 paradigmatic texts in the critical perspectives of management accounting. As results and contributions, we present an analysis of the review carried out and parallels between the classic processes of segregation by traditional costing systems, their use as control devices, and the participation of accounting in the establishment of power regimes in organizations.

RESUMO: Este artigo tem como objetivo abordar uma compreensão crítica dos regimes de poder que fundamentam as práticas contábeis de gestão, por meio de uma revisão da literatura e uma reflexão crítica sobre os eufemismos que as estruturam e das formas de modelagem que aplicam sistemas de custos em organizações a partir de diversas perspectivas heterodoxas da pesquisa contábil. Metodologicamente, o artigo baseia-se em uma revisão de 145 documentos da área temática, publicados em revistas contábeis colombianas, em que menos de 4% podem ser classificados como abordagens críticas, juntamente com a identificação de 27 textos paradigmáticos sobre perspectivas críticas de management accounting. Como resultados e contribuições, apresentam-se uma análise da revisão realizada e a interpretação paralela entre os processos clássicos de segregação dos sistemas tradicionais de custos, seus usos como dispositivos de controle e a participação da contabilidade no estabelecimento de regimes de poder das organizações.

Resumo Objetivo: O presente artigo examina a capacidade do modelo contábil de avaliação de Lyle, Callen e Elliott (2013) para a previsão de retornos (custo de capital) no mercado de capitais brasileiro. Metodologia: Para o experimento, a capacidade do modelo de gerar retornos esperados (custo de capital), além de prever preços, foram utilizadas as regressões mensais de seção transversal de Fama-MacBeth (1973). A sensibilidade a diferentes fatores de risco, sobretudo a todo o risco econômico (sistemático), também foi testada a fim de prever retornos usando uma abordagem em dois estágios. Resultados: Os resultados mostraram que, mesmo em condições diferentes, o modelo contábil avaliado apresenta desempenho insatisfatório com dados de países emergentes, durante o período analisado. Além disso, a sensibilidade do retorno aos fatores de risco empregados não foi determinante para as previsões. Os resultados, entretanto, mostraram consistência na previsão de preços, sendo uma evidência condizente com o trabalho aplicado no mercado americano. Contribuições: Para o caso brasileiro, o modelo não foi bem-sucedido em capturar a dinâmica do retorno dos ativos, mostrando que o mercado de capitais em análise tem características próprias e requer uma metodologia que considere esse fato.

Abstract Purpose: This paper examines the ability of Lyle, Callen, and Elliott’s (2013) valuation accounting model in estimating expected returns (cost of capital) in the Brazilian capital market. Design/methodology/approach: To test the model’s ability to generate expected returns (cost of capital), as well as to predict prices, Fama-Macbeth’s (1973) monthly cross-sectional regressions were used. Sensitivity to different risk factors, particularly to the whole (systematic) economy risk, was also tested to forecast returns using a two-stage approach. Findings: The results showed that even under different conditions, the accounting model evaluated has unsatisfactory performance with emerging country data, during the analysis period. Moreover, the sensitivity of return to the risk factors employed was not a determinant for the forecasts. However, the findings showed consistency for price forecasting, and the evidence was consistent with the work applied in the American market. Originality/value: For the Brazilian case, the model failed to capture the dynamics of asset returns, showing that the capital market under analysis has its own characteristics and requires a methodology that considers this.