Die prosesse wat gebruik word om onroerende eiendom van verkoper na koper in Suid-Afrika oor te dra, is verouderd en nie outomaties nie. Dokumente in papierformaat verhoog die risiko vir bedrog en wanvoorstellings. Hierdie artikel oorweeg die implementering van 'n wolkgebaseerde, gesentraliseerde databasis met eiendomsaanvoerkettingvennote, om deursigtigheid, omkeertyd en sekuriteit te verbeter, terwyl die risiko en koste geminimaliseer word. Die digitalisering van eiendomsprosesse sou lei tot die dematerialisering van die titelbewys, en nie bloot outomatisering van die papiergebaseerde stelsel nie. Die kwalitatiewe navorsing was verkennend, en halfgestruktureerde onderhoude is gevoer met rolspelers betrokke by eiendomsoordragte in Suid-Afrika. Dit het die Suid-Afrikaanse Reserwebank, die Departement van Landbou, Grondhervorming en Landelike Ontwikkeling, die Prokureursorde van Suid-Afrika, verbandopstellers, Die Bankvereniging, die Departement van Binnelandse Sake, die registrateur van die aktekantoor, die landmeter-generaal, munisipaliteite, sagtewaremaatskappye, die Nasionale Tesourie, Suid-Afrika se Sentrale Sekuriteitebewaarplek, sowel as die Tshwane Munisipaliteit se Raad, ingesluit.

The processes used to transfer immovable property from a seller to a buyer in South Africa are outdated and not digitised. Paper-based documents increase the risk of fraud and misrepresentation. This study considered the implementation of a cloud-based centralised database for property supply chain partners to enhance transparency, turnaround times, and security while minimising risks and costs. Digitalised property processes would result in title deeds' dematerialisation and not merely the automation of the paper-based system. This qualitative study was exploratory, and semi-structured interviews were conducted with role-players involved with property transfers in South Africa. These included the South African Reserve Bank, the Department of Agriculture, Land Reform and Rural Development, the Law Society of South Africa, mortgage originators, The Banking Association, the Department of Home Affairs, the Registrar of each Deeds Office, the Surveyor General's office, municipalities, software companies, National Treasury, South Africa's Central Securities Depository (Strate Ltd), and the Tshwane Mettropolitan Municipal Council.

ABSTRACT: This essay analyzes the film Ratas, Ratones, Rateros (1999), by Ecuadorian director Sebastián Cordero, as a reflection of the social problems that affect contemporary Ecuador. Through a textual analysis of the work, it is examined how the main characters, two cousins who are dedicated to theft and crime, represent the Creole liveliness, social resentment and corruption that are some of the characteristic features of Ecuadorian society. Likewise, the film is contextualized with the political and economic scenario of the country at the end of the nineties, marked by the banking crisis, dollarization and government instability. The conclusion to be reached is that Ecuadorian cinema, more than a nationalist art, functions as a mirror of daily reality; as a reflection of the identity and social problems of Ecuadorians.

RESUMEN: En este trabajo se analiza la película Ratas, Ratones, Rateros (1999), del director ecuatoriano Sebastián Cordero, como un reflejo de las problemáticas sociales que afectan al Ecuador contemporáneo. A través de un análisis textual de la obra, se examina cómo los personajes principales, dos primos que se dedican al robo y la delincuencia, representan la viveza criolla, el resentimiento social y la corrupción, que son algunos de los rasgos característicos de la sociedad ecuatoriana. Asimismo, se contextualiza la película con el escenario político y económico del país a finales de los noventa, marcado por la crisis bancaria, la dolarización y la inestabilidad gubernamental. La conclusión a la se llegará es que el cine ecuatoriano, más que un arte nacionalista, funciona como un espejo de la realidad cotidiana; como un reflejo de la identidad y de los problemas sociales de los ecuatorianos.

ABSTRACT The global COVID-19 pandemic caused significant economic and financial losses in the Ecuadorian banking sector. This study aims to determine the extent to which credit risk and liquidity affect the profitability of mutual savings banks in Ecuador between 2018 and 2021. To this end, the population consisted of the four existing mutual savings banks, and data from a panel of 192 observations were used, applying a PLS-SEM model to demonstrate the relationships. The results showed that credit risk has a negative impact on the liquidity and profitability of these financial institutions; in the case of liquidity, it was found that it does not affect profitability. Consequently, it is essential to control credit risk through delinquency indices, which makes it necessary to consider the structure of the loan portfolio.

RESUMEN La pandemia mundial producto del COVID-19 ocasionó importantes pérdidas económicas y financieras en el sector bancario ecuatoriano. El objetivo del presente estudio es determinar en qué medida el riesgo crediticio y la liquidez afectan la rentabilidad de las mutualistas en Ecuador, entre el 2018 y 2021. Para tal efecto, la población estuvo constituida por las cuatro mutualistas existentes, con cuyos datos se trabajó con datos de panel de 192 observaciones, aplicando un modelo PLS-SEM para evidenciar las relaciones. De esta manera, los resultados mostraron que el riesgo crediticio incide negativamente sobre la liquidez y la rentabilidad de estas instituciones financieras; en el caso de la liquidez, se ha podido percibir que esta no afecta a la rentabilidad. En consecuencia, es sumamente importante controlar el riesgo crediticio, a través de los índices de morosidad, por lo que es necesario considerar la estructura de cartera.

Resumen: La investigación, con enfoque epistemológico cuantitativo y el paradigma positivista, tiene como objetivo definir la relación entre el marco regulatorio del sector financiero ecuatoriano y las condiciones de financiamiento a las pymes. Esta fue de tipo descriptivo-correlacional, permitiendo realizar un análisis descriptivo y factorial de variables vinculadas al conocimiento y aplicación de leyes y códigos regulatorios de 54 oficiales de crédito del sector bancario de El Oro, Ecuador. Se identificaron dos dimensiones: una relacionada con el marco regulatorio monetario y otra con códigos orgánicos. Las encuestas señalan que las leyes más aplicadas son: Ley General de Instituciones del Sector Financiero y Ley de Compañías. La primera regula la creación, funcionamiento y cierre de instituciones financieras privadas para proteger a la población y asegurar la estabilidad financiera; su cumplimiento es supervisado por la Superintendencia de Bancos. La segunda simplifica el proceso de constitución de empresas, permitiendo diversos tipos de compañías y flexibilidad en su estructura. Las regulaciones bancarias ecuatorianas han experimentado reformas para fortalecer la solidez y transparencia del sistema, como la Ley de Mercado de Valores y la Ley de Instituciones del Sistema de Seguros Privados, que contribuyen a la estabilidad, regulación, protección al consumidor financiero y promoción de la competencia, generando condiciones de financiamiento favorables, que incluyen confianza, tasas de interés competitivas y amplias opciones financieras.

Abstract: The research, with a quantitative epistemological approach and the positivist paradigm, aims to define the relationship between the regulatory framework of the Ecuadorian financial sector and the financing conditions for SMEs. This was of a descriptive-correlational type, allowing a descriptive and factorial analysis of variables linked to the knowledge and application of laws and regulatory codes of 54 credit officers from the banking sector of El Oro, Ecuador. Two dimensions were identified: one related to the monetary regulatory framework and another with organic codes. Surveys indicate that the most applied laws are: General Law of Financial Sector Institutions and Companies Law. The first regulates the creation, operation and closure of private financial institutions to protect the population and ensure financial stability; Its compliance is supervised by the Superintendency of Banks. The second simplifies the business incorporation process, allowing various types of companies and flexibility in their structure. Ecuadorian banking regulations have undergone reforms to strengthen the soundness and transparency of the system, such as the Securities Market Law and the Law of Institutions of the Private Insurance System, which contribute to stability, regulation, financial consumer protection and promotion of competition, generating favorable financing conditions, which include confidence, competitive interest rates and broad financial options.

Resumen: En el escenario competitivo del sector bancario, las actividades de marketing y branding se han convertido en un elemento crucial para el éxito a largo plazo de las instituciones financieras. Desde la gestión del brand equity, la confianza y la lealtad son esenciales, no solo en los procesos operativos con los usuarios, sino en la consolidación de la marca como un activo estratégico. El objetivo de esta investigación fue analizar la multidimensionalidad del brand equity para el sector bancario desde la perspectiva de la generación Z. Se desarrolla un estudio de tipo cuantitativo, analítico y de corte transversal, utilizando el análisis factorial exploratorio y confirmatorio a partir de un instrumento aplicado de forma on line a personas pertenecientes a este segmento generacional. Los hallazgos infieren que el brand equity en el sector bancario dirigido a la generación Z está conformado por las siguientes dimensiones: fidelidad e importancia de la marca (FIM), calidad percibida (CP), asociación de marca (AM), rendimiento de la marca (RM) y conciencia de la marca (CM). Se concluye que el sector bancario debe seguir consolidando su brand equity como actividad estratégica a partir de dichas dimensiones, fortaleciendo el posicionamiento de sus marcas, su participación y su orientación al mercado, garantizando el entendimiento de las necesidades, deseos y comportamientos de la generación Z.

Abstract: In the competitive scenario of the banking sector, marketing and branding activities have become a crucial element for the long-term success of financial institutions. From the perspective of brand equity management, trust and loyalty are essential, not only in the operational processes with users, but also in the consolidation of the brand as a strategic asset. The aim of this research was to analyse the multidimensionality of brand equity for the banking sector from the perspective of Generation Z. A quantitative, analytical, and cross-sectional study was carried out, using exploratory and confirmatory factor analysis based on an instrument applied online to people belonging to this generational segment. The findings infer that brand equity in the banking sector aimed at Generation Z is made up of the following dimensions: brand loyalty and importance (BLI), perceived quality (PQ), brand association (BA), brand performance (BP) and brand awareness (BA). It is concluded that the banking sector must continue to consolidate its brand equity as a strategic activity based on these dimensions, strengthening its brand positioning, market share and market orientation, ensuring an understanding of the needs, desires, and behaviours of Generation Z.

Adoption of automation has become the norm in the South African banking industry, owing to competition. Conventional banking institutions are uncertain of the possible adverse effects of integrating automation into banking processes to serve more customers with fewer resources. This study sought to investigate and model the extent to which the integration of automation could be the exogenous factor of the nine endogenous factors identified in this study. The five most prominent banking institutions in South Africa, were used as a case study. The study used a quantitative approach, and 223 bank employees were selected to contribute to the questionnaire survey, and the primary data were analysed using the structural equation modelling (SEM) technique to test the proposed hypotheses. The secondary information was extracted from the banks' annual integrated reports and fact sheets to generate additional insights into the primary data findings. The findings revealed that service delivery automation is a significant and direct predictor of productivity, efficiency, flexibility, operations costs, and the generation of new job opportunities (positive effects). Similarly, the adoption of bank automation was found to be significantly related to the generation of job losses, the changing nature of work, unbalanced demand for required skills, and inequality in wages of employees, which are described as adverse effects.

As gevolg van mededinging, het die aanneming van outomatisering die norm in die Suid-Afrikaanse bankbedryf geword. Konvensionele bankinstellings is onseker oor die moontlike nadelige gevolge van die integrasie van outomatisering in bankprosesse om meer kliënte met minder hulpbronne te bedien. Hierdie studie poog om die mate waarin die integrasie van outomatisering die eksogene faktor van die nege endogene faktore wat in hierdie studie geïdentifiseer is, te ondersoek en te modelleer. Die vyf mees prominente bankinstellings in Suid-Afrika, is as gevallestudie gebruik. Die studie het 'n kwantitatiewe benadering gebruik, en 223 bankwerknemers is gekies om by te dra tot die vraelysopname, en die primêre data is ontleed deur gebruik te maak van die strukturele vergelyking modellering (SEM) tegniek om die voorgestelde hipoteses te toets. Die sekondêre inligting is uit die banke se jaarlikse geïntegreerde verslae en feiteblaaie onttrek om bykomende insigte in die primêre databevindinge te genereer. Die bevindinge het aan die lig gebring dat dienslewering outomatisering 'n beduidende en direkte voorspeller is van produktiwiteit, doeltreffendheid, buigsaamheid, bedryfskoste en die generering van nuwe werksgeleenthede (positiewe effekte). Net so is gevind dat die aanvaarding van bankoutomatisering beduidend verband hou met die generering van werkverliese, die veranderende aard van werk, ongebalanseerde vraag na vereiste vaardighede en ongelykheid in lone van werknemers, wat as nadelige gevolge beskryf word.

This article applies a network lens to transactional data in order to improve a food banking network's supply chain design and planning. This study draws on data from FoodForward South Africa. This food bank has compiled a rich dataset of connections between supply chain partners (e.g., donors), the flow of stock (volume of food), and their beneficiary organisations. Our analysis showed an increase in the system's 'moving parts' (increased handling of donations), resulting in a significant imbalance between supply and demand. Additionally, in 2022, the organisation's warehouses received a larger number of smaller-volume donations from a wider variety of suppliers, placing an extra burden on the network.

Hierdie artikel pas 'n netwerklens op transaksionele data toe om 'n voedselbanknetwerk se voorsieningskettingontwerp en -beplanning te verbeter. Hierdie studie is gebaseer op data van FoodForward South Africa, 'n voedselbank wat 'n ryk datastel van verbindings tussen voorsieningskettingvennote (skenkers), die vloei van voorraad (voedsel volume) en hul begunstigde organisasies saamgestel het. Ons ontleding het 'n toename in die stelsel se 'bewegende dele' (verhoogde hantering van skenkings) getoon, wat gelei het tot 'n meer beduidende wanbalans tussen vraag en aanbod. Boonop het pakhuise in 2022 'n groter aantal kleiner-volume skenkings van 'n groter verskeidenheid verskaffers ontvang, wat 'n ekstra las op die netwerk geplaas het.

RESUMO A pesquisa foca nas fusões bancárias, explorando como podem surgir benefícios não considerados tradicionalmente ao aplicar o método do Fluxo de Caixa Descontado em instituições financeiras. Utilizou-se dados de fontes como Banco Central (Bacen), IF.Data, Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Ipeadata, B3 e Infomoney. Analisaram-se os dados usando o Modelo de Dividendos Descontados e Modelagem Financeira Simples. Projetou-se a Demonstração do Resultado do Exercício e o Balanço Patrimonial dos bancos, ajustados pela taxa de inflação meta do Bacen. Calcularam-se os dividendos projetados para os próximos dez anos, determinou-se o Valor Patrimonial dos bancos individualmente e combinados, simulação que considerou três cenários: pessimista, realista e otimista. Os resultados destacaram variáveis críticas, como crescimento individual e combinado, Retorno sobre o Patrimônio e Taxa de Reinvestimento, mostrando que uma fusão pode gerar valor em todos os cenários analisados. bancárias financeiras Utilizouse Utilizou se Bacen, Bacen , (Bacen) IFData IF Data IF.Data Brasil Federal Ipeadata B Infomoney Analisaramse Analisaram Simples Projetouse Projetou Calcularamse Calcularam anos determinouse determinou combinados pessimista otimista críticas combinado Reinvestimento analisados (Bacen

The research focuses on bank mergers, exploring how benefits not traditionally considered can arise when applying the Discounted Cash Flow method in financial institutions. Data from sources such as the Central Bank (Bacen), IF.Data, Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Ipeadata, B3 and Infomoney were used. The data were analyzed using the Discounted Dividend Model and Simple Financial Modeling. We projected the Income Statement and Balance Sheet of the banks, adjusted by the Bacen target inflation rate. We calculated the dividends projected for the next ten years, and determined the “Equity Value” of the banks individually and combined, a simulation that considered three scenarios: pessimistic, realistic and optimistic. The results highlighted critical variables, such as individual and combined growth, Return on Equity and Reinvestment Rate, showing that a merger can generate value in all scenarios analyzed. mergers institutions Bacen, , (Bacen) IFData IF IF.Data Brasil Federal Ipeadata B used Modeling rate years Value pessimistic optimistic variables growth Rate (Bacen

La investigación se centra en las fusiones bancarias, explorando cómo pueden surgir beneficios no considerados tradicionalmente al aplicar el método de Flujo de Caja Descontado en entidades financieras. Se utilizaron datos de fuentes como Banco Central (Bacen), IF.Data, Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Ipeadata, B3 e Infomoney. Los datos se analizaron utilizando el modelo de dividendos descontados y el modelo financiero simple. Diseñamos el Estado de Resultados del Año y el Balance General de los bancos, ajustados por la tasa de inflación objetivo del Bacen. Se calcularon los dividendos proyectados para los próximos diez años, se determinó el Valor Patrimonial de los bancos individualmente y en conjunto, simulación que consideró tres escenarios: pesimista, realista y optimista. Los resultados resaltaron variables críticas, como el crecimiento individual y combinado, el retorno sobre el capital y la tasa de reinversión, mostrando que una fusión puede generar valor en todos los escenarios analizados. bancarias financieras Bacen, Bacen , (Bacen) IFData IF Data IF.Data Brasil Federal Ipeadata B Infomoney simple años conjunto pesimista optimista críticas combinado reinversión analizados (Bacen

Resumen En este artículo se aproximan algunas elaboraciones al proceso en desarrollo histórico del escenario monetario y bancario de la Provincia de Antioquia a finales del siglo XIX. Se hace tránsito por los lugares de la escasez monetaria, la emisión de moneda y las complicadas redes de capitalistas individuales, que marcarían la senda de la política monetaria y bancaria. En esta exposición, en sumo grado abstracta, la comprensión de la moneda y la banca en el caso que se convoca, más allá del carácter funcional, ayuda a detenerse en las tendencias como constitutivos de los vínculos sociales. Esto remite inmediatamente a la relación entre la emisión de billetes privados y el billete fiscal. Esto no surge súbitamente, sino que corresponde a un proceso de transformación histórica de la producción social.

Abstract This article approaches some elaborations on the historical development process of the monetary and banking scenario of the Province of Antioquia at the end of the 19th century. It goes through the places of monetary scarcity, currency issuance, and the complicated networks of individual capitalists, which would mark the path of monetary and banking policy. In this highly abstract exposition, understanding currency and banking in the case in question, beyond its functional character, helps to focus on tendencies as constitutive of social bonds. This immediately refers to the relationship between the issuance of private banknotes and the fiscal banknote. This does not arise suddenly but corresponds to a process of historical transformation of social production. JEL: N26, N20, E51.

Abstract This study analyzes the impact of social media comments on the stock performance of banks registered on the United States stock market. We use artificial intelligence to monitor and extract comments in real time, together with natural language processing, to identify the sentiment of each comment. Comments were classified as positive or negative and were added by the hour for each bank during the observed period. Our results showed that both positive and negative comments have a significant effect on the stock performance, with negative comments having a more pronounced, asymmetrical impact. This study contributes to understanding how social media interactions influence the market value of companies, highlighting the importance of monitoring and managing the online perception of the companies listed on the stock market.

Resumen El artículo analiza el impacto de los comentarios en redes sociales sobre el rendimiento de las acciones de los bancos en el mercado de valores de EE.UU. Se empleó inteligencia artificial para monitorear y extraer comentarios en tiempo real, y se utilizó el procesamiento de lenguaje na tural para calcular el sentimiento de cada comentario. Los comentarios se clasificaron como positivos o negativos y se agregaron, por hora, para cada banco durante el período observado. Los resultados mostraron que tanto los comentarios positivos como los negativos tienen un efecto significativo en el rendimiento de las acciones, con un impacto asimétrico más pronunciado en el caso de los comentarios negativos. Este estudio contribuye a la comprensión de cómo la interac ción en redes sociales puede influir en el valor de mercado de las empresas y destaca la impor tancia para las compañías que cotizan en bolsa de monitorear y gestionar la percepción en línea.

Digital information and data are crucial drivers of progress in various industries, including mining, where data-driven decision making optimizes resource extraction, enhances safety, and ensures sustainability. The adoption of digital technologies like artificial intelligence (AI) and the Internet of Things has amplified the importance of digital information. However, the integrity and security of this information are paramount, leading to the exploration of blockchain technology as a potential solution for secure digital value exchange in mining. This research examines blockchain's capabilities, drawing insights from its applications in sectors like banking, government, healthcare, and entertainment, and evaluates their relevance to mining's core value chain processes. The study identifies blockchain's distributed ledger technology, cryptographic security, and decentralization as unique advantages that can revolutionize mining by enhancing transaction speed, reducing costs, and improving supply chain transparency and compliance with sustainability standards. Blockchain's transparent and auditable records can enhance business transparency, fostering trust among stakeholders, including investors and regulatory bodies. The technology's consensus mechanisms and smart contracts further promote trust in collaborative ventures. This research provides a foundational understanding for decision-makers in the mining industry to evaluate blockchain's feasibility and potential return on investment, guiding strategic planning and resource allocation for blockchain applications. By leveraging blockchain, mining companies can optimize operations, improve sustainability practices, and establish a robust foundation for future growth, positioning blockchain as a transformative technology in the sector.

Abstract The objective is to determine the relationship between the performance of the Mexican banking system and the use of digital technology. The methodology is through the use of the fixed effects panel data model, profit per share was used and related to the increase in technological infrastructure. The result shows that the performance of the Mexican banking system is significantly determined by the increase in technological investment, the diversity of technologies used and the Internet connectivity facilities available to the population. It is recommended to identify the new disruptive technologies that will be the basis for the future growth of the banking system. The limitation of the study is that it has focused on the analysis of the impact of technological channels and not traditional channels. The originality is the use of an econometric model to validate the theoretical assertion that digital technologies have been fundamental for the performance of the banking system, in the conclusions it is established that the greater the investment in technologies, the more favorable the growth of the banking system of a country.

Resumen El objetivo es determinar la relación entre el desempeño del sistema bancario mexicano y el uso de la tecnología digital. La metodología es a través del uso del modelo de datos de panel de efectos fijos, se utilizó la utilidad por acción y la relaciona con el incremento de la infraestructura tecnológica. El resultado muestra que el desempeño del sistema bancario mexicano se encuentra significativamente determinada por el incremento de la inversión tecnológica, la diversidad de tecnologías usadas y las facilidades de conectividad de internet disponibles para la población. Se recomienda identificar las nuevas tecnologías disruptivas que serán base del futuro crecimiento del sistema bancario. La limitación del estudio establece que se ha enfocado en el análisis del impacto de los canales tecnológicos y no los canales tradicionales. La originalidad es el uso un modelo econométrico para validar la aseveración teórica de que las tecnologías digitales han sido fundamentales para el desempeño del sistema bancario, en las conclusiones se establecen que entre mayor es la inversión en tecnologías es más favorable el crecimiento del sistema bancario de un país.

Abstract This paper demonstrates, using a panel data model, that mainly firm-specific (microeconomic) versus macroeconomic variables affect the long-run profitability of a group of banks in Mexico in the pre- and COVID-19 periods. Interbank deposit, deposit rate, bank size, size of non-performing loan portfolio, delinquency, operating expenses, traditional deposit, salary, unemployment, and interest rate have statistical influence on bank profitability, but this relationship changes in the COVID-19 period. These results can be useful in the decisions of the different areas of banks, as well as for the design of public policies aimed at maintaining the stability of the banking system.

Resumen Este artículo demuestra, mediante un modelo para datos organizados en panel, que principalmente las variables específicas de empresa (microeconómicas) versus las macroeconómicas afectan la rentabilidad en el largo plazo de un grupo de bancos en México, en el periodo previo y en el de COVID-19. La captación interbancaria, la tasa pasiva, el tamaño del banco, el tamaño de la cartera vencida, la morosidad, los gastos de operación, la captación tradicional, el salario, el desempleo y la tasa de interés tienen influencia estadística en la rentabilidad de los bancos, pero esta relación cambia en el periodo de COVID-19. Estos resultados pueden ser útiles en las decisiones de las distintas áreas de los bancos, así como para el diseño de políticas públicas encaminadas a mantener la estabilidad del sistema bancario.

RESUMEN Los cambios vertiginosos que se vienen dando en las últimas décadas repercuten en la satisfacción laboral de los trabajadores y ello tiene implicancia directa con la productividad en las empresas, de manera específica en los negocios, las cuales han tenido que implementar estrategias de motivación e integración en sus colaboradores. El objetivo de esta investigación fue estudiar la relación que tiene la satisfacción laboral y productividad del área comercial de CMAC Piura (Lima-Perú), 2022, en este estudio se trabajó con un enfoque cuantitativo- no experimental siendo de tipo de corte transversal y teniendo un alcance descriptivo correlacional. La población y muestra fue de 42 encuestados del área de negocios de Lima Sur siendo muestra censal. El coeficiente de Alfa de Cronbach para satisfacción laboral fue de “0.91” y en productividad fue de “0.84. Los resultados de la estadística inferencial arrojaron que existe una correlación positiva media con un “Rho de Spearman” de “0.574”, el grado de significancia para esta prueba fue de (p=,000 < α=0,05). Se concluyó que se debe mejorar la satisfacción laboral en el área de negocios para que este factor no perjudique a la productividad de la empresa.

ABSTRACT The vertiginous changes that have been taking place in recent decades have an impact on the job satisfaction of workers and this has direct implications for productivity in companies, specifically in business, which have had to implement motivation and integration strategies in their employees. The objective of this research was to study the relationship between job satisfaction and productivity in the commercial area of CMAC Piura (Lima-Peru), 2022, in this study we worked with a quantitative-non-experimental approach, being of a cross-sectional type and having a correlational descriptive scope. The population and sample was 42 respondents from the business area of South Lima being a census sample. Cronbach's Alpha coefficient for job satisfaction was "0.91" and in productivity it was "0.84. The results of the inferential statistics showed that there is a mean positive correlation with a "Spearman's Rho" of "0.574", the degree of significance for this test was (p=.000 < α=0.05). It was concluded that job satisfaction in the business area must be improved so that this factor does not harm the productivity of the company.

Abstract: In March 1910, the governor of Aguascalientes contracted the Development and Real Estate Banking Company to renovate the potable water distribution system in the state capital, with a 1.3-million-peso loan from the Mexican Central Bank to pay for the project. Work was completed between April and May 1911, at the same time as the Porfirian regime collapsed. Through archival documentation and periodical sources, this article traces the origins of these contracts, how they ended up in the company’s hands, the revolutionary government’s refusal to recognize them in February 1912 and the pressure on the local authorities by the company’s lobbyists. It also engages in comparative regional history through an analysis of developments in Pue bla, Querétaro and Oaxaca, states in which the Banking Company, the Mexican Central Bank and affiliated companies also engaged in the construction of new sanitary and water supply systems. It follows the trail of the bonds issued by the government of Aguascalientes, which were allegedly sold on the Paris Bourse, but which never actually left the bank’s safe. The unfortunate end to this business in Aguascalientes was one of the factors that led to the collapse of the Banking Company and the Mexican Central Bank in late 1913.

Resumen: En marzo de 1910, el gobernador de Aguascalientes contrató con la Compañía Bancaria de Fomento y Bienes Raíces la renovación del sistema de abasto de agua potable de la capital del estado y con el Banco Central Mexicano un préstamo de 1.3 millones de pesos para pagar las obras. Los trabajos se entregaron entre abril y mayo de 1911, al mismo tiempo que caía el régimen porfiriano. A partir de documentación de archivo y material hemerográfico, este artículo rastrea los orígenes de esos contratos, la forma en que acabaron en manos de la Compañía Bancaria, su desconocimiento por el gobierno maderista en febrero de 1912 y las grandes presiones a que fueron sometidas las autoridades locales por los cabilderos de la Bancaria. Se propone también un ejercicio de historia regional comparada, a partir de lo que sucedió en Puebla, Querétaro y Oaxaca, entidades en las que la Bancaria, el BCM y las empresas a ellos ligadas intervinieron también en la construcción de nuevos sistemas de sanidad y abasto de agua. Al final, se le sigue la pista a los bonos emitidos por el gobierno de Aguascalientes, que supuestamente fueron vendidos en la Bolsa de París, pero que en realidad nunca salieron de la caja fuerte del banco. Los pésimos términos en los que concluyó el negocio que emprendieron en Aguascalientes es uno de los factores que explican la ruina de la Compañía Bancaria y el BCM, que se consumó a fines de 1913.