Abstract The constant change in the organizational and functional structure of companies has forced the audit to seek new alternatives that guarantee the correct development of the executed processes, which is why auditing is considered important to mitigate risks in organizations. Due to this, this review article aims to investigate the evolution, new trends in auditing, its innovative current and current characteristics to meet the needs of organizations. The review for the article was systemic. 54 articles were searched from databases and search engines such as: Scielo, Redalyc, Dialnet, Scopus y ResearchGate. It was determined that the dynamics of the relationship between the auditor and the company will experience a notable evolution thanks to the application of advanced technological tools such as big data, with advantages not only for the company’s managers and the auditors themselves, but also for the differ- ent interest groups that operate in the market. Also, new trends have emerged such as: cultural audits, virtual audits, continuous auditing and data protection.

Resumen El cambio constante en la estructura organizacional y funcional de las empresas ha obligado a la auditoría a buscar nuevas alternativas que garanticen el desarrollo correcto de los procesos ejecutados, razón por la cual se considera importante la auditoría para mitigar los riesgos en las organizaciones. Debido a ello, el presente artículo indaga respecto de la evolución, las nuevas tendencias de la auditoría, su corriente innovadora y características actuales para satisfacer las necesidades de las organizaciones. La revisión para el artículo fue sistémica. Se revisaron 54 artículos de bases de datos y motores de búsqueda como: Scopus, Scielo, Redalyc, Dialnet, ResearchGate, principalmente. Se determinó que la dinámica entre el auditor y la empresa va a experimentar una notable evolución gracias a la aplicación de herramientas tecnológicas avanzadas como el big data, con ventajas no solo para los gestores de la empresa y los propios auditores, sino también para los distintos grupos de interés que operan en el mercado. También, han surgido nuevas tendencias como: auditorías culturales, auditorías virtuales, auditoría continua y de protección de datos.

Abstract External audit has consolidated as a control tool for organizational decision-making, especially in critical moments such as the global expansion of coviD-19 that forced this service to adopt new practices. Objective: This research identified the changes in external audit practices due to pandemic restrictions in audit firms in Medellín and their implications for the quality of external audit services from the auditors' point of view. Methodology: A qualitative approach of descriptive scope was used in which a semi-structured interview protocol was applied to a group of senior auditors, partners or leaders who coordinated external audits in their firms to organizations located in Medellin, Colombia. Key findings: It was found that remote, technology-mediated audits, data analytics, continuous risk assessment, and changing materiality stand out as the most important changes during this critical period. Conclusions: There were also changes in the auditors' workload and fees; for the future, complete changes are envisioned in how external audits are conducted even in the absence of restrictions such as pandemics.

Resumo A auditoria externa tem se consolidado como uma ferramenta de controle para a tomada de decisões organizacionais, especialmente durante momentos críticos, como a expansão global da coviD-19, que levou esse serviço a adotar novas práticas devido às restrições da pandemia. Objetivo: Esta pesquisa identificou as mudanças nas práticas de auditoria externa devido às restrições da pandemia nas empresas de auditoria em Medellín e suas implicações para a qualidade dos serviços de auditoria externa do ponto de vista dos auditores. Metodologia: Foi utilizada uma abordagem qualitativa de escopo descritivo, na qual um protocolo de entrevista semiestruturada foi aplicado a um grupo de auditores seniores, sócios ou líderes que coordenavam auditorias externas em suas empresas para organizações localizadas em Medellín, Colômbia. Principais resultados: Constatou-se que as auditorias remotas e mediadas por tecnologia, a análise de dados, a avaliação contínua de riscos e a mudança de materialidade se destacam como as mudanças mais importantes durante esse período crítico. Conclusões: Também houve mudanças na carga de trabalho dos auditores e nos honorários, e o futuro promete ver transformações na forma como as auditorias externas são conduzidas, mesmo na ausência de restrições, como pandemias.

Resumen La auditoría externa se ha consolidado como una herramienta de control para la toma de decisiones organizacionales, máxime en momentos críticos como la expansión global de la COVID-19, que ocasionó la adopción de nuevas prácticas por las restricciones. Objetivo: Esta investigación identificó los cambios en las prácticas de auditoría externa por las restricciones de la pandemia en firmas de auditoría de Medellín y sus implicaciones en la calidad de los servicios de auditoría externa desde la visión de los auditores. Metodología: Se empleó un enfoque cualitativo de alcance descriptivo en el que se aplicó un protocolo de entrevista semiestructurada a un grupo de auditores séniores, socios o líderes que coordinaron auditorías externas en sus firmas a organizaciones situadas en Medellín, Colombia. Resultados principales: Se encontró que la realización de auditorías remotas, mediadas por tecnología, la analítica de datos, la evaluación continua de los riesgos y la materialidad cambiante resaltan como los cambios más importantes durante ese periodo crítico. Conclusiones: Hubo modificaciones en la carga laboral de los auditores y los honorarios; a futuro se vislumbran cambios completos en las auditorías externas incluso ante la ausencia de restricciones como las pandémicas.

Abstract This paper presents an approach to the profile of the general auditors of war during the last decades of the viceroyalty of New Spain. On the basis of a socio-professional study that delves into those who held the post, focusing on elements referring to their judicial practice and their respective particular and family strategies for promotion, the objective is to reconstruct some procedures within the dynamics of the high viceregal administration. We will start by collating information gathered from the preceding bibliography and, mainly, from documentation found in Spanish and Mexican archives. In doing so, we seek to contribute to the study of the functioning of Bourbon military justice and its operatives in overseas environments within the Spanish monarchy, appreciating the effects that reformist processes, the establishment of permanent armies or different wartime situations exerted on these ministers.

Resumen Este artículo presenta una aproximación al perfil de los auditores generales de guerra durante las últimas décadas del virreinato de Nueva España. A partir de un estudio socio-profesional que ahonda en quienes desempeñaron el cargo, centrado en elementos referentes a su ejercicio judicial y sus respectivas estrategias particulares y familiares de promoción, el objetivo consiste en reconstruir algunos procedimientos dentro de las dinámicas propias de la alta administración virreinal. Se parte del cotejo de informaciones recabadas en la bibliografía precedente y, principalmente, de documentación localizada en archivos españoles y mexicanos. Con ello, se trata de contribuir al estudio del funcionamiento de la justicia militar borbónica y sus operarios en entornos ultramarinos dentro de la Monarquía española, y apreciar los efectos que los procesos reformistas, la implantación de ejércitos permanentes o diferentes tesituras bélicas ejercieron en estos ministros.

Abstract This paper aims to discuss the impact of Earnings Management (EM) practices in the hospitality industry and identify research gaps to be investigated in future research. The methodology is based on a systematic literature review (SLR), including 15 academic papers in the final sample, published from 2004 to 2021. There is clear evidence of EM practices in the hospitality industry, which are implemented through different techniques. Yet, several research gaps still persist. For instance, little is known about the EM behaviour of multinational hotel chains or private Small and Medium-sized Enterprises (SMEs), and we still do not know how such opportunistic behaviour is impacted by different variables. The recent COVID-19 pandemic also offers interesting future research opportunities. Despite the earnings management topic being widely explored in the literature, this SLR shows that the investigation of EM within the hospitality industry is very scarce. Nevertheless, since EM reduces the quality of financial reporting, these practices are a problem for investors, auditors, regulators and other stakeholders, who must rely on earnings disclosure to make decisions, which justifies the importance of its study.

Resumo Este artigo pretende analisar o impacto de práticas de manipulação de resultados (MR) na indústria hoteleira e identificar lacunas na literatura para investigação futura. Foi efetuada uma revisão sistemática da literatura (RSL), tendo sido incluídos 15 artigos científicos na amostra final, publicados de 2004 até 2021. Existem evidências quanto à utilização destas práticas na indústria hoteleira, as quais são implementadas através de diferentes técnicas. No entanto, a literatura apresenta lacunas significativas quanto à investigação deste tópico. Por exemplo, é escasso o conhecimento sobre a MR em cadeias de hotéis multinacionais ou em Pequenas e Médias Empresas não cotadas, também não são conhecidos os seus determinantes nem o impacto da pandemia da COVID-19. Apesar do tema da MR ser amplamente estudado, esta RSL mostra que o seu estudo aplicado ao setor hoteleiro é bastante escasso. Todavia, uma vez que a MR reduz a qualidade das demonstrações financeira, estas práticas representam um problema para investidores, auditores, reguladores e outros stakeholders, que necessitam de recorrer aos resultados para tomar decisões, o que justifica a investigação sobre este tema.

Abstract Purpose: The objective of this paper is to investigate the direction of the causal relationship between dividend policy (DP) and earnings management (EM). Design/methodology/approach: This research utilizes the panel data analysis to investigate the causal relationship between EM and DP. It provides empirical insights based on a sample of 280 French nonfinancial companies listed on the CAC All-Tradable index during the period of 2008-2015. The study initiates with a Granger causality examination on the unbalanced panel data and employs a dynamic panel approach with the generalized method of moments (GMM). It further estimates the empirical models simultaneously using the three-stage least squares (3SLS) method and the iterative triple least squares (iterative 3SLS) method. Findings: The estimation of our various empirical models confirms the presence of a bidirectional causal relationship between DP and EM. Practical implications: Our study highlights the prevalence of EM in the French context, particularly within DP. It underscores the need for regulatory bodies, the Ministry of Finance, external auditors and stock exchange organizers to prioritize governance mechanisms for improving the quality of financial information disclosed by companies. Originality/value: This research is, to the best of our knowledge, the first is to extensively investigate the reciprocal causal relationship between DP and EM in France. Previous studies have not placed a significant emphasis on exploring this bidirectional link between these two variables.

Resumo O artigo tem por objetivo analisar a possibilidade de emprego da modalidade pregão para aquisição de bens e serviços comuns, por empresas estatais, após a entrada em vigor da nova lei de licitações. A metodologia empregada é de natureza dialético-descritiva e o método utilizado tem caráter dedutivo, tomando como referência os conceitos de Marçal Justen Filho, além de terminologias usadas pelo legislador brasileiro e expressas em decisões judiciais publicadas no sítio do Supremo Tribunal Federal. Trata-se de um estudo de perfil qualitativo, amparado em concepções teóricas já consagradas nas ciências sociais aplicadas. A problemática está relacionada com a revogação da norma jurídica que dispõe sobre o pregão, por força da Lei n. 14.133/2021, e, consequentemente, derrogação de estatutos estaduais e municipais que regem a matéria em torno das empresas públicas e sociedades de economia mista. A hipótese refere-se à inadmissibilidade da aplicação subsidiária da lei geral de licitações sobre as contratações pretendidas por empresas estatais, na forma da Lei n. 13.303/2016, conforme entendimento fixado pelo Tribunal de Contas da União, no acórdão 739/2020. O resultado preliminar deste estudo revela que a lacuna normativa aberta pela nova lei de licitações e contratos inviabilizaria a utilização da modalidade pregão nas estatais. comuns estatais dialéticodescritiva dialético descritiva dedutivo Filho Federal Tratase Trata se qualitativo aplicadas n 141332021 14 133 2021 14.133/2021 consequentemente mista referese refere 133032016 13 303 2016 13.303/2016 União 7392020 739 2020 739/2020 14133202 1 202 14.133/202 13303201 30 201 13.303/201 739202 73 739/202 1413320 20 14.133/20 1330320 3 13.303/20 73920 7 739/20 141332 2 14.133/2 133032 13.303/2 7392 739/2 14133 14.133/ 13303 13.303/ 739/ 1413 14.133 1330 13.303 141 14.13 13.30 14.1 13.3 14. 13.

Abstract This study aims to analyze the possibility of using the auction modality to acquire common goods and services by state-owned companies, after the new bidding law comes into force. This research used a dialectical-descriptive methodology and a deductive method, taking as a reference the concepts of Marçal Justen Filho and terminologies used by Brazilian legislators and expressed in judicial decisions published on the website of the Federal Supreme Court. This qualitative profile study was supported by the theoretical concepts established in applied social sciences. The addressed problem relates to the revocation of the legal norm that governs reverse auctions, pursuant to Law No. 14,133/2021, and, consequently, the derogation of state and municipal statutes that govern the matter surrounding public companies and mixed-capital companies. The hypothesis of this study refers to the inadmissibility of the subsidiary application of the general bidding law on contracts intended by state-owned companies, in accordance with Law No. 13,303/2016, as per the understanding established by the Federal Court of Auditors in its ruling 739/2020. The preliminary result of this study shows that the regulatory gap opened by the new law on bidding and contracts would render the auction modality in state-owned companies unfeasible. stateowned owned force dialecticaldescriptive dialectical descriptive method sciences auctions No 141332021 14 133 2021 14,133/2021 consequently mixedcapital mixed capital 133032016 13 303 2016 13,303/2016 7392020 739 2020 739/2020 unfeasible 14133202 1 202 14,133/202 13303201 30 201 13,303/201 739202 73 739/202 1413320 20 14,133/20 1330320 3 13,303/20 73920 7 739/20 141332 2 14,133/2 133032 13,303/2 7392 739/2 14133 14,133/ 13303 13,303/ 739/ 1413 14,133 1330 13,303 141 14,13 13,30 14,1 13,3 14, 13,

Resumen El artículo tiene como objetivo analizar la posibilidad de emplear la modalidad de subasta para la adquisición de bienes y servicios comunes por parte de empresas estatales, después de la entrada en vigor de la nueva ley de licitaciones. La metodología empleada es de naturaleza dialéctica-descriptiva y el método utilizado es de carácter deductivo, tomando como referencia los conceptos de Marçal Justen Filho, además de las terminologías utilizadas por el legislador brasileño y expresadas en decisiones judiciales publicadas en el sitio del Supremo Tribunal Federal. Se trata de un estudio de perfil cualitativo, basado en concepciones teóricas ya consagradas en las ciencias sociales aplicadas. La problemática está relacionada con la derogación de la norma jurídica que regula la subasta, por fuerza de la Ley n. 14.133/2021, y, consecuentemente, la derogación de estatutos estatales y municipales que rigen la materia en torno a las empresas públicas y sociedades de economía mixta. La hipótesis se refiere a la inadmisibilidad de la aplicación subsidiaria de la ley general de licitaciones sobre los contratos pretendidos por empresas estatales, según lo dispuesto en la Ley n. 13.303/2016, conforme al entendimiento establecido por el Tribunal de Cuentas de la Unión, en la sentencia n. 739/2020. El resultado preliminar de este estudio revela que la laguna normativa abierta por la nueva ley de licitaciones y contratos impediría la utilización de la modalidad de subasta en las empresas estatales. dialécticadescriptiva dialéctica descriptiva deductivo Filho Federal cualitativo aplicadas n 141332021 14 133 2021 14.133/2021 consecuentemente mixta 133032016 13 303 2016 13.303/2016 Unión 7392020 739 2020 739/2020 14133202 1 202 14.133/202 13303201 30 201 13.303/201 739202 73 739/202 1413320 20 14.133/20 1330320 3 13.303/20 73920 7 739/20 141332 2 14.133/2 133032 13.303/2 7392 739/2 14133 14.133/ 13303 13.303/ 739/ 1413 14.133 1330 13.303 141 14.13 13.30 14.1 13.3 14. 13.

RESUMO Em 2023, o Brasil promulgou sua primeira política nacional de cibersegurança. Esta surgiu como resposta a diagnósticos preocupantes, que colocam a segurança da informação e a cibersegurança entre as vulnerabilidades de alto risco da administração pública brasileira, segundo relatório de 2022 do Tribunal de Contas da União (TCU). O que está por vir para a recém-promulgada Política Nacional de Cibersegurança (PNCiber) do Brasil? Nossa análise visa responder a essa pergunta, primeiro desvendando a estrutura de governança cibernética existente que a nova política herdou e, segundo, analisando a estrutura de governança debatida e promulgada pela política atual. Conclui-se que o Brasil fez diversos esforços para securitizar o ciberespaço por meio de uma coleção ampla, porém desconexa, de documentos, cuja maturidade de implementação não está clara, sem que a PNCiber forneça ferramentas de políticas públicas diretas para enfrentar esses desafios. 2023 preocupantes brasileira 202 TCU. TCU . (TCU) recémpromulgada recém (PNCiber pergunta atual Concluise Conclui se ampla desconexa documentos clara desafios 20 (TCU 2

ABSTRACT In 2023, Brazil enacted its first national cybersecurity policy. The policy emerged as a response to worrisome diagnoses, which listed information security and cybersecurity among Brazil’s public administration high-risk vulnerabilities, according to a 2022 report from the Federal Court of Auditors. What lies ahead for Brazil’s newly enacted Cybersecurity National Policy? Our analysis aims to answer this question by unraveling the existing cyber governance structure that the new policy inherited and by analyzing the governance structure debated and enacted by the current policy. We conclude that Brazil has made several efforts to securitize cyberspace through a broad but disconnected collection of documents; their implementation maturity is unclear, and the Cybersecurity National Policy fails to design straightforward policy tools to address those challenges. 2023 diagnoses Brazils s highrisk high risk vulnerabilities 202 Auditors documents unclear challenges 20 2

RESUMEN En 2023, Brasil promulgó su primera política nacional de ciberseguridad. Esta surgió como respuesta a diagnósticos preocupantes, que sitúan la seguridad de la información y la ciberseguridad entre las vulnerabilidades de alto riesgo de la administración pública brasileña, según un informe de 2022 del Tribunal Federal de Cuentas. ¿Qué depara el futuro para la recién promulgada Política Nacional de Ciberseguridad de Brasil? Nuestro análisis busca responder a esta pregunta, primero desentrañando la estructura de gobernanza cibernética existente que la nueva política heredó y, segundo, analizando la estructura de gobernanza debatida y promulgada por la política actual. El desafío es que Brasil ha realizado varios esfuerzos para resguardar el ciberespacio a través de una amplia pero desconectada colección de documentos, cuya madurez de implementación no está clara, y la Política Nacional de Ciberseguridad (PNCiber) no logra diseñar herramientas de políticas públicas directas para abordar esos desafíos. 2023 preocupantes brasileña 202 Cuentas Qué pregunta segundo actual documentos clara PNCiber (PNCiber desafíos 20 2

This article analyses the importance of the solvency capital requirement (hereafter SCR) and the minimum capital requirement (hereafter MCR) formulae and why an insurer's external auditor should audit these and disclose its contents in the insurer's financial statements. When calculating the SCR, the reason for requiring such a disclosure is to allow the Prudential Authority an opportunity to understand whether the assumptions, parameters and techniques (also referred to as economic considerations) applied by actuaries comply with section 36 of the Insurance Act 18 of 2017. Administrative costs and written premiums are considered when calculating the MCR, although written premiums could be subjected to different interpretations, which might affect this formula. Accordingly, had Constantia Insurance Company Limited's auditor audited these formulae in 2018 and disclosed their contents in the financial statements, the Prudential Authority would have commenced liquidation procedures in 2019, not choosing instead to wait and monitor the company's solvency requirements on a weekly basis for four years. As a result, owing to the lack of transparency in the financial statements and non-compliance with the SCR and MCR, Constantia spent nearly R733 000 000 over the three-year period to fund its business activities.

Resumo O estudo investigou a associação entre os pareceres prévios emitidos pelos Tribunais de Contas brasileiros às ideologias político-partidárias. O levantamento teve como base o interstício entre 1995 e 2022, perfazendo sete ciclos políticos, em todos os estados brasileiros, o Distrito Federal, além das contas da União. Foram categorizados os partidos políticos em coalizões ideológicas e segmentados os resultados dos pareceres, para realizar testes de independência entre grupos e Análise de Correspondência Múltipla. Não foram observadas distinções nos pareceres prévios emitidos em relação às linhas ideológicas das coalizões nos ciclos eleitorais analisados. Dada a literatura recente que indica a influência político-partidária na atuação dos Tribunais de Contas brasileiros e a baixa quantidade de pareceres desfavoráveis emitidos para os estados, este achado traz novos elementos ao debate acerca das características e explicações para essa influência. políticopartidárias. políticopartidárias político partidárias. partidárias político-partidárias 199 2022 Federal União Múltipla analisados políticopartidária partidária 19 202 1 20 2

Abstract This research investigated the association between the preliminary opinions issued by the Brazilian Courts of Auditors and party-political ideologies. The analysis was based on the period between 1995 and 2022, totaling seven political cycles, in all Brazilian states, the Federal District, and the federal governments accounts. The political parties were categorized into ideological coalitions and the results of the opinions were segmented in order to conduct independence tests between groups and multiple correspondence analysis. No distinctions were observed in the preliminary opinions issued in relation to the ideological lines of the coalitions in the electoral cycles analyzed. Given the recent literature that indicates the political-partisan influence on the actions of the Brazilian courts of auditors and the small number of unfavorable opinions issued to the states, this finding brings new elements to the debate about the characteristics and explanations for this influence. partypolitical party ideologies 199 2022 states District accounts analyzed politicalpartisan partisan 19 202 1 20 2

RESUMEN El estudio investigó la asociación entre las opiniones previas emitidas por los tribunales de cuentas de Brasil y las ideologias partidistas. La investigación se basó en el período comprendido entre 1995 y 2022, totalizando siete ciclos políticos, en todos los estados brasileños, el Distrito Federal, además de las cuentas del Gobierno Federal, los partidos políticos fueron categorizados en coaliciones ideológicas y los resultados de las opiniones fueron segmentados, para realizar pruebas de independencia entre grupos y análisis de correspondencias múltiples. No se observaron distinciones en los dictámenes previos emitidos en relación con las líneas ideológicas de las coaliciones en los ciclos electorales analizados. Dada la reciente literatura que indica la influencia político-partidaria en el desempeño de los tribunales de cuentas brasileños y el bajo número de dictámenes desfavorables emitidos a los estados, este hallazgo aporta nuevos elementos al debate sobre las características y explicaciones de esa influencia. partidistas 199 2022 Federal segmentados múltiples analizados políticopartidaria político partidaria 19 202 1 20 2

Abstract Purpose This paper develops a case study focusing on the Portuguese Air Forces, first to identify the roles of the internal audit (IA) and then to analyse its influence on organisation sustainability, while also exploring the moderating effect of human resource management practices (HRMPs). Theoretical framework This research draws on empirical work on the roles and activities performed by IA in the private sector and human capital theory to assess the effect of HRMPs on performance. Design/methodology/approach The study uses the survey method and data were collected through a questionnaire made available on an online platform. The study applies an ordinary least squares regression model. Findings This study shows that IA provides assurance and advisory services and that IA is positively related to sustainability orientation, particularly in the governance and social dimensions. The moderating effect of HRMPs is felt only in the environmental dimension. Practical & social implications of research This study reinforces the literature on the relationship between IA effectiveness and sustainability, provides insights into the effectiveness of IA as reported by auditors themselves, identifies the portfolio of functions performed by IA, and points to improvements to be made in IA management. Originality/value The topics studied are explored for the first time in the context of the Armed Forces, and the analysis of the moderating effect of HMRPs on the relationship between IA and sustainability is pioneering. Forces (IA HRMPs. . (HRMPs) performance Designmethodologyapproach Design methodology approach platform model orientation dimensions dimension themselves Originalityvalue Originality value pioneering (HRMPs

Resumo Empresas que emitem documentos fiscais para fraudar o fisco com a transferência de crédito do ICMS sem a circulação de mercadorias causam prejuízo ao erário público e, por conseguinte, à sociedade. Diversas iniciativas de combate a fraudes fiscais têm utilizado, com sucesso, técnicas de análise de dados e aprendizagem de máquina. Este trabalho buscou investigar o uso dessas técnicas na identificação de uma prática específica de fraude fiscal realizada por empresas popularmente conhecidas como “empresas noteiras”, que formadas exclusivamente para emitir créditos não devidos de ICMS, imposto sobre operações relativas à circulação de mercadorias e sobre prestações de serviços de transporte interestadual, intermunicipal e de comunicação. Com base na análise documental e em consulta com auditores e especialistas, foram identificadas tipologias e variáveis relevantes na determinação de eventos de sonegação fiscal realizados pelas empresas noteiras. Em torno dessas variáveis, procedeu-se à coleta e à preparação de dados provenientes da Secretaria de Fazenda do Distrito Federal. Com esses dados, foi possível explorar o uso de modelos preditivos baseados em aprendizagem de máquina capazes de apontar comportamentos potencialmente fraudulentos. Os bons resultados obtidos por esses modelos demonstram seu potencial como parte de uma sistemática de monitoramento e auditorias fiscais realizadas pelos órgãos fazendários. conseguinte sociedade utilizado sucesso noteiras, noteiras , noteiras” interestadual comunicação especialistas procedeuse procedeu se Federal fraudulentos fazendários

Abstract Companies that issue tax documents to defraud the tax authorities with the transfer of credits of Brazil’s state value-added tax (ICMS) without the movement of goods cause financial losses to the government and, therefore, to society as a whole. Several initiatives to combat tax fraud have successfully used data analysis and Machine Learning techniques. This work sought to investigate the use of these techniques in identifying a specific practice of tax fraud, practiced by shell companies, formed exclusively to issue non-due ICMS credits, the tax on operations related to the circulation of goods, and the provision of interstate, intercity, and communication services. Based on document analysis and consultation with auditors and specialists, typologies and variables relevant to identifying tax evasion events carried out by shell companies were identified. Around these variables, data from the Finance Department of the Federal District were collected and prepared. With this data, it was possible to explore the use of predictive models based on Machine Learning capable of pointing out potentially fraudulent behavior. The good results obtained by these models demonstrate their potential as part of systematic monitoring and fiscal audits by tax authorities. Brazils Brazil s valueadded value added (ICMS therefore whole nondue non due interstate intercity services specialists identified prepared behavior

Resumen Las empresas que emiten documentos tributarios para defraudar al fisco con la transferencia de crédito del ICMS (impuesto a las operaciones relacionadas con la circulación. de bienes y de prestación de servicios interestatales, interurbanos y de comunicaciones) sin movimiento de mercancías causan daños al erario público y, por ende, a la sociedad en su conjunto. Varias iniciativas para combatir el fraude fiscal han utilizado con éxito técnicas de análisis de datos y aprendizaje automático. Este trabajo buscó investigar el uso de estas técnicas en la identificación de una práctica específica de fraude fiscal, practicada por empresas conocidas popularmente como ‘empresas factureras’, constituidas exclusivamente para emitir créditos no vencidos del ICMS. A partir del análisis documental y la consulta a auditores y especialistas, se identificaron tipologías y variables relevantes para la identificación de eventos de evasión fiscal realizados por empresas factureras. En torno a estas variables se recolectaron y prepararon datos desde la Secretaría de Hacienda del Distrito Federal. Con estos datos fue posible explorar el uso de modelos predictivos basados en machine learning capaces de señalar comportamientos potencialmente fraudulentos. Los buenos resultados obtenidos por estos modelos demuestran su potencial como parte de un seguimiento sistemático y auditorías fiscales por parte de las autoridades tributarias. impuesto circulación interestatales comunicaciones ende conjunto automático factureras, factureras , factureras’ especialistas Federal fraudulentos tributarias

RESUMO Este artigo analisa a relação entre o ceticismo profissional dos auditores internos e a percepção de riscos nos controles internos. Os auditores internos têm conhecimento do funcionamento e ambiente da empresa, de modo que têm como premissa a prevenção e identificação de sinais de erros, fraude, riscos e fraquezas no sistema de controle interno. Ainda que a literatura não enfatize o tema na auditoria interna, o auditor interno deve manter um ceticismo profissional nos trabalhos da auditoria, sobretudo em um ambiente que apresenta uma independência reduzida. Dada a relevância do ceticismo profissional nos trabalhos de auditoria, os auditores internos também devem adotar uma atitude cética, auxiliando na prevenção e identificação de sinais de fraude, riscos e fraquezas no sistema de controle interno. Pesquisas relacionando o traço cético do auditor com a capacidade de percepção de riscos nos controles internos trazem uma contribuição importante para as organizações, já que as empresas podem sofrer perdas significativas em decorrência de fraudes ou ineficiência dos processos internos. Esta é uma pesquisa de perspectiva dedutiva, abordagem metodológica positiva e com método de coleta de dados survey. O ceticismo profissional dos auditores internos foi mensurado por meio do questionário de Hurtt (2010). Para a variável de percepção de riscos foram elaborados 10 cenários com base em pesquisas de Deloitte (2015), Ge e McVay (2005) e KPMG (2000). O nível de ceticismo profissional tem uma relação positiva com a percepção de riscos nos controles internos. Esses achados contribuem para as organizações fortalecerem essas características nos auditores internos, visto que a percepção dos riscos nos controles internos pode evitar que o risco se materialize e caracterize uma deficiência de controle interno ou fraude. Ressalta-se a contribuição teórica com a apresentação dos cenários como medida de percepção de riscos em controles internos. empresa erros fraude interna reduzida cética dedutiva survey 2010. 2010 . (2010) 1 2015, 2015 , (2015) 2005 (2005 2000. 2000 (2000) Ressaltase Ressalta 201 (2010 (2015 200 (200 (2000 20 (201 (20 2 (2 (

ABSTRACT This article analyzes the relationship between professional skepticism of internal auditors and perception of risks in internal controls. Internal auditors know the company's functioning and environment, so their premise lies on the prevention and identification of signs of errors, fraud, risks, and weaknesses in internal control systems. Even though the literature does not emphasize the theme in internal auditing, the internal auditor must exercise professional skepticism in audit work, especially in an environment that exhibits reduced independence. Given the relevance of professional skepticism in audit work, internal auditors must also take a skeptical attitude, helping to prevent and identify signs of fraud, risks, and weaknesses in internal control systems. Research relating the auditor's skeptical trait to the ability to perceive risks in internal controls makes a major contribution to organizations, as companies can suffer significant losses as a result of fraud or inefficiency of internal processes. This is a research with a deductive perspective, a positivist methodological approach and a survey data collection method. The professional skepticism of internal auditors was measured by using the Hurtt (2010) questionnaire. For the variable risk perception, 10 scenarios were created by having research by Deloitte (2015), Ge and McVay (2005), and KPMG (2000) as a basis. The professional skepticism level has a positive relationship with perception of risks in internal controls. These findings help organizations to strengthen these characteristics in internal auditors, since perception of risks in internal controls can prevent the risk from materializing and constituting a deficiency in internal controls or fraud. The theoretical contribution is highlighted with the presentation of scenarios as a measure of perception of risks in internal controls. companys company s errors systems auditing work independence attitude processes perspective method 2010 (2010 questionnaire 1 2015, 2015 , (2015) 2005, 2005 (2005) 2000 (2000 basis 201 (201 (2015 200 (2005 (200 20 (20 2 (2 (

RESUMO Esta pesquisa analisou se a qualidade da auditoria diminui os vieses do sentimento presentes na opinião do auditor. Considerando que medidas baseadas em dados oriundos de pesquisa de opinião têm limitações quanto à interpretação, e que medidas agregadas utilizando dados de mercado variam apenas em série de tempo e não em cross-section, os resultados observados neste trabalho preenchem uma lacuna importante, ao evidenciar não apenas que o sentimento influencia a opinião do auditor, mas também que uma proxy de sentimento em nível de firma é mais adequada do que medidas agregadas. O sentimento pode influenciar a opinião do auditor independente sobre a continuidade operacional da empresa cliente e a qualidade da auditoria pode diminuir os vieses do sentimento presentes na opinião do auditor. Em momentos otimistas, auditores objeto do sentimento podem se mostrar menos propensos a emitir opiniões negativas sobre a continuidade operacional das empresas auditadas em dificuldades financeiras. Considerando a qualidade da auditoria como característica das firmas de auditoria estabelecidas a priori e baseando-se nas premissas de que a maior qualidade da auditoria está ligada a maior expertise, experiência e independência dos auditores, esperava-se que uma maior qualidade conseguisse reduzir os vieses do sentimento presentes na opinião do auditor. Para testar essa hipótese foram analisadas, por meio de regressão logística, 251 empresas não financeiras listadas na B3, durante o período de 2010 a 2018. O sentimento em nível de firma apresentou uma associação negativa com a probabilidade de emissão de opiniões going-concern, indicando que auditores emitem menos opiniões negativas sobre a continuidade operacional das empresas auditadas, quando o sentimento da firma é otimista. Dessa maneira, as evidências sugerem a não rejeição da hipótese da pesquisa, ao considerar que auditores mais independentes conseguem mitigar o viés desse tipo de sentimento sobre sua opinião quanto à continuidade operacional das empresas. interpretação crosssection, crosssection cross section, section cross-section importante otimistas baseandose baseando expertise esperavase esperava analisadas logística 25 B3 B 201 2018 goingconcern, goingconcern going concern, concern going-concern otimista maneira 2 20

ABSTRACT This research analyzed whether audit quality reduces sentiment biases existing in an auditor's opinion. Considering that measures based on data from opinion surveys have limitations regarding interpretation, and that aggregate measures using market data vary only in time series and not in cross-section, the results observed in this study bridge a major gap, by showing not only that sentiment influences an auditor's opinion, but also that a proxy for sentiment at the firm level is more appropriate than aggregate measures. Sentiment can influence an independent auditor’s opinion on the operational continuity of the client company and audit quality can reduce sentiment biases existing in an auditor’s opinion. In optimistic times, auditors subject to sentiment may be less likely to issue negative opinions on the operational continuity of audited companies undergoing financial difficulties. Considering audit quality as a characteristic of audit firms established a priori and based on the premises that higher audit quality is linked to greater auditor’s expertise, experience, and independence, it was expected that higher quality would be able to reduce sentiment biases existing in an auditor’s opinion. To test this hypothesis, 251 non-financial companies listed on the B3 were analyzed by using logistic regression within the period from 2010 to 2018. Firm-level sentiment showed a negative association with the probability of issuing going-concern opinions, indicating that auditors issue fewer negative opinions on the operational continuity of audited companies when firm sentiment is optimistic. Thus, evidence suggests that the research hypothesis is not rejected, considering that more independent auditors are able to mitigate the bias of this type of sentiment on their opinion regarding company operational continuity. auditor s interpretation crosssection, crosssection cross section, section cross-section gap times difficulties expertise experience independence 25 nonfinancial non B 201 2018 Firmlevel Firm goingconcern going concern Thus rejected 2 20

RESUMO Esta pesquisa teve por objetivo analisar a associação temporal entre os serviços tributários fornecidos pelo auditor (auditor-provided tax services [APTS]) e a qualidade do accrual do imposto de renda corporativo no contexto brasileiro. Estudos que analisam a influência do APTS na qualidade do accrual tributário são escassos e foram realizados apenas nos Estados Unidos da América (EUA), de modo que essa relação ainda não é bem compreendida em função da ausência de evidências em outros contextos institucionais. Os resultados da pesquisa ampliam as evidências internacionais sobre o tema e a literatura empírica em auditoria e tributação. Além disso, esses resultados têm implicações para reguladores, empresas que contratam serviços tributários de seus auditores, firmas de auditoria que fornecem tais serviços e pesquisadores acadêmicos, porque contrariam o argumento do transbordamento de conhecimento e reforçam a ideia de que a APTS pode comprometer a independência do auditor no caso de configurações institucionais como a brasileira. A pesquisa adaptou o modelo empírico de Choudhary et al. (2021) e estimou a relação entre as variáveis de interesse utilizando dados em painel com erros padrão robustos e uma variedade de modelos econométricos que abordam questões relacionadas a heterogeneidade não observada entre as firmas, endogeneidade, viés de seleção, outliers e erro de especificação. Documentamos novas evidências da associação negativa e estatisticamente significativa entre APTS e a qualidade do accrual do imposto de renda, contribuindo para o debate em andamento sobre a imposição de limitações à prestação de serviços não relacionados à auditoria pelo auditor e do papel dos serviços tributários na qualidade das informações contábeis. auditorprovided provided [APTS] brasileiro EUA, EUA , (EUA) tributação disso reguladores auditores acadêmicos brasileira al 2021 (2021 endogeneidade seleção especificação contábeis [APTS (EUA 202 (202 20 (20 2 (2 (

ABSTRACT This research aimed to analyze the temporal association between auditor-provided tax services (APTS) and corporate income tax accrual quality in the Brazilian context. Studies analyzing the influence of APTS on tax accrual quality are scarce and have only been carried out in the United States of America (USA), so that this relationship is not yet clearly understood due to lack of evidence in other institutional contexts. Research results expand international evidence on the theme and enrich empirical literature on auditing and taxation. Also, these results have implications for regulators, companies that contract tax services from their auditors, auditing firms that provide such services, and academic researchers, because they contradict the knowledge spillover argument and reinforce the idea that APTS can compromise auditor independence in the case of institutional configurations such as the Brazilian one. The research adapted the empirical model of Choudhary et al. (2021) and estimated the relationship between the variables of interest using panel data with robust standard errors and a variety of econometric models that address issues related to unobserved heterogeneity between firms, endogeneity, selection bias, outliers, and specification error. We document new evidence of the negative and statistically significant association between APTS and income tax accrual quality, contributing to the ongoing debate about imposing limitations on auditor provision of non-audit services and the role of tax services in accounting information quality. auditorprovided provided (APTS context USA, USA , (USA) contexts taxation Also regulators auditors researchers one al 2021 (2021 endogeneity bias outliers error nonaudit non audit (USA 202 (202 20 (20 2 (2 (

RESUMO Este estudo analisou os efeitos dos estágios do ciclo de vida (ECV) da firma e suas mudanças no nível de adoção de estratégias de gerenciamento de resultados. Foram identificadas lacunas acerca dos efeitos da transição entre diferentes estágios do ciclo de vida e a propensão ao gerenciamento de resultados por accruals (GRA) e gerenciamento de resultados por decisões operacionais (GRDO), bem como dos reflexos na relação de trade-off ou complementaridade entre elas. Os achados reforçam a necessidade de auditores, analistas financeiros, investidores e reguladores considerarem o contexto e as características específicas das empresas, como o estágio do ciclo da firma, ao analisar o gerenciamento de resultados. Os resultados sugerem uma maior propensão a todas as estratégias de gerenciamento de resultados, a fim de ocultar as dificuldades financeiras, no início do estágio de declínio. Foram analisadas 185 empresas listadas no mercado de capitais brasileiro para o período de 2011 a 2022, com dados coletados na Refinitiv®. O modelo de Park e Chen (2006) foi adotado para classificar os estágios do ciclo de vida das firmas, sendo que os modelos foram estimados pelo system generalized method of moments (system GMM). As empresas na fase de crescimento se utilizam do uso de superprodução e evitam cortes nas despesas discricionárias como estratégias de GRDO. No entanto, ao fazer a transição do estágio de crescimento para a maturidade, elas apresentam uma maior propensão ao corte nas despesas discricionárias como estratégia de GRDO. Já o uso de GRA é mais predominante na fase de declínio, em comparação com empresas em maturidade. Os achados adicionam evidências à literatura de que a relação de trade-off ou complementaridade entre GRA e GRDO é influenciada pelos ECV da firma e suas transições. (ECV (GRA GRDO, , (GRDO) tradeoff trade off auditores financeiros financeiras declínio 18 201 2022 Refinitiv Refinitiv® 2006 (2006 firmas GMM. GMM . GMM) entanto maturidade transições (GRDO 1 20 202 200 (200 2 (20 (2 (

ABSTRACT This study analyzed the effects of firm life cycle stages (LCS) and their changes on the level of adoption of earnings management strategies. Gaps were identified regarding the effects of the transition between various life cycle stages and the propensity for accrual-based earnings management (AEM) and real activities earnings management (REM), as well as the impacts on the trade-off or complementarity relationship between them. The findings reinforce the need for auditors, financial analysts, investors, and regulators to consider company context and specific characteristics, such as firm cycle stage, when analyzing earnings management. The results suggest a greater propensity for all earnings management strategies, in order to hide financial difficulties, at the beginning of the decline stage. A total of 185 companies listed on the Brazilian capital market were analyzed for the period from 2011 to 2022, with data collected from Refinitiv®. Park and Chen’s (2006) model has been adopted to classify firm life cycle stages, and the models were estimated by the system generalized method of moments (system GMM). Growth stage firms use overproduction and avoid discretionary expense cuts as REM strategies. However, when transitioning from the growth stage to the mature stage, they are more likely to cut discretionary expenses as an REM strategy. The use of AEM is more prevalent in the decline stage, when compared to mature stage companies. The findings add evidence to the literature that the trade-off or complementarity relationship between AEM and REM is influenced by firm LCS and their transitions. (LCS strategies accrualbased accrual based (AEM REM, , (REM) tradeoff trade off them auditors analysts investors characteristics difficulties 18 201 2022 Refinitiv Refinitiv® Chens Chen s 2006 (2006 GMM. GMM . GMM) However strategy transitions (REM 1 20 202 200 (200 2 (20 (2 (