ABSTRACT This study addresses the challenges and educational strategies in governmental accounting capacity building, focusing on the implementation of the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS). The objective is to identify the obstacles faced by public sector accounting professionals and to propose educational strategies to overcome them. The qualitative methodology involves a literature review of recognized bases and a focus on the exploration of competencies needed for IPSAS implementation. The results reveal a detailed mapping of essential competencies, innovative educational strategies, and significant challenges, such as resistance to change and lack of training. The need for a comprehensive approach and specific educational programs is highlighted. In conclusion, effective IPSAS implementation requires addressing resistance to change, improved training, and technology integration to ensure accurate and transparent government financial reporting.

RESUMEN Este estudio aborda los desafíos y estrategias educativas en el desarrollo de capacidades en contabilidad gubernamental, centrándose en la implementación de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NICSP). El objetivo es identificar los obstáculos que enfrentan los profesionales contables del sector público y proponer estrategias educativas para superarlos. La metodología cualitativa involucra la revisión de literatura de bases reconocidas y un enfoque en la exploración de competencias necesarias para la aplicación de las NICSP. Los resultados revelan un mapeo detallado de competencias esenciales, estrategias educativas innovadoras, y desafíos significativos, como la resistencia al cambio y la falta de capacitación. Se destaca la necesidad de un enfoque integral y programas educativos específicos. En conclusión, la implementación efectiva de las NICSP requiere abordar la resistencia al cambio, mejorar la capacitación y la integración tecnológica para garantizar informes financieros gubernamentales precisos y transparentes.

Abstract Background: The Ignacio Chávez National Institute of Cardiology (NIC) has positioned itself as an international benchmark in cardiovascular medical education, standing out for its high academic standards and human quality. Objective: This study aims to identify the employment and academic profile of cardiology fellowship graduates from the National Institute of Cardiology of Mexico (NIC). Methods: A cross-sectional and retrospective study was conducted, involving 473 graduates from the period 2000-2015. Data was collected through an electronic survey. Results: A total of 221 graduates agreed to participate, accounting for 46.7% of the total number of graduates. Among the participants, 85.2% were male. The majority of graduates (82.4%) held Mexican nationality, while the remaining individuals represented various Latin-American nationalities. Following the completion of the cardiology fellowship, 89% of graduates pursued further postgraduate degrees. Within this group, 95.4% completed at least one additional fellowship, while 4.6% pursued a master’s or PhD program. The most popular fellowship program chosen was Interventional Cardiology. On average, NIC graduates dedicate 10.8 hours per day to their work, with 6.4 hours dedicated to cardiology and 4.3 hours to their other postgraduate degree. Those employed in both public and private health systems allocate 6.1 hours and 5.2 hours per day, respectively. Additionally, 75% of graduates are involved in teaching activities. Currently, 84% of graduates are employed in Mexico. Conclusion: The majority of NIC graduates are physicians who further their academic training by pursuing additional postgraduate programs. They work longer hours per day compared to the general Mexican population, with a significant focus on clinical cardiology. Graduates actively seek opportunities to share their expertise through various academic activities.

Resumen Antecedentes: El Instituto Nacional de Cardiología Ignacio Chávez (INC) se ha posicionado como un referente internacional en la educación médica cardiológica, destacándose por su alto nivel académico y calidad humana. Objetivo: El objetivo de este estudio fue identificar el perfil laboral y académico actual de los egresados del Instituto Nacional de Cardiología Ignacio Chávez (INC). Métodos: Se llevó a cabo un estudio transversal y retrospectivo que incluyó a 473 egresados del INC graduados entre 2000 y 2015. Se utilizó una encuesta electrónica para recopilar los datos. Resultados: Un total de 221 egresados aceptaron participar en el estudio, lo que representa el 46.7% del total de egresados. El 85.2% de los participantes son hombres. La mayoría de los egresados son de nacionalidad mexicana (82.4%), mientras que el resto se distribuye en varios países de Latinoamérica. El 89% de los egresados completó otro posgrado después de cardiología. De este grupo, el 95.4% realizó al menos una alta especialidad, mientras que el 4.6% obtuvo una maestría o doctorado. La especialidad más comúnmente elegida fue Cardiología Intervencionista. Los egresados del INC trabajan en promedio 10.8 horas al día, de las cuales 6.4 horas se dedican a la cardiología clínica y 4.3 horas al otro posgrado. Aquellos que trabajan en el sector público y privado dedican 6.1 horas y 5.2 horas al día, respectivamente. Además, el 75% de los egresados desempeña actividades de enseñanza. El 84% de los egresados trabajan en México. Conclusión: En su mayoría, los egresados del INC son médicos especialistas que continúan su formación académica a través de la realización de otros posgrados. Trabajan más horas al día en comparación con el resto de la población mexicana, y dedican la mayor parte de su tiempo al ejercicio de la cardiología clínica. También buscan transmitir sus conocimientos a través de actividades académicas y de enseñanza.

ABSTRACT The study examined the effects of mandatory International Financial Reporting Standards (IFRS) adoption on the quality of accounting information from three perspectives: the ability of accounting figures to explain credit ratings and their evolution after IFRS adoption; the difference in information gains from mandatory IFRS adoption between emerging and developed countries; and the identification of aspects of national governance capable of explaining these information gains. This article differs from the existing literature in three respects: it uses a more comprehensive and heterogeneous sample of emerging and developed countries; it uses the bootstrapping resampling method for a consistent analysis of the results; and it examines the heterogeneity of the effects of IFRS adoption as a function of country-level development and governance characteristics. The study reinforces the relevance of accounting information for analyzing companies' credit risk and makes new contributions to the literature on the heterogeneity of the effects of IFRS adoption. By using a multi-country sample, the article has potential implications for national and international accounting and finance literature, and is also useful for regulators and international portfolio managers. The analyses were based on the ratings and annual accounting data of 566 companies domiciled in 36 countries over the period from 2005 to 2017, using a bootstrapping resampling method. This article documented that mandatory IFRS adoption increased the ability of accounting data to explain the credit ratings assigned by rating agencies. Moreover, it was found that this relationship is, on average, more pronounced in emerging economies. The analysis also showed a positive relationship between the control of corruption and the information gain associated with IFRS adoption. (IFRS perspectives respects results countrylevel country level characteristics multicountry multi managers 56 3 200 2017 agencies Moreover average economies 5 20 201 2

RESUMO O estudo investigou os efeitos da adoção mandatória das Normas Internacionais de Contabilidade (International Financial Reporting Standards [IFRS]) sobre a qualidade das informações contábeis sob três aspectos: a capacidade dos números contábeis explicarem os ratings de crédito e sua evolução após a adoção das IFRS; a diferença em termos de ganho informacional com a adoção mandatória das IFRS entre países emergentes e desenvolvidos; e a identificação de aspectos de governança nacional capazes de explicar os referidos ganhos informacionais. Este artigo se diferencia da literatura existente em três aspectos: utiliza amostra mais abrangente e heterogênea, composta por países emergentes e desenvolvidos; utiliza o método de reamostragem por bootstrapping para análise consistente dos resultados; e investiga a heterogeneidade dos efeitos da adoção das IFRS como função do nível de desenvolvimento e das características de governança no nível do país. O estudo reforça a relevância da informação contábil para a análise do risco de crédito das empresas e traz novas contribuições à literatura sobre a heterogeneidade dos efeitos da adoção das IFRS. Ao utilizar amostra de diversos países, este artigo tem potencial impacto na literatura contábil e financeira nacional e internacional, também se mostrando útil para reguladores e gestores de portfolios internacionais. As análises se basearam nos ratings e dados contábeis anuais de 566 empresas domiciliadas em 36 países, durante o período de 2005 a 2017, por meio de método de reamostragem por bootstrapping. Este artigo documenta que a adoção mandatória das IFRS aumentou a capacidade dos dados contábeis explicarem as classificações de crédito atribuídas pelas agências de classificação de risco (agências de rating [AR]). Ademais, evidencia que essa associação é, em média, mais acentuada em economias emergentes. E indica, ainda, relação positiva entre controle da corrupção (CC) e ganho informacional associado à adoção das IFRS. International [IFRS] desenvolvidos informacionais heterogênea resultados país internacional internacionais 56 3 200 2017 AR. AR . [AR]) Ademais é média indica ainda CC (CC [IFRS 5 20 201 [AR] 2 [AR

Resumen Esta investigación se orienta al tratamiento de la NIC 16 en las empresas comerciales ecuatorianas que vienen aplicando esta normativa desde el año 2011. En la actualidad, no se conoce a ciencia cierta el estado de avance en su aplicación, mismo que se convierte en el objetivo del artículo. El diseño metodológico abarca un enfoque cuantitativo, un tipo de investigación descriptivo con una modalidad bibliográfica - documental y un diseño transeccional descriptivo. Se confeccionó una matriz validada por expertos, elaborada con base en la NIC 16, que fue contrastada con los estados financieros auditados, las notas explicativas y las políticas empresariales de las empresas seleccionadas. Los resultados indican que: las empresas en su gran mayoría utilizan el modelo del costo como medición posterior, todas las empresas analizadas utilizan para cálculo de la depreciación el método de la línea recta y, en la mayoría de las entidades estudiadas, cumplen los requisitos exigidos en la norma en cuanto a información a revelar.

Abstract This investigation is oriented to the treatment of IAS 16 in Ecuadorian commercial companies that have been applying this regulation since 2011. Currently, the state of progress in its application is not well known, which becomes the article's objective. The methodological design encompasses a quantitative approach, a type of descriptive research with a bibliographical-documentary modality, and a descriptive transeccional design. A matrix validated by experts was prepared based on IAS 16, which was contrasted with the audited financial statements, the explanatory notes, and the business policies of the selected companies. The results indicate that: the vast majority of companies use the cost model as a subsequent measurement, all the companies analyzed use the straight-line method to calculate depreciation and, in most of the entities studied, they meet the requirements in the standard regarding information to be disclosed.

RESUMEN Los requerimientos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben ser acogidos para la preparación de los estados financieros en las empresas. El tratamiento contable de los inventarios establecidos por la Normas Internacionales de Contabilidad NIC 2, da cuenta del modo en que se debe estimar el valor de los mismos. En este sentido, esta investigación plantea actividades de control y monitoreo del deterioro del valor de las existencias, considerando que dichos resultados generan un gran impacto en los estados financieros, como el activo más significativo en INSPA CIA LTDA. Se aplicó un estudio no experimental con alcance descriptivo-explicativo. Entre los principales resultados, se determinó que en INSPA CIA LTDA, el deterioro de los inventarios no incidió en las cuentas patrimoniales, no obstante, si afectó a la estructura financiera. En consecuencia, se elaboraron matrices que contienen parámetros de control, gestión y tratamiento contable de los inventarios.

ABSTRACT The requirements of the International Financial Reporting Standards (IFRS) must be followed for the preparation of financial statements in companies. The accounting treatment of inventories established by the International Accounting Standards (IAS 2), shows how the value of inventories should be estimated. In this sense, this research proposes activities of control and monitoring of the deterioration of the value of inventories, considering that such results generate a great impact on the financial statements, as the most significant asset in INSPA CIA LTDA. A non-experimental study with descriptive-explanatory scope was applied. Among the main results, it was determined that in INSPA CIA LTDA, the deterioration of inventories did not affect the equity accounts, however, it did affect the financial structure. Consequently, matrices containing parameters of control, management and accounting treatment of inventories were developed.

ABSTRACT The objective of this article was to analyze the impact of International Financial Reporting Standard 16 (IFRS 16) and the coronavirus disease 2019 (COVID-19) pandemic on the indicators of Brazilian lessee companies, segregated by economic sector. The effects of IFRS 16 after its entry into force and of COVID-19 simultaneously with the concession of the International Accounting Standards Board (IASB) on the indicators of lessee companies, segregated by Brazilian economic sectors, were not yet known. The study contributes to the literature by providing evidence on the consequences of the accounting standard setters’ decisions, as well as the COVID-19 pandemic, on the indicators of different economic sectors. The study helps both preparers and regulators to understand the impact of the accounting standardization and COVID-19 on the indicators of lessee companies according to economic activity. For investors, it shows the importance of anticipating the impact of the standards on their decision making. A comparative analysis of the indicators before and after the adoption of the new standard and the pandemic was carried out, as well as a statistical relevance analysis for the indicators of public companies, by economic sector and using the difference in differences method and multiple linear regression with panel data, for the period from 2010 to 2020. The study showed that the impact of IFRS 16 on the indicators was differentiated by sector, with healthcare, oil, gas, and biofuels, and cyclical consumption being the most affected. The standard was not relevant to the value of most sectors, with the exception of healthcare and non-cyclical consumption, showing that investors were positively surprised by the adoption of IFRS 16 by these sectors. The effect of COVID-19, combined with the IASB’s concession to lessees, was positive for profitability and earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA) in the healthcare sector, but did not reverse the deterioration in leverage and profitability of the industrial goods sector and the lessees as a whole and the profitability of the cyclical consumption sector, highlighting the partial effectiveness of the measure. 1 201 COVID19 COVID 19 (COVID-19 COVID-1 IASB (IASB sectors known setters decisions activity making out data 2020 oil gas biofuels affected noncyclical non COVID19, 19, IASBs s interest taxes depreciation EBITDA (EBITDA measure 20 COVID1 (COVID-1 COVID- 202 2 (COVID- (COVID

RESUMO O objetivo deste artigo foi analisar o impacto da International Financial Reporting Standard 16 (IFRS 16) e da pandemia da doença do coronavírus 2019 (covid-19) nos indicadores das empresas arrendatárias brasileiras por setor econômico. Ainda não eram conhecidos os efeitos da IFRS 16 após sua vigência e da covid-19 simultaneamente com a concessão do International Accounting Standard Board (IASB) sobre os indicadores das empresas arrendatárias, segregados por setores econômicos brasileiros. O estudo contribui para a literatura ao fornecer evidências sobre as consequências das decisões dos normatizadores contábeis, bem como da pandemia da covid-19 sobre os indicadores de diferentes setores econômicos. O estudo auxilia na compreensão, tanto por preparadores quanto por reguladores, do efeito da normatização contábil e da covid-19 nos indicadores das empresas arrendatárias, conforme atividade econômica. Para investidores, demonstra que é relevante antecipar o impacto das normas em suas tomadas de decisão. Foi realizada análise comparativa dos indicadores, antes e após a adoção do novo padrão e da pandemia, e análise de relevância estatística para os indicadores das empresas listadas, por setor econômico e por meio do método de diferenças em diferenças e regressão linear múltipla com dados em painel, no período de 2010 a 2020. O estudo evidenciou que o impacto da IFRS 16 nos indicadores foi diferenciado por setores, sendo saúde e petróleo, gás e biocombustíveis e consumo cíclico os mais afetados. A norma não foi relevante para o valor da maioria dos setores, exceto saúde e consumo não cíclico, demonstrando surpresa positiva dos investidores quanto à aplicação da IFRS 16 por esses setores. O efeito da covid-19 combinado com a concessão do IASB às arrendatárias foi positivo para a rentabilidade e earnings before interest, tax, depreciation and amortization (EBITDA) do setor de saúde, mas não reverteu a piora do endividamento e rentabilidade do setor de bens industriais e conjunto das arrendatárias e da rentabilidade do setor de consumo cíclico, revelando efetividade parcial da medida. 1 201 covid19 covid 19 (covid-19 covid-1 (IASB brasileiros contábeis compreensão reguladores econômica decisão listadas painel 2020 petróleo afetados interest tax EBITDA (EBITDA medida 20 covid1 (covid-1 covid- 202 2 (covid- (covid

RESUMEN El análisis conceptual de los estándares de información financiera internacional trae implícita una discusión jurídica, que se puede remontar al debate entre el pensamiento iuspositivista - iusnaturalista del derecho, debate que puede dar pautas para dilucidar si los estándares del International Accounting Standards Board (lASB) están basados en principios o reglas, así como también, aportar en la conceptualización del marco teórico de las políticas contables. La discusión sobre las bases de la normatividad contable generalmente carece de una visión transdisciplinar acadêmica y práctica. Se utilizó una metodología conceptual e interpretativa para comprender; desde la teorïa del derecho y desde la perspectiva del análisis económico del derecho, el dilema sobre principios o reglas, esto contribuye a la reflexión sobre la elección de las políticas contables adecuadas para la representación financiera y contable de las organizaciones.

RESUMO A análise conceitual das normas internacionais de relato financeiro envolve uma discussão jurídica, que pode ser rastreada até o debate entre o pensamento iuspositivista - iusnaturalista da lei, um debate que pode fornecer diretrizes para esclarecer se as normas do International Accounting Standards Board (IASB) são baseadas em princípios ou regras, bem como para contribuir para a conceitualização da estrutura teórica das políticas contábeis. A discussão com base nas normas contábeis geralmente carece de uma visão acadêmica e prática transdisciplinar Uma metodologia conceitual e interpretativa foi utilizada para compreender a partir da teoria do direito e da perspectiva da análise econômica do direito, o dilema dos princípios ou regras, o que contribui para a reflexão sobre a escolha de políticas contábeis apropriadas para a representação financeira e contábil das organizações.

AВSTRАСT The conceptual analysis of international financial reporting standards implies a legal discussion, which can be traced back to the debate between the iuspositivist - iusnaturalist thinking of law, a debate that can provide guidelines to elucidate whether the standards of the International Accounting Standards Board (IASB) are based on principles or rules, as well as to contribute to the conceptualization of the theoretical framework of accounting policies. The discussion on the basis of accounting standards generally lacks a transdisciplinary academic and practical vision. A conceptual and interpretative methodology was used to understand, from the theory of law and from the perspective of the economic analysis of law, the dilemma of principles or rules, which contributes to the reflection on the choice of appropriate accounting policies for the financial and accounting representation of organizations.

ABSTRACT This study aimed to develop a hermeneutical proposal to read ‘confidence’ (“confianza”) and ‘trust’ (“confiar”) in rely, confidence, and trust in the International Standards on Auditing (ISAs) translation into Spanish, based on contrasting them with the scientific literature on auditing. The gap addressed by this proposal is the lack of criteria to interpret the ISAs translation of rely, confidence, and trust into Spanish, which leads to an inadequate reading of the standards, since these terms are translated into Spanish as ‘confianza’ and ‘confiar,’ a misleading terminological choice. Some keys are provided for a hermeneutical reading when dealing with the concepts ‘confidence’ and ‘trust’ in the ISAs, since they are used interchangeably. This article is a starting point for both researchers and auditors when interpreting the terms rely, confidence, and trust translated into Spanish. From the methodological field, in the first place, a search was made in the ISAs for three key concepts related to what is understood in Spanish by the concepts ‘confidence’ and ‘trust’: rely (reliance), confidence, and trust, specifically determining the place where the concepts were to try to grasp the general meaning of the text within the paragraph of the corresponding standard; second, a structured accounting literature review on the concepts rely, confidence, and trust was conducted in the scientific auditing publications. This study provides the following hermeneutical keys to read ‘confidence’ and ‘trust’ in rely, confidence, and trust in the ISAs translation: rely is more oriented to controls, confidence refers to the relationship between an auditor and the stakeholders, and trust is a threat to the auditor’s objectivity.

Resumen El objetivo de este estudio fue realizar una propuesta hermenéutica para leer “confianza” y “confiar” en rely, confidence y trust en la traducción al español de las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs), a partir de una contrastación con la literatura científica en auditoría. El gap que trata esta propuesta es la falta de criterios para interpretar la traducción de rely, confidence y trust al idioma español de las NIAs, lo cual da lugar a una lectura inadecuada de los estándares, dado que en la lengua española los términos son traducidos por “confianza” y “confiar”, términos que son equívocos. Se otorgan claves para una lectura hermenéutica cuando se está frente a los conceptos “confianza” y “confiar” en las NIAs, puesto que se utilizan indistintamente. Este artículo es un punto de partida tanto para investigadores como para auditores al momento de interpretar los términos rely, confidence y trust cuando se traducen al idioma español. Desde el campo metodológico, en primer lugar, se hizo la búsqueda en las NIAs de tres términos clave relacionados con lo que se entiende en español a partir de los conceptos “confianza” y “confiar”: rely (reliance), confidence y trust, determinando, específicamente, el lugar donde estaban los términos para tratar de comprender el sentido general del texto dentro del párrafo del estándar correspondiente; en segundo lugar, se hizo una revisión estructurada de literatura en contabilidad de los conceptos rely, confidence y trust en las publicaciones científicas de auditoría. Este estudio otorga las siguientes claves hermenéuticas para leer “confianza” y “confiar” en rely, confidence y trust en la traducción de las NIAs: rely está más orientado a controles; confidence, a la relación del auditor con las partes interesadas y trust es una amenaza para la objetividad del auditor.

RESUMEN: El propósito del artículo es identificar si, en Portugal, la toma de decisión en clave de contabilidad y reporte financiero se encuentra influenciada por criterios de orden fiscal, en detrimento de criterios económicos. El estudio se revela oportuno al paso que la actual normatividad contable en Portugal, basado en el internacional, está vigente hace más de diez años. Para la realización del estudio, se aplicó un cuestionario a los contadores certificados adscritos a la Orden de los Contadores Certificados con registro activo, con un total de 406 respuestas. Los resultados posibilitaron confirmar que, aunque con la adopción de la actual normatividad contable, francamente basada en la internacional emanada del International Accounting Standards Board, los profesionales de contabilidad privilegian los criterios fiscales en la definición de políticas contables en distintas áreas. Tales resultados se presentan consistentes aun cuando los resultados se analizan en función de diferentes criterios de clasificación de muestra. Se espera que los resultados del estudio aportan para la discusión sobre la influencia de la fiscalidad acerca de la contabilidad y el reporte financiero, considerando el ambiente de avanzada fase de armonización y convergencia internacionales donde Portugal se encuentra.

RÉSUMÉ: Cet article vise à identifier si, au Portugal, la prise de décision en matière de reporting comptable et financier est influencée par des critères fiscaux au détriment des critères économiques. L'étude s'avère opportune car les normes comptables en vigueur au Portugal, basées sur l'international, sont en vigueur depuis plus de dix ans. À cette fin, on a adressé un questionnaire aux comptables agréés inscrits auprès de l'Association Portugaise des Comptables Agréés avec enregistrement actif, et on a obtenu un total de 406 réponses. Les résultats ont permis de confirmer que, même avec l'adoption de la norme comptable actuelle, franchement basée sur la norme internationale émise par l'International Accounting Standards Board, les professionnels comptables privilégient les critères fiscaux dans la définition des politiques comptables dans différents domaines. Ces résultats sont cohérents même lorsque les résultats sont analysés selon différents critères de classification des échantillons. On s'attend à ce que les résultats de cette étude contribuent à la discussion autour de l'influence de la fiscalité sur l'information comptable et financière, compte tenu de l'environnement d'un stade avancé d'harmonisation et de convergence internationale dans lequel le Portugal s'insère.

ABSTRACT: This article seeks to identify whether, in the case of Portugal, decision-making in the area of accounting and financial reporting is influenced by fiscal criteria rather than economic principles. The study proves to be appropriate when we consider that current Portuguese accounting standards, which are based on international guidelines, have been in force for more than ten years. For this purpose, we applied a questionnaire to certified accountants registered at the Portuguese Chartered Accountants Association with an active registration, obtaining a total of 406 responses. The results made possible to confirm that despite the adoption of current accounting standards, which are based on the international standard issued by the International Accounting Standards Board, accounting professionals favor fiscal criteria for the definition of accounting policies in different areas. These findings are consistent even when they are examined in the light of different sample classification criteria. We expect that the results of this study will contribute to the discussion around the influence of taxation on accounting and financial reporting, considering the advanced stage of harmonization and international convergence reached in Portugal.

RESUMO: este artigo tem como objetivo identificar se, em Portugal, a tomada de decisão em matéria de contabilidade e relato financeiro encontra-se influenciada por critérios de ordem fiscal, em detrimento de critérios económicos. O estudo revela-se oportuno na medida em que o atual normativo contabilístico em Portugal, baseado no internacional, encontra-se em vigor há mais de dez anos. Para a realização do estudo, foi conduzido um questionário aos contabilistas certificados inscritos na Ordem dos Contabilistas Certificados com registo ativo, obtendo-se um total de 406 respostas. Os resultados obtidos possibilitaram confirmar que, mesmo com a adoção do atual normativo contabilístico, francamente baseado no normativo internacional emanado do International Accounting Standards Board, os profissionais de contabilidade privilegiam os critérios fiscais na definição de políticas contabilísticas em distintas áreas. Tais resultados apresentam-se consistentes mesmo quando os resultados são analisados em função de distintos critérios de classificação da amostra. Espera-se que os resultados deste estudo contribuam para a discussão em torno da influência da fiscalidade sobre a contabilidade e o relato financeiro, tendo em conta o ambiente de avançado estágio de harmonização e convergência internacionais onde Portugal se encontra inserido.

RESUMO O trabalho teve por objetivo avaliar a moderação de variáveis relacionadas com incentivos ao gerenciamento de resultados (endividamento, lucratividade e tamanho) no efeito da mudança de normas (contábil ou fiscal) sobre book-tax differences (BTD). O fim do Regime Tributário Transitório (RTT) permite avaliar a simetria entre o afastamento e a reaproximação das normas contábil e fiscal, ajudando a identificar o efeito moderador de características como tamanho, alavancagem e rentabilidade sobre o uso da discricionariedade permitido pelas International Financial Reporting Standards (IFRS). O estudo dos efeitos de mudanças nas normas contribui para o entendimento de como afetam a qualidade da informação contábil, particularmente quando observados movimentos simétricos de afastamento das normas contábil e fiscal, com a adoção das IFRS, e de reaproximação, com o fim do RTT. A análise realizada permite separar efeitos do distanciamento entre as normas fiscal e contábil, das inovações trazidas pelas IFRS. O entendimento do efeito da norma sobre a qualidade da informação contábil contribui para a qualidade do trabalho de analistas financeiros, das autoridades fiscais, e dos reguladores. São realizados estudos de eventos para avaliar o efeito da adoção das IFRS, bem como do fim do RTT, sobre BTD (proxy de gerenciamento de resultados), em seções transversais de empresas. São utilizadas variáveis explicativas relacionadas com incentivos para gerenciar resultados contábeis e tributários (endividamento, rentabilidade e tamanho), que poderiam explicar a ambiguidade dos resultados na literatura. O artigo mostra evidências de que endividamento e tamanho das empresas influem no efeito da adoção das IFRS, assim como do fim do RTT. Foi observada relação negativa de endividamento e tamanho com o impacto das mudanças de norma sobre diferenças entre resultados contábil e fiscal (BTD).

ABSTRACT This paper aimed to evaluate the moderation by variables related to incentives for earnings management (indebtedness, profitability, and size) over the effect of the change in standards (accounting or tax) on the book-tax differences (BTD). The end of the Transitional Tax Regime (RTT) enables us to evaluate the symmetry between the divergence and reconvergence of the accounting and tax standards, helping to identify the moderating effect of characteristics such as size, leverage, and profitability over the use of the discretion allowed by the International Financial Reporting Standards (IFRS). Studying the effects of changes in the standards contributes to understanding how they affect accounting information quality, particularly when we observe symmetrical movements of divergence of the accounting and tax standards, such as IFRS adoption, and of reconvergence, with the end of the RTT. The analysis conducted enables us to separate effects of divergence between the tax and accounting standards from the innovations introduced by the IFRS. An understanding of the effect of the standard over accounting information quality contributes to the quality of the work of financial analysts, tax authorities, and regulators. Event studies are conducted to evaluate the effect of IFRS adoption, as well as the end of the RTT, over the BTD (a proxy for earnings management), in cross sections of companies. We use explanatory variables related to incentives to manage book and taxable income (indebtedness, profitability, and size), which could explain the ambiguity of the results in the literature. The article provides evidence that the indebtedness and size of companies influence the effect of IFRS adoption, as well as of the end of the RTT. We observed a negative relationship of indebtedness and size with the impact of changes in standards over differences between book and taxable income (BTD).

Abstract: The objective of this study is to analyze the impact of implementing the international financial reporting standards (IFRS) for small and medium-sized enterprises (SMEs) in the Colombian palm sector (planting and extraction). 2015 financial data are analyzed with information prepared under the local and international accounting framework (IFRS), which resulted in the calculation of 17 financial indicators. The mean difference with the Mann-Whitney U test, the Spearman correlation coefficient, and a regression analysis are applied. The independent variable is the applied accounting standard and the dependent variables are the 17 financial indicators. The results show that the liquidity indicators have the largest statistically significant differences and the greatest negative impacts, according to the Spearman coefficient. It is concluded that the sectors analyzed are linked from the operational point of view, given that the effects of the implementation of IFRS are consistent, in some cases, with groupings of financial indicators.

Resumen: El objetivo del presente estudio es analizar el impacto de la implementación de las normas internacionales de información financiera (NIIF) para las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) en el sector palmicultor (cultivo y extracción) colombiano. Se utilizan datos financieros del 2015, con información preparada bajo el marco contable local y el internacional (NIIF), con los cuales se calcularon 17 indicadores financieros. Se aplicó la diferencia de medias con la prueba U de Mann-Whitney, el coeficiente de correlación de Spearman y un análisis de regresión. La variable independiente fue la norma contable aplicada y las variables dependientes fueron los 17 indicadores financieros. Los resultados evidenciaron que los indicadores de liquidez presentaron las mayores diferencias estadísticamente significativas, y los mayores impactos negativos, según el coeficiente de Spearman. Se concluye que los sectores analizados están relacionados desde el punto de vista operativo, dado que los efectos de la implementación de las NIIF fueron, en algunos casos, consistentes por grupos de indicadores financieros.

RESUMO Este estudo analisa a influência do comportamento das emissões de gases de efeito estufa no nível de transparência da informação financeira. Uma análise de conteúdo dos anexos às contas anuais das empresas permitiu medir seu nível de transparência. Os resultados sugerem que o nível de transparência da informação financeira está negativamente relacionado com o desempenho das emissões de gases de efeito estufa quando elaborado com base nas normas internacionais de relatório financeiro. Além disso, concluiu-se que essas empresas revelam mais "boas notícias" quando há baixo desempenho nas emissões de gases. Este estudo complementa a literatura anterior sobre a transparência da informação financeira e a necessidade de relacioná-la com medidas de ecoeficiência para melhorar a tomada de decisões dos usuários da informação. O estudo constitui igualmente uma referência para os órgãos reguladores contábeis europeus sobre o comportamento das empresas nesse domínio.

ABSTRACT This research analyzes the influence that the performance of GHG emissions has on the level of transparency in financial reporting. Content analysis of the financial statement notes allowed the level of transparency to be measured. The results suggest that the level of transparency in financial reporting is negatively related to the performance of GHG emissions when financial reports are prepared on the basis of the International Financial Reporting Standards. It was also concluded that more ‘good news’ is disclosed by companies when their GHG emissions’ performance reduces. This study complements previous literature about transparency in financial reporting, and the necessity to relate it to eco-efficiency measures to empower the decision-making process of stakeholders. The study also provides a reference for European accounting regulators on the behavior of companies with regard to this issue.

RESUMEN Esta investigación analiza la influencia que tiene el comportamiento de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) en el nivel de transparencia de la información financiera. El análisis del contenido de las notas de los estados financieros de las compañías permitió medir el nivel de transparencia. Los resultados sugieren que el nivel de transparencia de la información financiera está negativamente relacionado con el desempeño de las emisiones de GEI cuando los informes financieros se preparan sobre la base de las Normas Internacionales de Información Financiera. Además, se llegó a la conclusión de que esas empresas revelan más "buenas noticias" cuando se reduce el rendimiento de las emisiones de gases. Este estudio complementa la literatura anterior sobre la transparencia de la información financiera y la necesidad de relacionarla con las medidas de ecoeficiencia para potenciar el proceso de toma de decisiones de los grupos de interés. Asimismo, el estudio proporciona una referencia para los reguladores contables europeos sobre el comportamiento de las empresas en esta materia.

RESUMO O objetivo deste artigo foi examinar a tempestividade da perda por redução ao valor recuperável do goodwill percebida pelo mercado de capitais brasileiro. Apesar de muito estudada internacionalmente, a tempestividade do impairment do goodwill ainda não foi empiricamente investigada no Brasil, visto que estudos anteriores focam nas determinantes dessa perda, em sua divulgação ou no comportamento do gestor. Essa questão é relevante principalmente pelo contexto de normatização do International Accounting Standards Board (IASB), que tem discutido possibilidades de alteração no tratamento do goodwill. Também é importante para investidores, já que a falta de tempestividade afeta a utilidade da informação contábil para esses usuários. O estudo fornece indícios de que a discricionariedade do teste de impairment é usada de modo oportunista, alterando o momento do reconhecimento da perda no goodwill. Isso demonstra a necessidade de um esforço conjunto entre agentes de monitoramento e órgãos normatizadores para direcionar o uso da discricionariedade, além de mudanças no comportamento dos gestores. Também indica que a atual regra de contabilização do impairment falha em fornecer informações tempestivas, na medida em que fornece um efeito de proteção contra perdas. Foram utilizadas empresas não financeiras listadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão que tinham goodwill reconhecido no período 2010-2020. A análise considerou duas variáveis dependentes, aplicando uma regressão logística para explicar o reconhecimento ou não do impairment no goodwill e um modelo tobit para predizer seu valor. Para exame da tempestividade, utilizou-se o retorno anual contemporâneo e defasado das ações. Os achados sugerem que a perda por impairment do goodwill não é reconhecida oportunamente e que os gestores atrasam seu registro em pelo menos um a dois anos, com indícios mais fortes para o reconhecimento tardio em dois anos. Também, o valor da perda pode ser influenciado por retornos ocorridos até três anos antes de seu registro.

ABSTRACT This article aimed to examine the timeliness of goodwill impairment perceived by the Brazilian capital market. Despite it being widely studied internationally, the timeliness of goodwill impairment has not yet been empirically investigated in Brazil, given that previous studies focus on the determinants of this loss, on its disclosure, or on manager behavior. This question is relevant primarily due to the context of standardization of the International Accounting Standards Board (IASB), which has discussed possibilities for altering the treatment of goodwill. It is also important for investors, since a lack of timeliness affects the utility of accounting information for these users. The study provides indications that the discretion of the impairment test is used opportunistically, altering the moment of recognition of a goodwill loss. This shows the need for a joint effort between monitoring agents and standard-setting bodies to guide the use of discretion, as well as changes in manager behavior. It also indicates that the current rule for recording impairment fails in providing timely information, as it provides a shielding effect against losses. The study used non-financial companies listed on the B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão that had goodwill recognized in the 2010-2020 period. The analysis considered two dependent variables, applying a logistic regression to explain the recognition or not of goodwill impairment and a tobit model to predict its value. To examine timeliness, the current and lagged annual returns on shares were used. The findings suggest that losses through goodwill impairment are not recognized in a timely manner and that managers delay recording them by at least one to two years, with stronger indications of late recognition in two years. In addition, the loss amount can be influenced by returns occurring up to three years before its recording.

RESUMO Este estudo tem por objetivo desenvolver um método que possa ser adotado por seguradoras para avaliar o ajuste de risco para os riscos não financeiros (AR) exigido pela Norma Internacional de Contabilidade 17 (IFRS 17). Diferentemente de outros métodos, o método aqui proposto retorna diretamente o AR para cada passivo relacionado com um grupo de contratos de seguro: cobertura remanescente e sinistros ocorridos. Além disso, cada parte do AR é alocada corretamente ao passivo atuarial correspondente, o que constitui uma vantagem diante dos demais métodos. O método segue as diretrizes da IFRS 17 e contribui com a padronização das práticas contábeis das seguradoras no mundo inteiro, aumentando assim o grau de comparabilidade entre as demonstrações financeiras nas diferentes jurisdições. Este estudo deve ser considerado relevante pelas companhias de seguros, pelos supervisores e reguladores do mercado de seguros e pela maioria dos profissionais envolvidos. O método se vale da teoria do risco coletivo e da técnica de simulação de Monte Carlo para ajustar as distribuições probabilísticas adotadas para calcular dois diferentes fatores de carregamento que, quando aplicados ao valor contábil dos prêmios não ganhos e ao valor presente esperado dos sinistros ocorridos, resultam diretamente no AR para cada passivo relacionado com um grupo de contratos de seguro: coberturas remanescentes e sinistros ocorridos. Nossos resultados mostram que, para carteiras de grande porte, vale o teorema do limite central e as distribuições usadas para avaliar os fatores de carregamento podem ser bem aproximadas pela distribuição normal. Adicionalmente, os valores obtidos para cada fator de carregamento são baixos, o que significa que o AR é relativamente baixo quando comparado ao valor contábil dos prêmios não ganhos e ao valor presente esperado dos sinistros ocorridos. Esse resultado se alinha à lei dos grandes números, que estabelece que, para carteiras de grande porte, o risco assumido pela seguradora se torna consideravelmente menor, pois é mais fácil prever o comportamento dos sinistros futuros agregados.

ABSTRACT This paper aims to develop a method that can be adopted by insurers to assess the risk adjustment for nonfinancial risks (RA) required by International Financial Reporting Standards 17 (IFRS 17). Unlike other methods, the method proposed here directly returns the RA for each liability related to a group of insurance contracts: remaining coverage and incurred claims. Moreover, each portion of the RA is correctly allocated to the corresponding actuarial liability, which constitutes an advantage over other methods. The method follows IFRS 17 directives and contributes to standardize accounting practices of insurers around the world, thus increasing the degree of comparability between financial statements in different jurisdictions. This paper should be relevant for insurance companies, for insurance market supervisors and regulators, as well as for practitioners in general. The method takes advantage of the collective risk theory and of the Monte Carlo simulation technique to adjust probability distributions used to calculate two different loading factors that, when applied to the carrying amount of unearned premiums and to the expected present value of incurred claims, directly return the RA for each liability related to a group of insurance contracts: remaining coverage and incurred claims. Our results show that, for large-scale portfolios, the central limit theorem holds and the distributions used to assess the loading factors can be well approximated by the normal distribution. Additionally, the values obtained for each loading factor are small, which means that the RA is relatively low when compared to the carrying amount of unearned premiums and to the expected present value of incurred claims. This result is in line with the law of large numbers, which states that, for large-scale portfolios, the risk borne by the insurer becomes considerably lower, since it is easier to predict the behavior of aggregate future claims.

RESUMO O objetivo do trabalho foi analisar o tratamento contábil utilizado pelas empresas no Brasil que possuam investimentos em operações em conjunto, à luz das normas brasileiras e internacionais de contabilidade. Não existem dúvidas sobre o tratamento contábil a ser utilizado nas demonstrações consolidadas, mas foi identificada divergência entre as normas internacional e brasileira em relação às demonstrações individuais. A IFRS 11 determina que os investidores reconheçam os valores da operação em conjunto de forma proporcional nas demonstrações consolidadas e separadas. Entretanto, a norma brasileira incluiu um parágrafo determinando que apenas as operações em conjunto sem personalidade jurídica podem ser mensuradas nas demonstrações individuais de forma proporcional. O CPC 19 prevê tratamentos contábeis diferentes a depender da forma jurídica da operação em conjunto, sendo omisso em relação ao tratamento contábil a ser utilizado nas operações em conjunto com veículo separado. O tema operações em conjunto é relevante, pois o tratamento contábil utilizado no Brasil pode fazer com que as nossas práticas contábeis não estejam em conformidade com as internacionais. Além de contribuir para a literatura sobre negócios em conjunto, este ensaio indica aos órgãos reguladores a necessidade de modificação na norma brasileira para sua adequação às internacionais. Além de discutir a normatização vigente, foram analisadas as empresas que, no Brasil, possuem operações em conjunto e os respectivos tratamentos contábeis utilizados para inferir a sua adequação em relação às normas internacionais. Os resultados indicam que as demonstrações contábeis das empresas no Brasil com operações em conjunto, constituídas por meio de entidade veículo, não estão em conformidade com as normas internacionais. A principal contribuição deste ensaio é chamar a atenção de empresas, auditores e reguladores para essa desconformidade.

ABSTRACT The aim of this paper was to analyze the accounting treatment used by companies in Brazil that have investments in joint operations, in light of the Brazilian and international accounting standards. There are no doubts about the accounting treatment to be used in consolidated statements, but a divergence was identified between the international and Brazilian standards in relation to individual statements. IFRS 11 determines that investors recognize the values of a joint operation proportionally in consolidated and separate statements. However, the Brazilian standard includes a paragraph determining that only joint operations with no legal personality can be measured in individual statements proportionally. CPC 19 foresees different accounting treatments depending on the legal form of the joint operation, omitting the accounting treatment to be used in joint operations with a separate vehicle. The topic of joint operations is relevant, as the accounting treatment used in Brazil can mean our accounting practices do not comply with the international ones. Besides contributing to the literature on joint businesses, this essay indicates to regulatory bodies the need to modify the Brazilian standard so that it fits the international ones. As well as discussing the current standard, an analysis was carried out of companies in Brazil that have joint operations and the respective accounting treatments used to infer how well they fit the international standards. The results indicate that the accounting statements of the companies in Brazil with joint operations, composed through a separate vehicle, do not comply with the international standards. The main contribution of this essay is that it draws the attention of companies, auditors, and regulators to this non-compliance.