ABSTRACT The macroeconomic approach is a way of analyzing and studying issues related to the global analysis of the economy. The objective of this paper is to estimate the influence of macro- economic determinants on the achievement of the monetary poverty reduction targets in Paraguay during the period 1997-2020. It works specifically with the first two targets that have to do with the eradication of extreme poverty and the reduction to 50% of total poverty. The macroeconomic determinants analyzed are GDP, CPI, the Gini index and social spending. For this purpose, we propose the application of an econometric model which, based on regression models, allows us to calculate the incidence of each of the variables analyzed on monetary poverty. In addition, projections are made to infer whether or not the objectives of SDG 1 can be met and under what conditions. The results obtained allow us to affirm, on one hand, that all the determinants analyzed have a significant impact on monetary poverty and, on the other hand, allow us to infer that none of the targets can be met by 2030, either by maintaining constant or even increasing economic growth. This leads to the conclusion that the effectiveness of poverty reduction strategies lies in combining efforts that link GDP growth with equitable redistribution of resources and social investment.

RESUMEN Este trabajo tiene como objetivo estimar la influencia de los determinantes macroeconómicos en la consecución de las metas de reducción de pobreza monetaria en Paraguay durante el período 1997-2020. Los determinantes macroeconómicos analizados son el PIB, el IPC, el índice de Gini y el gasto social. Para el efecto, se propone la aplicación de un modelo econométrico, el cual, a partir de modelos de regresión, permite calcular la incidencia de cada una de las variables analizadas sobre la pobreza monetaria. Además, se realizan proyecciones para inferir si se pueden cumplir o no con los objetivos del ODS 1 y bajo qué condiciones. Los resultados obtenidos permiten afirmar, por un lado, que todos los determinantes analizados inciden significativamente sobre la pobreza monetaria y, por otro lado, permiten inferir que ninguna de las metas se puede cumplir al 2030, ya sea manteniendo constante o incluso aumentando el crecimiento económico. Esto permite concluir que la eficacia en las estrategias de reducción de pobreza radica en combinar esfuerzos que vinculen el aumento del PIB con la redistribución equitativa de recursos y la inversión social.

Abstract The intervention analysis concerns time series and the objective was to quantify the impact of each intervention on the percentage variation of the national consumer price index. For the period january 2002-june 2020, the effects were estimated using a seasonal autoregressive integrated moving average (SARIMA) model using SAS® software. The results indicate changes in the level of the series caused by the economic crisis, increases in energy and gasoline prices during march 2008, january 2010 and january 2017; in addition, a downward additive effect in april 2020 due to the health contingency.

Resumen El análisis de intervención concierne a series de tiempo. El objetivo fue cuantificar el impacto de cada intervención sobre la variación porcentual del índice nacional de precios al consumidor (VPINPC), para el periodo enero 2002-junio 2020. Los efectos se estimaron mediante un modelo estacional autorregresivo integrado de media móvil (SARIMA), con el software SAS. Los resultados indican cambios en el nivel de la serie provocados por crisis económica, aumentos en precios de energéticos y gasolinas, dándose en periodos marcados, como: marzo 2008, enero 2010 y enero 2017, asimismo, un efecto aditivo descendente en abril 2020, debido a la contingencia sanitaria.

Resumen El modelo GARCH (modelo autorregresivo condicional heterocedástico generalizado) es un modelo estadístico para series de tiempo usado para describir la varianza del error como una función de los errores al cuadrado pasados y de las varianzas. Estos modelos GARCH son usados para modelar la volatilidad variando en el tiempo y los clusters de volatilidad. Si además el efecto de la varianza es incluido en las observaciones para predecir la media, se tiene un GARCH-M (GARCH en media). En este artículo, se analizan estos modelos en un contexto bayesiano para series de tiempo bivariadas, donde las observaciones son asumidas de comportarse como un modelo VAR-GARCH-M. Una aplicación del modelo bivariado es ajustado para medir el efecto de la variabilidad de la inflación y crecimiento del producto en la media de la inflación y crecimiento del producto.

Abstract The generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) model is a statistical model for time series used to describes the variance of the current error as a function of past squared errors terms and previous variances. These GARCH models are commonly used in modeling time varying volatility and volatility clustering. If, in addition, the effect of the variance is included in the observations to predict the mean, we have the GARCH-M (GARCH in mean) models. In this paper, the above issues are analyzed in a bayesian approach to modeling a bivariate time series, where the observations is assumed to behave as a VAR-GARCH-M model. An application of a bivariate model is fitted to measure the effects of inflation variability and uncertainty growth on inflation and output growth mean.

Abstract After the recovery of the minimum wage starting in 2016 and an increase in the price level post COVID-19, it is necessary to study whether this wage rise has affected inflation according to conventional theory. It is argued that recent inflation is not explained by the minimum wage growth but by the increase in imported material costs. To corroborate our hypothesis, a cointegration vector autoregressive model (CVAR) is estimated for the period 2005-2023. The results show that 1) labor costs have not been the cause of inflationary spirals, and 2) there is room to continue with the salary increase without generating pressures on prices. Therefore, an analytical possibility is to study inflation from a perspective of distributional conflict, including business adjustments through rising prices and profits.

Resumen Luego de la recuperación del salario mínimo a partir de 2016 y de un aumento del nivel de precios post COVID-19, es necesario estudiar si este aumento salarial ha tenido el efecto en la inflación que le atribuye la teoría convencional. En este artículo, se sostiene que el repunte de la inflación no es explicado por el crecimiento del salario mínimo, sino por los mayores costos de materiales importados. Para corroborar nuestra hipótesis se estima un modelo de cointegración de vectores autorregresivos (CVAR) para el periodo de 2005-2023. Los resultados obtenidos arrojan que: 1) los costos laborales no han sido causantes de espirales inflacionarias y 2) hay espacio para continuar con el alza salarial sin generar presiones sobre los precios. Así, una posibilidad analítica es estudiar la inflación desde una perspectiva del conflicto distributivo, incluyendo los ajustes empresariales a través de mayores precios y beneficios.

Resumen El estudio de las publicaciones periódicas viene cobrando un importante vigor en diversas disciplinas sociales, aunque aún es menor en el área de la historiografía económica. En este trabajo se analiza un semanario que cuenta con escasos estudios y que registró un sólido equipo de periodistas económicos en los años de la transición a la democracia (1983-1989). El Periodista de Buenos Aires, que circuló entre 1984 y 1989, contribuyó con importantes debates económicos del período democrático. Se examinaron las trayectorias de los involucrados, las características del semanario y la importancia relativa de las principales cuestiones abordadas en materia económica. Luego, se examinaron los debates de aquella naturaleza, principalmente en los años de deterioro económico con la inflación que caracterizó la parte final del gobierno de Raúl Alfonsín, y se pone especial énfasis en las discusiones que motivara el llamado Plan Primavera. Se concluyó que la visión del semanario desplegó diferentes interpretaciones en torno a ese Plan. Algunas lo vieron como un plan cortoplacista, otros como una iniciativa de reforma estructural para primarizar la economía y, finalmente, otra lo entendió como una readecuación capitalista modernizadora que, emprendida por el alfonsinismo, debía tener un contenido popular.

Abstract The study of periodical publications has been gaining significant strength in various social disciplines, although it is still less in the area of economic historiography. This work analyzes a weekly newspaper that has few studies and that registered a solid team of economic journalists in the years of the transition to democracy (1983-1989). El Periodista de Buenos Aires, which circulated between 1984 and 1989, contributed to important economic debates of the democratic period. The trajectories of those involved, the characteristics of the weekly and the relative importance of the main economic issues addressed were examined. Then, debates of that nature were addressed, mainly in the years of economic deterioration with inflation that characterized the final part of the Raúl Alfonsín government, placing special emphasis on the discussions motivated by the so-called Spring Plan. It was concluded that the vision of the weekly displayed different interpretations around Primavera. Some saw it as a short-term plan, others as a structural reform initiative to prioritize the economy and, finally, another one understood it as a modernizing capitalist readjustment that, undertaken by Alfonsinism, should have a popular content.

Resumo O estudo das publicações periódicas vem ganhando força significativa em diversas disciplinas sociais, embora ainda menos na área da historiografia econômica. Este trabalho analisa um semanário que possui poucos estudos e que registrou uma sólida equipe de jornalistas econômicos nos anos de transição para a democracia (1983-1989). El Periodista de Buenos Aires, que circulou entre 1984 e 1989, contribuiu para importantes debates econômicos do período democrático. Foram examinadas as trajetórias dos envolvidos, as características do semanário e a importância relativa dos principais temas econômicos abordados. Em seguida, foram abordados debates dessa natureza, principalmente nos anos de deterioração econômica com inflação que caracterizaram a parte final do governo Raúl Alfonsín, dando especial ênfase às discussões motivadas pelo chamado Plan Primavera. Concluiu-se que a visão do semanário apresentava diferentes interpretações em torno do Plan Primavera. Alguns o viam como um plano de curto prazo, outros como uma iniciativa de reforma estrutural para priorizar a economia e, por fim, outros o entendiam como um reajuste capitalista modernizador que, empreendido pelo Alfonsinismo, deveria ter conteúdo popular.

Resumen: Una de las consecuencias de la pandemia y su postpandemia fue un proceso inflacionario a nivel mundial, y de características multiescalares, donde la producción de bienes y sus consecuencias en los precios de la construcción en Chile han experimentado fluctuaciones difíciles de predecir, afectando severamente emprendimientos en esta materia de distinta naturaleza, pública y privada, de grandes empresas o pequeñas iniciativas públicas. Por otro lado, la creciente demanda de viviendas en medio de la crisis habitacional en Chile enfrenta también el problema del aumento en los precios de los materiales. Ante este escenario, resulta relevante generar un ecosistema de modelos predictivos de los costos de construcción que tengan en cuenta los factores externos que inciden en el costo de construcción y, por ende, en el precio de las nuevas viviendas y las infraestructuras públicas. Este estudio aporta a desarrollar este ecosistema mediante el de un modelo de vectores autorregresivos (VAR) para identificar los factores predictivos que influyen en el costo de construcción en Chile, particularmente explorando la influencia de variables macroeconómicas sobre los costos de construcción a partir de identificar un set de variables incidentales que no siempre son consideradas para este tipo de análisis y que involucran fundamentales provenientes de sectores distintos al de la construcción. Los resultados metodológicos permiten ensayar modelos predictivos con buen nivel de significancia estadística, además de identificar con claridad esos factores externos que inciden sobre el precio de los materiales de la construcción.

Abstract: One of the expected consequences of the post-pandemic era has been the global inflationary process with multiscalar characteristics, where construction prices in Chile have experienced unpredictable fluctuations, severely affecting various types of projects, both public and private, from large companies to small public initiatives. On the other hand, the growing demand for housing in the midst of the housing crisis in Chile has been hindered by the increase in material prices. In this scenario, it is relevant to generate an ecosystem of predictive models for construction costs that take into account the external factors that influence construction costs and, therefore, the price of new homes and public infrastructure. This study contributes to the development of this ecosystem by using a vector autoregressive (VAR) model to identify the predictive factors that influence construction costs in Chile, particularly exploring the influence of macroeconomic variables on construction costs by considering a set of incidental variables that are not always considered in this type of analysis and that involve fundamentals from sectors other than construction. The methodological results allow for the testing of predictive models with a good level of statistical significance, as well as clearly identifying those external factors that impact construction material prices.

Abstract Background: Verbesina molinaria B.L. Rob. & Greenm. and V. oncophora B.L. Rob. & Seaton constitute species with conflicting circumscription; different authors consider them as two different or just one species (V. oncophora). Questions: ¿Are they one or two species of Verbesina? ¿A linear discriminant analysis (LDA) will differentiate them as two species? Species studied/Mathematic model: Verbesina molinaria and V. oncophora / Royston, Shapiro-Wilk, Levene, correlation (Pearson), Variance inflation factor (VIF), and LDA. Study site and years: Mexico; 2022-2023. Methods: Types, protologues, as well as herbarium specimens at ENCB, HUMO, MEXU, and UAMIZ of the two species were analyzed, assigning a preliminary name to each one. A data matrix with the characters and character states was created to carry out the statistical analyses. Box plots were generated to evaluate differences among characters and the statistical tests were done using the software Rstudio. Results: Types and protologs analyses revealed morphological differences between both species. Royston and Shapiro-Wilk tests supported normality among characters evaluated, and the Levene test suggests there are no significant differences among them. Finally, Pearson correlation and the VIF values suggested the absence of correlation or collinearity. The LDA analysis showed 100 % accuracy in the assigning of specimens to the a priori species allocated. Conclusions: The two species represent distinct taxa based on the morphological differences and statistical support, one of them widespread in central Mexico (V. oncophora) and the other (V. molinaria) restricted as far as now to the states of Mexico, Morelos, and Michoacán.

Resumen Antecedentes: Verbesina molinaria B.L. Rob. & Greenm. y V. oncophora B.L. Rob. & Seaton son especies con circunscripción conflictiva; algunos autores las consideran como especies distintas mientras que otros como una sola (V. oncophora). Preguntas: ¿Son dos especies de Verbesina? ¿Un análisis linear discriminante (LDA) ayudará a diferenciarlas? Especies de estudio/Modelo matemático: Verbesina molinaria y V. oncophora / Pruebas de Royston, Shapiro-Wilk, Levene, correlación (Pearson), factor de inflación de la varianza (VIF) y LDA. Sitio y años de estudio: México; 2022-2023. Métodos: Se revisaron tipos, protólogos, así como ejemplares de ambas especies depositados en ENCB, HUMO, MEXU y UAMIZ, asignándoles un nombre preliminar y elaborando una matriz de datos. Se generaron diagramas de cajas para evaluar diferencias entre los caracteres analizados; las pruebas estadísticas se realizaron utilizando el software Rstudio. Resultados: Los tipos y protólogos permitieron identificar diferencias morfológicas entre ellas. Las pruebas de Royston y Shapiro-Wilk respaldaron la normalidad entre los caracteres evaluados. La prueba de Levene sugiere que no hay diferencias significativas entre los caracteres; finalmente, la correlación de Pearson y el VIF indican ausencia de correlación o colinealidad. El análisis LDA mostró una precisión del 100 % en la asignación de los ejemplares con las asignaciones a priori. Conclusiones: Las diferencias morfológicas y las pruebas estadísticas, apoyan el reconocimiento de dos entidades distintas, V. oncophora con amplia distribución en el centro de México y V. molinaria con distribución más restringida, mejor conocida hasta la fecha en los estados de México, Michoacán y Morelos.

Resumen El presente trabajo analiza la interrelación entre la macroeconomía argentina y la microeconomía de los sectores agropecuarios y energéticos. Para que Argentina vuelva a crecer, condición necesaria para el desarrollo, se requiere de una macroeconomía ordenada, pero cómo lograrlo evitando una crisis social y mayor desigualdad plantea un importante desafío técnico (y político). A través del modelo de tres brechas, se analiza la realidad macroeconómica argentina, y se relaciona la dinámica del sector agropecuario y energético como posibles canales, que permitirían evitar bruscos ajustes fiscales y monetarios, que de otra forma serían inevitables.

Abstract This work analysis the interrelationship between Argentina’s macroeconomic scenario and the microeconomics of the agricultural and energy sectors. For Argentina to grow once again, a necessary condition for its development, one requires a stable economy, but how to reach this scenario avoiding a social crisis or more income inequality is a technical (and political) challenge. Through a three-deficit model we analyze Argentina macro reality and conclude that the agricultural and energy sector can contribute dollars, the former through increased exports and the latter through reduce imports, that would help avoid fiscal and monetary austerity measures that otherwise would be inevitable.

Resumen Utilizando datos mexicanos de enero de 2002 a agosto de 2017, este trabajo estima un SVAR recursivamente identificado a través de un modelo que satisface los supuestos centrales del Nuevo Modelo Keynesiano. Dos contribuciones clave son: 1) demostrar que la inflación esperada se forma de acuerdo con la hipótesis de expectativas estáticas; 2) sugerir la presencia de rigideces nominales, lo que refuerza las razones para evaluar la economía mexicana a través del Nuevo Modelo Keynesiano; además, las funciones de respuesta al impulso indican: la inflación esperada influye en la inflación observada; la tasa de interés reacciona endógenamente a la producción y la inflación, a medida que disminuye la inflación esperada; una mayor tasa de interés implica una menor inflación y producción.

Abstract Using Mexican data from January 2002 to August 2017, this paper estimates a SVAR recursively identified through a model that satisfies New Keynesian core assumptions. Two key contributions are 1) evince that expected inflation is formed according to static expectations hypothesis; 2) suggest nominal rigidities presence, which reinforces the reasons to assess the Mexican economy through the New Keynesian Model; moreover, impulse response functions indicate: expected inflation influencing observed inflation; interest rate endogenously reacting to output and inflation, as to expected inflation decreases; higher interest rate entailing lower inflation and output.

Abstract This paper pays tribute to Professor Thirlwall’s substantive work in growth and development economics by providing a review of his book Inflation, Saving and Growth in Developing Economies (1974b) [hereafter ISGD]. Indeed, the hallmark of a good economics book is whether its theoretical content and empirical predictions made several decades ago remain relevant when assessed against more recent evidence. Thirlwall’s ISGD book exhibits all these qualities. It emphasises the importance of distinguishing between different types of inflation. Structural inflation and, to a lesser extent, cost inflation, should be seen as the inevitable outcomes of the growth and development process, whereas demand inflation may act as a direct stimulus to growth, as predicted by the Kaldor-Thirlwall model of forced saving and the inflation tax model. These theoretical insights remain highly relevant in today’s developing economies. Studies tend to show that inflation thresholds, up until the point where the effect of inflation on growth is positive, tend to be higher in developing economies relative to advanced countries, owing to a combination of structural, cost and demand-side sources of inflation. The analysis further argues that inflationary finance of development, as advanced in ISGD, remains a viable development strategy when open-economy constraints are considered.

Resumen En este artículo rindo un tributo a la sustancial obra del Profesor Thirlwall sobre la economía del crecimiento y del desarrollo, para lo cual suministro una revisión de su Inflation, Saving and Growth in Developing Economies (1974b) [ISGD en adelante]. En realidad, la calidad de un buen libro de economía consiste en si su contenido teórico y sus predicciones empíricas formuladas hace varias décadas son relevantes cuando se evalúan a la luz de una evidencia más reciente. El libro ISGD de Thirlwall tiene todas estas cualidades. Enfatiza la importancia de distinguir entre diferentes tipos de inflación. La inflación estructural y, en menor medida, la inflación de costos deben considerarse como resultados inevitables del proceso de crecimiento y desarrollo, mientras que la inflación de demanda puede actuar como un estímulo directo al crecimiento, tal como lo pronosticaron el modelo Kaldor-Thirlwall de ahorro involuntario y el de impuesto de inflación. Estos discernimientos teóricos aún son muy relevantes en las economías en desarrollo actuales. Varios estudios muestran que los umbrales de inflación, hasta el punto en que el efecto de la inflación sobre el crecimiento es positivo, tienden a ser mayores en las economías en desarrollo que en los países avanzados, debido a una combinación de fuentes de inflación estructurales, de costos y de demanda. El análisis argumenta, además, que el financiamiento inflacionario del desarrollo, tal como se plantea en ISGD, sigue siendo una estrategia de desarrollo viable cuando se consideran restricciones de economía abierta.

Abstract The article reviews and reformulates theoretically and empirically the non-linear relationship between inflation and economic growth proposed by Thirlwall (1974) for the set of Latin American economies that strictly use the inflation targeting regime during the period 2003-2020. The hypothesis of this research resides in the existence of an optimal inflation level for which the economic growth rate reaches a maximum level, an inflation rate which differs from the current monetary policy target. Consequently, the argument developed in this article deals with the existence of a positive relationship between growth and inflation at low levels, while the degree of preference of central banks has been such that they have given up growth and employment opportunities to price stability.

Resumen El artículo revisa y reformula teórica y empíricamente la relación no lineal entre la inflación y el crecimiento económico planteada por Thirlwall (1974) para el conjunto de economías de América Latina que han seguido stricto sensu el régimen de metas de inflación durante el periodo 2003-2020. La hipótesis de esta investigación reside en la existencia de un nivel de inflación óptimo en el que la tasa de crecimiento económico logra un nivel máximo, horizonte de inflación distinto al objetivo de política monetaria actual. Por consiguiente, el argumento que se desarrolla en este artículo trata sobre la existencia de una relación positiva entre el crecimiento y la inflación a niveles moderados, pero el grado de preferencia de los bancos centrales ha sido tal que ha sacrificado crecimiento y empleo en aras de la estabilidad de los precios.

Resumen: En el mundo un paciente diabético gasta entre dos y tres veces más que el no diabético. El pie diabético disminuye la calidad de vida, aumenta la morbimortalidad y la carga económica del sistema de salud. Objetivo: comunicar la investigación realizada sobre costos directos en el tratamiento de la úlcera del pie diabético. Material y método: estudio observacional, descriptivo, retrospectivo de pacientes asistidos en la Unidad de Pie del Hospital de Clínicas, Universidad de la República, entre octubre de 2014 y septiembre de 2016. Se estimaron gastos directos del tratamiento ambulatorio e internación a través de información de la historia clínica. El horizonte de tratamiento fue de tres meses. Se calcularon los gastos en unidades reajustables (UR), pesos y dólares. Los gastos se actualizaron a octubre del 2022 utilizando el índice de precios al consumo (IPC), ajustado a la tasa de inflación acumulada. Resultados: incluimos 49 pacientes, 11 mujeres y 38 hombres, edad promedio 61,5 años. El gasto general fue mayor a 400.000 dólares, con el mayor costo en gastos de internación. El gasto total promedio por paciente fue de 8.799 dólares. El tratamiento convencional fue 3.707,93 dólares, la amputación mayor 32.003,61 dólares y amputación menor 12.385,34 dólares. El gasto en internación fue muy superior al del paciente ambulatorio. En emergencia, 28 pacientes gastaron 4.396 dólares. El incremento de costos al año 2022 fue de 37,45%, suponiendo un gasto general de 16.682.993,4 pesos o 410.830,2 dólares. Conclusión: primera evaluación en nuestro país de estimación de gastos en pie diabético. El costo de la úlcera genera una carga económica notoria y en aumento. La gravedad inicial de la úlcera determina ingresos con elevados costes. Los gastos de internación y amputaciones representan la mayor erogación económica.

Abstract: On a global scale, a diabetic patient incurs healthcare expenses that are 2 to 3 times higher than those of a non-diabetic individual. Diabetic foot syndrome reduces the quality of life, increases morbidity and mortality, and places an economic burden on the healthcare system. Objective: Communicating the research conducted on direct costs in the treatment of diabetic foot ulcers. Method: Observational, descriptive, retrospective study of patients treated at the Foot Unit of the Hospital de Clínicas (UDELAR) between October 2014 and September 2016. Direct treatment costs for outpatient care and hospitalization were estimated using information from the medical records. The treatment horizon extended over a period of 3 months. Expenses were calculated in readjustable units, Uruguayan pesos (UYU), and United States dollars (USD). Expenses were updated to October 2022 using the Consumer Price Index (IPC) adjusted for the cumulative inflation rate. Results: 49 patients were included in the study: 11 women and 38 men, average age was 61.5 years old. The overall expenditure exceeded 400,000 USD, with the highest cost attributed to hospitalization expenses. The average total expenditure per patient amounted to 8,799 USD. The cost of conventional treatment was 3,707.93 USD, major amputation represented USD 32,003.61, and minor amputation USD 12,385.34. Hospitalization expenses significantly exceeded those of outpatient care. In the emergency department, 28 patients spent USD 4,396. The increase in costs by the year 2022 amounted to 37.45%, resulting in a total expenditure of UYU 16,682,993.4 (Uruguayan pesos) or USD 410,830.2. Conclusions: It was the first assessment in our country to estimate diabetic foot costs. The cost of ulcer management imposes a significant and increasing economic burden. The initial severity of the ulcer results in hospitalization which implies high associated costs. Hospitalization and amputation costs constitute the most substantial economic expenditure.

Resumo: Em todo o mundo, um paciente diabético gasta entre 2 e 3 vezes mais do que um paciente não diabético. O pé diabético reduz a qualidade de vida, aumenta a morbimortalidade e a carga económica no sistema de saúde. Objetivos: Comunicar os resultados da pesquisa realizada sobre os custos diretos no tratamento das úlceras do pé diabético. Materiais e métodos: Estudo observacional, descritivo e retrospectivo de pacientes atendidos na Unidade de Pie do Hospital de Clínicas (UDELAR), entre outubro de 2014 e setembro de 2016. Foram estimados gastos diretos com tratamento ambulatorial e internação, por meio de informações do prontuário do paciente. O período de tratamento estudado foi de 3 meses. As despesas foram calculadas em Unidades Ajustáveis, em pesos uruguaios (UYU) e em dólares norte-americanos (USD). As despesas foram atualizadas para outubro de 2022 pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC) ajustado à inflação acumulada. Resultados: Foram incluídos 49 pacientes: 11 mulheres e 38 homens com idade média de 61,5 anos. A despesa global foi superior a US$ 400.000, com o maior custo em despesas de hospitalização. A despesa total média por paciente foi de US$ 8.799. Os custos por tratamento foram: Tratamento convencional US$ 3.707,93 USD, amputação maior US$ 32.003,61 e amputação menor US$ 12.385,34. O gasto com internação foi muito superior ao do ambulatório. No atendimento de emergência 28 pacientes gastaram US$ 4.396. O aumento dos custos até 2022 foi de 37,45%, assumindo uma despesa geral de UY$ 16.682.993,4 ou US$ 410.830,2 USD. Conclusão: Esta é a primeira avaliação de estimativa de gastos com pé diabético realizada no Uruguai. O custo das úlceras gera uma carga económica notável e crescente. A gravidade inicial da úlcera determina internações com custos elevados. As despesas com hospitalização e amputação representam o maior gasto financeiro.

Abstract This research evaluates and compares the dynamics of the exchange rate pass-through to consumer prices in Colombia, Chile, Mexico, and Peru from February 2003 to October 2022. The structural vector autoregressive (SVAR) methodology is used following the decomposition of Blanchard and Quah (1989). The results show a relatively low level of transfer, some heterogeneity in its magnitudes and with a similar period of more than 25 months to achieve its permanent long-term effect. This tells us that the region's central banks must continue operating within target ranges to strengthen the anchoring of inflation expectations. A limitation of the study is the non-inclusion of data before the adoption of inflation targets. This work represents the first effort to apply the structural vector autoregressive model with long-term constraints through robust zeros to the economies of Latin America. The effects of exchange rate pass-through in Latin America have been reduced.

Resumen En esta investigación se evalúa y compara la dinámica de traspaso del tipo de cambio a la variación de los precios al consumidor en Colombia, Chile, México y Perú desde febrero de 2003 hasta octubre de 2022. Se utiliza la metodología de vectores autorregresivos estructurales (SVAR, por su sigla en inglés) siguiendo la descomposición de Blanchard y Quah (1989). Los resultados muestran un nivel relativamente bajo de traspaso, cierta heterogeneidad en sus magnitudes y con un periodo similar mayor a 25 meses para alcanzar su efecto permanente de largo plazo. Esto nos indica que los bancos centrales de la región deben continuar operando dentro de rangos metas para fortalecer el anclaje de las expectativas de inflación. Una limitación del estudio es la no inclusión de datos antes de la adopción de metas de inflación. Este trabajo representa el primer esfuerzo en aplicar el modelo de vectores autorregresivos estructurales con restricciones de largo plazo a través de ceros robusto a las economías de América Latina. Los efectos del traspaso del tipo de cambio en América Latina se han reducido.

Abstract Objective: Determine the existence of the Political Business Cycle (PBC) in Mexico for the 1980-2021 period through a mathematical method of physics, which has not been used in the field of political economy. Methodology: Economic growth and inflation in Mexico are studied through the PBC theory using a Fourier series analysis, which allows us to study the behavior of a cyclical function. Results: The presence of the PBC has been confirmed during the last four decades in Mexico, where a considerable difference was found in the data of the last year of government as compared to the approximation made by Fourier series. Limitations: Although there are other methods that incorporate the random component of a time series within the estimation, the Fourier series analysis is deterministic. However, this has become an explanatory element within the application of Fourier series in the field of economics. Originality: It is the first time that an approximation of the PBC through Fourier series has been carried out in Mexico, since the traditional methodology to estimate the PBC consists of autoregressive models with electoral dummy variables. Therefore, this paper might be considered as a pioneering econophysics study. Conclusion: It is concluded that the approximation of economic growth and inflation under the PBC theory carried out with Fourier series of one iteration, allows to identify a deterministic trend and a stochastic component, which not only confirms the existence of the PBC, but also leads to determine its intensification during the last year of government.

Resumen Objetivo: Determinar la existencia del Ciclo Político Económico (CPE) en México para el periodo 1980-2021 mediante un método matemático de la física, el cual no ha sido utilizado en el campo de la economía política. Metodología: Se estudian las variables de crecimiento económico e inflación en México a través de la teoría del CPE empleando un análisis con series de Fourier, lo cual permite aproximar el comportamiento de una función cíclica. Resultados: Se ha comprobado la presencia del CPE en las últimas cuatro décadas en México, donde ha existido una diferencia considerable en los datos del último año de gobierno respecto a la aproximación realizada mediante series de Fourier. Limitaciones: Si bien, existen otros métodos que incorporan el componente aleatorio de una serie temporal dentro de la estimación, el análisis con series de Fourier puede ser considerado como determinista. Sin embargo, esto se ha convertido en un elemento explicativo dentro de la aplicación de series de Fourier en el campo de la economía. Originalidad: Es la primera vez que se realiza una aproximación del CPE con series de Fourier en México, ya que la metodología tradicional para estimar el CPE consiste en modelos autorregresivos con variables dicotómicas electorales. Por esta razón el presente ensayo puede considerarse como un estudio dentro de la econofísica. Conclusiones: Se concluye que, la aproximación del crecimiento económico y la inflación bajo la teoría del CPE llevada a cabo con series de Fourier de una iteración, permite identificar una tendencia determinista y un componente estocástico, con lo cual no solo se confirma la existencia del CPE, sino se determina la intensificación del mismo en el último año de gobierno.

RESUMEN Las dos primeras décadas del siglo XXI en Brasil se caracterizaron por un aumento de la participación salarial, que estuvo asociado en gran medida al mayor poder de negociación de los trabajadores resultante de los cambios institucionales y de la reducción del desempleo. Mostramos que el sector extranjero también desempeñó un papel clave en este proceso y exploramos cómo cambiaron sus efectos sobre la distribución del ingreso interno a lo largo de los años. Destacamos la importancia de la industria y, en particular, del sector manufacturero en la mayor participación salarial. En el inicio del periodo la moneda nacional depreciada no comprometió la participación de los beneficios debido al bajo poder de negociación de los trabajadores, mientras que durante los años de moneda nacional apreciada el conflicto distributivo se atenuó. Sin embargo, la depreciación de la moneda después de 2011 se produjo en una estructura económica más dependiente de las importaciones y con un alto poder de negociación de los trabajadores, presionando a la baja los márgenes de beneficio.

ABSTRACT The first two decades of the 21stcentury in Brazil were characterized by an increase in the wage share, which was largely associated with the higher workers’ bargaining power that resulted from institutional changes and lower unemployment. We show that the foreign sector also played a key role in this process and explore how its effects on the domestic income distribution changed over the years. We highlight the importance of the industry and, in particular, the manufacturing sector to the higher wage share. At the beginning of the period the depreciated domestic currency did not compromise the profit share due to the low bargaining power of workers, while during the years of appreciated domestic currency the distributive conflict was attenuated. Yet, the currency depreciation after 2011 occurred in an economic structure more dependent on imports and with high workers’ bargaining power, thus pressuring downwards profit margins.