ABSTRACT The objective of this article was to analyze the impact of International Financial Reporting Standard 16 (IFRS 16) and the coronavirus disease 2019 (COVID-19) pandemic on the indicators of Brazilian lessee companies, segregated by economic sector. The effects of IFRS 16 after its entry into force and of COVID-19 simultaneously with the concession of the International Accounting Standards Board (IASB) on the indicators of lessee companies, segregated by Brazilian economic sectors, were not yet known. The study contributes to the literature by providing evidence on the consequences of the accounting standard setters’ decisions, as well as the COVID-19 pandemic, on the indicators of different economic sectors. The study helps both preparers and regulators to understand the impact of the accounting standardization and COVID-19 on the indicators of lessee companies according to economic activity. For investors, it shows the importance of anticipating the impact of the standards on their decision making. A comparative analysis of the indicators before and after the adoption of the new standard and the pandemic was carried out, as well as a statistical relevance analysis for the indicators of public companies, by economic sector and using the difference in differences method and multiple linear regression with panel data, for the period from 2010 to 2020. The study showed that the impact of IFRS 16 on the indicators was differentiated by sector, with healthcare, oil, gas, and biofuels, and cyclical consumption being the most affected. The standard was not relevant to the value of most sectors, with the exception of healthcare and non-cyclical consumption, showing that investors were positively surprised by the adoption of IFRS 16 by these sectors. The effect of COVID-19, combined with the IASB’s concession to lessees, was positive for profitability and earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA) in the healthcare sector, but did not reverse the deterioration in leverage and profitability of the industrial goods sector and the lessees as a whole and the profitability of the cyclical consumption sector, highlighting the partial effectiveness of the measure. 1 201 COVID19 COVID 19 (COVID-19 COVID-1 IASB (IASB sectors known setters decisions activity making out data 2020 oil gas biofuels affected noncyclical non COVID19, 19, IASBs s interest taxes depreciation EBITDA (EBITDA measure 20 COVID1 (COVID-1 COVID- 202 2 (COVID- (COVID

RESUMO O objetivo deste artigo foi analisar o impacto da International Financial Reporting Standard 16 (IFRS 16) e da pandemia da doença do coronavírus 2019 (covid-19) nos indicadores das empresas arrendatárias brasileiras por setor econômico. Ainda não eram conhecidos os efeitos da IFRS 16 após sua vigência e da covid-19 simultaneamente com a concessão do International Accounting Standard Board (IASB) sobre os indicadores das empresas arrendatárias, segregados por setores econômicos brasileiros. O estudo contribui para a literatura ao fornecer evidências sobre as consequências das decisões dos normatizadores contábeis, bem como da pandemia da covid-19 sobre os indicadores de diferentes setores econômicos. O estudo auxilia na compreensão, tanto por preparadores quanto por reguladores, do efeito da normatização contábil e da covid-19 nos indicadores das empresas arrendatárias, conforme atividade econômica. Para investidores, demonstra que é relevante antecipar o impacto das normas em suas tomadas de decisão. Foi realizada análise comparativa dos indicadores, antes e após a adoção do novo padrão e da pandemia, e análise de relevância estatística para os indicadores das empresas listadas, por setor econômico e por meio do método de diferenças em diferenças e regressão linear múltipla com dados em painel, no período de 2010 a 2020. O estudo evidenciou que o impacto da IFRS 16 nos indicadores foi diferenciado por setores, sendo saúde e petróleo, gás e biocombustíveis e consumo cíclico os mais afetados. A norma não foi relevante para o valor da maioria dos setores, exceto saúde e consumo não cíclico, demonstrando surpresa positiva dos investidores quanto à aplicação da IFRS 16 por esses setores. O efeito da covid-19 combinado com a concessão do IASB às arrendatárias foi positivo para a rentabilidade e earnings before interest, tax, depreciation and amortization (EBITDA) do setor de saúde, mas não reverteu a piora do endividamento e rentabilidade do setor de bens industriais e conjunto das arrendatárias e da rentabilidade do setor de consumo cíclico, revelando efetividade parcial da medida. 1 201 covid19 covid 19 (covid-19 covid-1 (IASB brasileiros contábeis compreensão reguladores econômica decisão listadas painel 2020 petróleo afetados interest tax EBITDA (EBITDA medida 20 covid1 (covid-1 covid- 202 2 (covid- (covid

Resumen. Sin duda, el tratamiento del cuerpo -tanto en la filosofía en épocas pretéritas como recientemente en ciencias como la sociología, la economía, la psicología y la antropología- ha marcado la conciencia del mundo, no obstante, esta conciencia reduce las posibilidades del cuerpo. La transformación este último redefine lo que se percibe y lo que se conoce, y su visión participa del origen del mundo. Tales consideraciones son el epicentro de este artículo, en el que se revisarán con detenimiento algunos paradigmas corporales con énfasis en los cuerpos dóciles de Foucault. Se analiza, desde la corporeidad, la vinculación del poder de organizaciones como la IFAC y el IASB al discurso de la formación contable, lo cual incide en el ejercicio del profesional contable, en el sector y en la economía. Este ensayo pretende vincular los efectos del poder que se deriva de la globalización con la educación contable y relacionarlos con el concepto filosófico de cuerpo dócil. Las IFAC provienen de organismo regulador mundial: son órdenes fuertemente ligadas al sistema educativo superior que orientan la formación contable. Su discurso global justifica y predispone al nuevo profesional para unas prácticas que obedecen a un poder y unos fenómenos como la estandarización y la homogenización.

Résumé. Il ne fait aucun doute que l'approche du corps, à la fois dans la philosophie, dans le passé et récemment dans les sciences telles que la sociologie, l'économie, la psychologie et l'anthropolo-gie, a marqué la conscience du monde. Cependant, cette prise de conscience réduit les possibilités du corps. La transformation de ce dernier redéfinit ce qui est perçu et ce qui est connu, et sa vision participe à l'origine du monde. Ces considérations sont l'épicentre de cet article, dans lequel certains paradigmes corporels, notamment les corps dociles de Foucault, seront soigneusement révisés. A partir de la corporéité, nous analysons l'association entre le pouvoir d'organisations telles que l'IFAC et l'IASB et le discours sur la formation comptable, qui affecte la pratique profes-sionnelle du comptable, du secteur et de l'économie. Ce travail vise à relier les effets du pouvoir de la mondialisation à l'enseignement de la comptabilité et à les relier au concept philosophique d'un corps docile. L'IFAC apparaít comme un organisme de réglementation mondial dont les ordres sont fortement liés au système d'enseignement supérieur qui guide la formation comptable. Son discours mondial justifie et prédispose de nouveaux professionnels à des pratiques qui obéissent à des pouvoirs et à des phénomènes tels que la normalisation et l'homogénéisation.

Summary. Undoubtedly, the approach to the body -both in philosophy in past times and recently in sciences such as sociology, economics, psychology, and anthropology- has marked the world's consciousness. However, this awareness reduces the possibilities of the body. The transformation of the latter redefines what is perceived and what is known, and its vision participates in the origin of the world. These considerations are the epicenter of this article, in which some corporeal paradigms, particularly Foucault's docile bodies, will be carefully reviewed. From corporeality, we analyze the association between the power of organizations such as the IFAC and the IASB and the discourse of accounting education, which affects the accounting professional's practice, the sector, and the economy. This paper aims to link the effects of power derived from globalization with accounting education and relate them to the philosophical concept of a docile body. The IFAC arise as a global regulatory body whose orders are strongly connected to the higher education system that guide accounting education. Its global discourse justifies and predisposes new professional to practices that obey to powers and phenomenon such as standardization and homogenization.

Resumo. Sem dúvida, a abordagem do corpo -tanto em filosofia passada e recentemente em ciências como sociologia, economia, psicologia e antropologia- marcou a consciência do mundo. No entanto, essa consciência reduz as possibilidades do corpo. A transformação deste último redefine o que é percebido e o que é conhecido, e sua visão participa da origem do mundo. Essas considerações são o epicentro deste artigo, no qual alguns paradigmas corporais, particularmente os corpos dóceis de Foucault, serão cuidadosamente revisados. Da corporeidade, analisamos a associação entre o poder de organizações como a IFAC e o IASB e o discurso da educação contável, que afeta a prática profissional do contador, do sector e da economia. Este trabalho visa vincular os efeitos do poder derivados da globalização com a educação contável e relacioná-los ao conceito filosófico de corpo dócil. A IFAC surge como um órgão regulador global cujas ordens estão fortemente conectadas ao sistema de ensino superior que orienta a educação contável. Seu discurso global justifica e predispõe novos profissionais a práticas que obedecem a poderes e fenômenos como a padronização e a homogeneização.

RESUMEN La inexistencia de un modelo estandarizado para la presentación de los estados financieros dificulta el análisis de las mismas por parte de los stakeholders, en particular en el análisis de los resultados financieros, en virtud de la flexibilidad existente en la International Accounting Standard (IAS) 1. Este estudio analiza el grado de detalle y los factores determinantes de la presentación de los ítems de gastos e ingresos financieros reportados en la cara de la demostración de los resultados. Los datos fueron recolectados a través de informes y las cuentas consolidadas de las sociedades cotizadas en Euronext Lisboa en 2005, 2010 y 2015, un total de 118 informes durante este período. Se crearon índices de presentación, posteriormente analizados a través de pruebas bivariadas (Mann-Whitney-U) y multivariados (modelo de regresión lineal). Los resultados sugieren que, en particular, el auditor externo, el período de relato y la presentación del resultado financiero son factores que influencian el nivel de detalle de los ítems de gastos e ingresos presentados en la cuenta de resultados.

ABSTRACT The lack of a standardized model for the presentation of the financial statements makes it difficult for stakeholders to analyze them, particularly for financial results, due to the flexibility prescribed by the International Accounting Standards (IAS) 1. Given this, the possibility of comparing financial statements amongst different entities without the use of additional and casuistic adjustments is questioned. In order to contribute to the discussion around this theme, this study analyzes the degree of detail and the determinants of the presentation of items of expenses and financial income reported in the face of the income statement by nature. Data were collected through the consolidated reports and accounts of entities listed on Euronext Lisbon in the years 2005, 2010 and 2015, comprising 118 reports during that period. Presentation indices were created to allow the analysis through bivariate tests (Mann-Whitney-U). The results suggest that a still significant set of determinants respond to the different levels of detail disclosed in the income statement for financial expenses and income, namely the external auditing, profitability, accounting standardization, the reporting period (partially) and the presentation of the financial result.

RESUMO A inexistência de um modelo padronizado para a apresentação das demonstrações financeiras dificulta sua análise por parte dos stakeholders, designadamente dos resultados financeiros, em virtude da flexibilidade existente na International Accounting Standards (IAS) 1. Perante esta premissa, questiona-se a possibilidade de comparar demonstrações financeiras entre distintas entidades sem o recurso a ajustamentos adicionais e casuísticos. No sentido de contribuir para a discussão em torno da temática, este estudo analisa o grau de detalhe e os fatores determinantes da apresentação dos itens de gastos e rendimentos financeiros reportados na face da demonstração dos resultados por natureza. Os dados foram recolhidos através dos relatórios e contas consolidados das entidades cotadas no Euronext Lisboa nos anos de 2005, 2010 e 2015, totalizando 118 relatórios ao longo desse período. Foram criados índices de apresentação para possibilitar a analise através de testes bivariados (Mann-Whitney-U). Os resultados sugerem que um conjunto ainda expressivo de determinantes respondem pelos diferentes níveis de detalhe divulgados na demonstração dos resultados em matéria de gastos e rendimentos financeiros, nomeadamente a auditoria externa, a rendibilidade, a normalização contabilística, o período de relato (parcialmente) e a apresentação do resultado financeiro.

Resumen Las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) constituyen la mayoría de organizaciones en el tejido empresarial mundial. Dado el proceso de estandarización contable internacional liderado por el IASB, surge la NIIF-PYMES, esta norma asume el enfoque de las NIIF para empresas cotizadas. Dado que las MIPYMES no participan en mercados de valores este artículo examina si la regulación contable del IASB puede promover la preparación de información contable y financiera útil para la toma de decisiones y la productividad en las MIPYMES. El artículo caracteriza el enfoque y las limitaciones que impone la regulación contable internacional, para la información de estas empresas, enfatizando en los retos para que sea útil en la toma de decisiones y para la productividad.

Abstract Micro, small and medium enterprises (MSMEs) constitute most of organizations within the global entrepreneurial network. When the international accounting standardization process led by IASB is established, the IFRS-MSMEs comes into existence, a regulation that assumes the focus of IFRS for listed companies. Since the MSMEs do not participate in stock markets, this article examines whether accounting regulation of IASB can promote the preparation of useful accounting and financial information for decision-making and productivity within the MSMEs. The article characterizes the focus and limitations that the international accounting regulation imposes for the information of these enterprises, emphasizing its challenges so that it becomes useful for decision-making and productivity.

Resumo As micro, pequenas e médias empresas (MPMEs) constituem a maioria das organizações no contexto empresarial mundial. Tendo em vista o processo de padronização contábil internacional liderado pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB), surge a NIIF-MPMEs. Essa norma assume a abordagem das NIIF para empresas cotizadas. Considerando que as MPMEs não participam de mercados de valores, este artigo examina se a regulamentação contábil do IASB pode promover a preparação de informação contável e financeira útil para a tomada de decisões e para a produtividade nas MPMEs. Além disso, caracteriza a abordagem e as limitações que a regulamentação contábil internacional impõe para a informação dessas empresas, dando ênfase aos desafios para que seja útil na tomada de decisões e para a produtividade.

Os interesses profissionais dos distintos grupos de stakeholders são frequentemente encarados como obstáculos à plena harmonização contabilística. O estudo dos diferentes interesses profissionais no âmbito da contabilidade é importante para os organismos envolvidos no processo de harmonização contabilística internacional, na medida em que possibilita a identificação dos principais obstáculos a enfrentar para atingir a plena harmonização. Nesse sentido, este artigo propõe-se a analisar as diferenças em termos dos interesses profissionais a partir da participação de diferentes grupos de stakeholders nos processos de emissão/alteração de normas do International Accounting Standards Board (IASB). Tendo por base a análise de conteúdo, foram examinadas as comment letters enviadas ao IASB no contexto da primeira parte da primeira fase do projeto de substituição da International Accounting Standard (IAS) 39, intitulada "Financial Instruments - Recognition and Measurement", pela International Financial Reporting Standard (IFRS) 9, por sua vez intitulada "Financial Instruments". Os respondentes foram identificados consoante o grupo de stakeholders, sendo os dados coletados posteriormente submetidos ao teste não paramétrico do qui-quadrado. Os resultados deste estudo indicam a existência de diferenças significativas entre as respostas obtidas por parte dos distintos grupos de stakeholders envolvidos no processo de emissão ou revisão de uma norma do IASB, sobretudo evidenciada entre o grupo dos preparadores financeiros e dos organismos reguladores e/ou normalizadores e as associações profissionais ligadas à contabilidade.

The professional interests of the various stakeholders groups are often seen as obstacles to full accounting harmonization. Studying different professional interests in the accounting domain is significant for organizations involved in the international accounting harmonization process, insofar as it enables them to identify the main obstacles to face in order to achieve full harmonization. Thus, this article is aimed at analyzing the differences in terms of professional interests by addressing the participation of various stakeholders groups in the process of issuing/modifying standards of the International Accounting Standards Board (IASB). Based on content analysis, we examined the comment letters sent to the IASB in the context of the first part of the first phase of the project to replace the International Accounting Standard (IAS) 39, entitled "Financial Instruments - Recognition and Measurement", by the International Financial Reporting Standard (IFRS) 9, on its turn entitled "Financial Instruments". Respondents were identified according to the stakeholders group, and, later, the collected data underwent a nonparametric chi-square test. The results of this study indicate there are significant differences between the answers obtained from the various stakeholders groups involved in the process of issuing or reviewing a standard of the IASB, above all made clear between the group of financial preparers and the regulatory and/or standard-setting agencies and the professional associations related to accounting.

A contabilização dos ativos por impostos diferidos é diferente, consoante se usem as normas do International Accounting Standards Board (IASB) ou as do Financial Accounting Standards Board (FASB), apesar das diversas tentativas de convergência. Assim, analisamos qual o conjunto de normas, no que respeita aos ativos por impostos diferidos é que tem maior valor relevante para o investidor, como também, quais os ativos por impostos diferidos que têm maior valor relevante, dependendo da sua origem. Tendo por base o modelo de Ohlson (1995), conclui-se que os ativos por impostos diferidos são valor relevante para o investidor. Também se conclui, que a contabilização dos ativos por impostos diferidos usando as normas do FASB, tem maior valor relevante do que usando as normas do IASB. Finalmente conclui-se que os ativos por impostos diferidos decorrentes de diferenças temporárias dedutíveis estão positivamente relacionados com o preço, o que não acontece com os que decorrem de perdas e créditos fiscais, que o estão negativamente.

The accounting of the deferred tax assets is different whether it is used the International Accounting Standards Board (IASB) standards or it is used the Financial Accounting Standards Board (FASB) standards, in spite of all the convergence attempts. Therefore, we analyse which set of accounting standards, regarding the deferred tax assets, is more relevant for the investor, as well, which deferred tax assets are more value relevant, depending on their origin. Based on Ohlson (1995) model, we have concluded that the deferred tax assets are value relevant for the investor. We also have concluded that the accounting of the deferred tax assets using the FASB standards has greater value relevance than using the IASB standards. At least we have concluded that the deferred tax assets arising from deductible temporary differences are positively related with price, unlike the ones arising from losses and credit taxes that are negatively related with the price.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y los US-GAAP, son hoy el referente global en convergencia hacia un estándar global. Las NIIF se utilizan fundamentalmente en los mercados de capitales, si bien carecen de una superestructura que garantice un sistema contable de elevada calidad. La Unión Europea, en su nueva propuesta de reglamento de auditoría para Entidades de Interés Público (EIP), da un gran protagonismo a los supervisores bursátiles como controladores de una adecuada aplicación de estas normas en la confección de los estados financieros. En este contexto, el objetivo que persigue el presente trabajo es contrastar la labor del supervisor bursátil español a este respecto, durante los años 2005-2010. Estudiamos, en primer lugar, el grado de incumplimiento detectado en las NIIF y, en segundo, contrastamos la posible influencia de distintos atributos de gobierno corporativo y algunas magnitudes corporativas sobre los apercibimientos que reciben las empresas cotizadas españolas, por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

As Normas Internacionais de Informação Financeira (NIIF), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e os US-GAAP, são hoje o referente global em convergência rumo a um padrão global. As NIIF são utilizadas fundamentalmente nos mercados de capitais, apesar de carecerem de una superestrutura que garanta um sistema contábil de alta qualidade. A União Europeia, em sua nova proposta de regulamento de auditoria para Entidades de Interesse Público (EIP), dá um grande protagonismo aos supervisores de bolsa como controladores de una adequada aplicação destas normas na preparação dos estados financeiros. Neste contexto, o objetivo do presente trabalho é contrastar a tarefa do supervisor de bolsa espanhol a este respeito, durante os anos 2005-2010. Estudamos, em primeiro lugar, o nível de não cumprimento detectado nas NIIF e, em segundo lugar, contrastamos a possível influência de diferentes atributos de governo corporativo e algumas grandezas corporativas sobre as intimações recebidas pelas empresas abertas espanholas por parte da Comissão Nacional do Mercado de Valores (CNMV).

The International Financial Reporting Standards (IFRS), issued by the International Accounting Standards Board (IASB) and the US-GAAP are today the global benchmark in the convergence towards a global standard. IFRSs are used mainly in capital markets, although they lack a superstructure that guarantees a high quality accounting system. The European Union, in its new proposal for auditing regulations for public interest entities (PIE), gives a leading role to financial supervisors as the controllers of an adequate application of these norms in the drafting of financial statements. In this context, the aim of this paper is to contrast the work of Spanish financial supervisors in this respect, during the 2005-2010 period. First, we studied the degree of incompliance detected in the IFRS. Second, we contrasted the possible influence of a number of corporate governance attributes and corporate figures on the warning notices given to quoted Spanish companies by the National Securities Market Commission (CNMV for its acronym in Spanish).

Les Normes Internationales de l'Information Financière (NIIF), émises par l'International Accounting Standards Board (IASB) et les US-GAAP, sont aujourd'hui la reference globale sur la convergence vers une norme globale. Les NIIF sont utilisées principalement dans les marchés de capitaux, bien qu'elles manquent d'une superstructure qui garantisse un système comptable de haute qualité. L'Union Européenne, dans sa nou-velle proposition de règlement d'auditorat pour les Entités d'Intérét Public (EIP), donne un rôle important aux superviseurs des marchés boursiers comme contrôleurs d'une application adéquate de ces normes dans la constitution des états financiers. Dans ces conditions l'objectif poursuivi par ce travail est de vérifier le travail du superviseur du marché boursier es-pagnol à ce sujet pour les années 2005-2010. Nous étudions tout d'abord le niveau de non-respect observé dans les NIIF et, ensuite, nous attirons l'attention sur l'influence possible de plusieurs attributs de gouvernement coopératif et de quelques grandeurs corporatives sur les préparations que reçoivent les entreprises espagnoles cotées par la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV).

The adoption of IASB's standards has represented, in the European Union, an important effort of harmonization towards the financial reporting comprehensiveness, reliability, relevance and comparability. This paper seeks to highlight the importance of Information Compliance Indexes (ICI), based on the accounting standards, as a proxy for reporting quality awareness. This approach is evidenced through an illustrative example about disclosures on deferred taxes, as required by IAS 12. This standard prescribes the accounting treatment for current taxes, deferred assets and liabilities. These issues are usually perceived by stakeholders as indicators of companies' continuity and potential future returns. Based on non-financial listed companies of Euronext Lisbon regulated market, with reference to the end of fiscal years 2008 and 2012, an information compliance index was performed, based on that accounting standard. Then, this index was regressed with a set of performance and control indicators. Evidences have provided several statistical significant insights, which corroborate the findings that information compliance and disclosure levels depend from several performance and control indicators.

La adopción de las normas del IASB ha representado, en la Unión Europea, un importante esfuerzo de armonización hacia la integración de los informes financieros, la confiabilidad, la relevancia y la comparabilidad. En este trabajo se pretende dar a conocer la importancia de los índices de cumplimiento de la información (ICI), con base en las normas contables, como un proxy para la presentación de informes útiles. Este enfoque se pone de manifiesto a través de un ejemplo ilustrativo acerca de las revelaciones sobre los impuestos diferidos, como requiere la NIC 12. Esta norma prescribe el tratamiento contable de los impuestos corrientes e impuestos por activos y pasivos diferidos. Estos problemas suelen ser percibidos por los interesados como indicadores de la continuidad de las empresas y los posibles rendimientos futuros. Sobre la base de las empresas no financieras cotizadas en el mercado regulado Euronext Lisboa, con referencia a finales de los años fiscales 2008 y 2012, se realizó un índice de cumplimiento de la información, sobre la base de la norma contable. Este índice integra una regresión con un conjunto de indicadores de desempeño y control. La evidencia empírica ha proporcionado importantes conocimientos estadísticos que corroboran los hallazgos de que los niveles de cumplimiento de la información y de divulgación dependen de varios indicadores de desempeño y control.

La Norma Internacional de Información Financiera 9 es la respuesta del International Accounting Standards Board -IASB- ante la perversidad del efecto procíclico de las políticas de reconocimiento del deterioro crediticio y ante la falta de objetividad que introducen en el modelo de reconocimiento los llamados trigger events -eventos disparadores-. La solución finalmente adoptada ha sido objeto de una significativa controversia durante el proceso de discusión. El trabajo realiza una revisión de las sucesivas propuestas tanto del IASB como del Financial Accounting Standards Board -FASB- estadounidense, y de las diferentes cartas de comentario recibidas por estos organismos, con el fin de sintetizar las diferentes alternativas estudiadas durante el proceso. El análisis pone de manifiesto que las consecuencias de la crisis financiera de 2008 han favorecido la evolución conceptual de la norma hacia el conservadurismo incondicional. Esta reforma es cuestionable con base en el Marco Conceptual, en especial en los primeros años de vida del activo financiero, pues puede suponer una merma en la representación fiel de la situación financiera de las empresas. Y, en cualquier caso, no exime al supervisor bancario de su intervención regulatoria en la búsqueda de la solvencia del sistema.

The International Financial Reporting Standards 9 is the answer of the International Accounting Standards Board -IASB- before the perversity of the procyclical effect of the policies that acknowledge the credit impairment and the lack of objectivity that introduce in the acknowledgement model the so-called trigger events.The solution that was finally adopted was subject to a significant controversy during the discussion process. This work makes a review of the successive proposals of the IASB, as well as those of the American Financial Accounting Standards Board -FASB-, and the different comment letters received by these entities, with the purpose of summarizing the different alternatives studied during the process. The analysis makes evident that the consequences of the financial crisis of 2008 have favored the conceptual evolution of the regulations towards unconditional conservatism. Based on the Conceptual Framework, this amendment is questionable, especially during the first years of the financial asset, as it might suppose a loss on the faithful representation of the financial situation of the companies. And, regardless of this, it does not free the bank supervisor from having to use his regulatory intervention, looking for the solvency of the system.

A Norma Internacional de Informação Financeira 9 é a resposta do International Accounting Standards Board -IASB- ante a perversidade do efeito procíclico das políticas de reconhecimento da deterioração creditícia e ante a falta de objetividade que introduzem no modelo de reconhecimento os chamados de trigger events -eventos disparadores-. A solução finalmente adotada foi objeto de significativa controvérsia durante o processo de discussão. O trabalho realiza revisão das sucessivas propostas tanto do IASB quanto do Financial Accounting Standards Board -FASB- estadunidense, e das diferentes cartas de comentário recebidas por esses organismos, a fim de sintetizar as diferentes alternativas estudadas durante o processo. A análise põe de manifesto que as consequências da crise financeira de 2008 favoreceu a evolução conceitual da norma para o conservadorismo incondicional. Essa reforma é questionável com base no Arcabouço Conceitual, em especial nos primeiros anos de vida do ativo financeiro, pois pode supor uma diminuição na representação fiel da situação financeira das empresas. E, em qualquer caso, não dispensa o supervisor bancário da sua intervenção regulató-ria na procura da solvência do sistema.

Este artigo apresenta uma revisão dos principais desenvolvimentos e marcos na evolução do International Accounting Standards Committee (IASC), seguida pela evolução do International Accounting Standards Board (IASB). Na conclusão, são sugeridos cinco desafios enfrentados pelo IASB.

Este trabalho tem como objetivo identificar os fatores determinantes à submissão de cartas comentários, como estratégia de lobbying no contexto da regulação contábil, à audiência pública do Discussion Paper Extractive Activities do International Accounting Standards Board IASB).Os resultados mostram o tamanho como fator determinante, em todas as modelagens utilizadas, indicando que grandes empresas petrolíferas possuem maior probabilidade para realizar lobbying. Essa propensão é verificada para posicionamentos essencialmente desfavoráveis às propostas apresentadas pelo IASB, o que implica em considerar que a revisão/substituição do International Financial Reporting Standard -IFRS6 será um processo complexo e sujeito a pressões por parte das empresas petrolíferas para manter o status quo.

This work aims to identify the determining factors in the submission of comment letters to the International Accounting Standards Board (IASB) on the discussion paper Extractive Activities as a lobbying strategy in the context of accounting regulation. The results show that size is a determining factor in all models used, indicating that large oil companies are more likely to lobby. This tendency is especially evident for companies that are predominantly opposed to the IASB proposals, which suggests that the IASB's review/replacement of International Financial Reporting Standards 6 (IFRS 6) will be a complex process subject to pressure from oil companies to maintain the status quo.

ABSTRACT The interpretation of financial data obtained from the accounting process for reporting purposes is regulated by financial accounting standards (FAS). The history and mechanisms used for the development of 'The Conceptual Framework for Financial Reporting' (the Conceptual Framework) as well as the financial accounting standards resulted in impressive volumes of material that guides modern financial reporting practices, but unfortunately, as is often the case with textual manuscripts, it contains descriptions that are vague, inconsistent or ambiguous. As part of the on-going initiatives to improve International Financial Reporting Standards (IFRS), the International Accounting Standards Board (IASB) promotes the development of principle-based IFRS, which aim to address the problems of vagueness, inconsistency and ambiguity. This paper reports on the findings of a design science research (DSR) project that, as artefact, developed a first version ontology-based formal language representing the definitions of asset, liability and equity (the fundamental elements of the statement of financial position as defined in the Conceptual Framework) through the application of knowledge representation (ontology) techniques as used within computing. We suggest that this artefact may assist with addressing vagueness, inconsistencies and ambiguities within the definitions of the Conceptual Framework. Based on our findings, we include suggestions for the further development of a formal language and approach to assist the formulation of the Conceptual Framework. The project focuses on the Conceptual Framework for Financial Reporting after the incorporation of Phase A in the convergence project between the Financial Accounting Standards Board (FASB) and IASB

Este estudo investiga se há evidências de que a carta emitida e divulgada ao mercado pelo normatizador contábil internacional, o International Accounting Standards Board (IASB), alertando sobre a inadequação da contabilização dos títulos de dívida soberanos de alto risco, apresentou conteúdo informacional e causou alterações nos preços das ações de bancos da Alemanha, Espanha, França, Itália e do Reino Unido, que possuíam títulos gregos em suas carteiras. Esta análise revela-se importante, pois esta foi a primeira vez que o IASB se posicionou sobre a adequação das demonstrações financeiras publicadas às normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards - IFRS). Para a implementação da análise foi identificada como data do evento o dia da divulgação pública da carta pela mídia especializada. Apesar de a carta ter sido publicada em 30 de agosto, ela é datada de 04 de agosto de 2011 e, segundo o IASB, só veio a ser divulgada neste dia, pois, no dia anterior (29 de agosto de 2011), o Financial Times havia noticiado reportagens sobre as preocupações do IASB acerca das inadequações contábeis que estavam ocorrendo no mercado. Para avaliar o impacto do evento foi utilizada a medida de Retorno Ajustado pelo Mercado e, através de uma abordagem de diferença em diferença, foi possível testar o efeito da interação entre o tempo após a data do evento e o grupo de tratamento (bancos que possuíam títulos do governo grego). Para esse teste foi realizada uma regressão para cada janela de evento, sendo aplicado o método dos Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) com dados agrupados (pooled data). Os resultados mostraram que há evidências de que a opinião do normatizador é relevante, ou seja, que a carta do IASB impactou o retorno das ações dos bancos que possuíam títulos do governo grego no período analisado.

This study investigates whether there is evidence that the letter issued and disclosed to the market by the international accounting standardsetter the International Accounting Standards Board (IASB), which warned of an inadequate accounting for, had informational content and caused changes in the stock prices of banks in Germany, Spain, France, Italy and the United Kingdom whose portfolios included Greek bonds. This analysis is important because the letter represents the first time that the IASB took a stand on the adequacy of published financial statements compared to international accounting standards (International Financial Reporting Standards, or IFRS). To perform this analysis, the event date was identified as the day on which the letter was publicly disclosed by the specialized press. Although the letter was published on August 30, 2011, it was dated August 4, 2011, and according to the IASB, it was disclosed on August 30 because the day before, the Financial Times reported concerns by the IASB regarding accounting inadequacies that were occurring in the market. To assess the impact of the event, the market-adjusted return metric was used, and using the difference-in-differences approach, it was possible to test the effect of the interaction on the treatment group (i.e., banks that owned Greek bonds) during the time after the letter was published. For this test, a regression was performed for each event window using the Ordinary Least Squares method (OLS) with pooled data. The results show there is evidence that the standard-setter's opinion is relevant, i.e., that the IASB's letter had an impact on the stock return of banks that owned Greek bonds during the period of analysis.

Resumen: El declive del fordismo como modo mayoritario de regulación de la producción económica está dando paso a otros modelos en los que el trabajo inmaterial aparece como una de las principales fuentes de creación del valor. En este contexto, la medición fiable del valor y del resultado empresarial constituye uno de los mayores retos a los que se enfrenta la comunidad contable. La adopción internacional del modelo contable del IASB, con la hegemonía del valor razonable como criterio preferente de valoración, se interpreta como un paso más en la búsqueda de expropiación y privatización del valor producido por el trabajo inmaterial y que correspondería al común. A partir de las construcciones teóricas desarrolladas por Lazzarato y Negri (1997) y Hardt y Negri (2000 y 2004), este trabajo identifica dos tipos de causas (externas e internas a la contabilidad) que explican las dificultades en la medición del valor generado por el trabajo inmaterial en la época del capitalismo cognitivo. Por ello, los criterios convencionales de valoración contable (coste histórico y valor razonable), surgidos previamente en la evolución histórica del capitalismo, resultan inadecuados para captar y representar el valor de la producción inmaterial.

Resumo: O declive do fordismo como forma majoritária de regulação da produção econômica está dando lugar a outros modelos nos quais o trabalho imaterial aparece como uma das principais fontes de criação do valor. Neste contexto, a medição confiável do valor e do resultado empresarial constitui um dos maiores desafios que a comunidade contábil enfrenta. A adoção internacional do modelo contábil do IASB, com a hegemonia do valor razoável como critério preferente de avaliação, é interpretada como um passo a mais na procura de expropriação e privatização do valor produzido pelo trabalho imaterial e que corresponderia ao comum. A partir das construções teóricas desenvolvidas por Lazzarato e Negri (1997) e Hardt e Negri (2000 e 2004), este trabalho identifica dois tipos de causas (externas e internas à contabilidade) que explicam as dificuldades na medição do valor gerado pelo trabalho imaterial na época do capitalismo cognitivo. Por isso, os critérios convencionais de avaliação contábil (custo histórico e valor razoável), surgidos previamente na evolução histórica do capitalismo, são inadequados para captar e representar o valor da produção imaterial.

Abstract: The decline in Fordism as the principal form of regulating economic production has seen the rise of other models in which immaterial labor constitutes one of the principal sources of value creation. One of the most important challenges facing the accounting community is the reliable measure of value and of the results of business activity. The universal adoption of the IASB model, which privileges fair value as the preferred criterion of valuation, is interpreted as a further step towards accounting for the expropriation and privatization of the value produced by immaterial labor, equivalent to the concept of the common. Guided by the theoretical constructs of Lazzarato and Negri (1997) and Hardt and Negri (2000 and 2004), the research identifies two kinds of cause (internal and external to accounting) that explain the difficulties in measuring value accruing from immaterial labor in the era of cognitive capitalism. Thus, the conventional criteria of accounting valuation (historical cost and fair value), which emerged in earlier phases of the history of capitalism, prove inadequate to the challenge of capturing and representing the value of immaterial production.

Résumé: Le déclin du fordisme comme mode majoritaire de régulation de la production économique laisse la place à d'autres modèles dans lesquels le travail immatériel apparaît comme une des principales sources de création de valeur. Dans ce contexte, la mesure fiable de la valeur et du résultat entrepreneurial constitue l'un des enjeux principaux auxquels est confrontée la communauté comptable. L'adoption internationale du modèle comptable de l'IASB, avec l'hégémonie de la valeur raisonnable comme critère préférentiel d'évaluation, est interprétée comme un pas supplémentaire dans la recherche de l'expropriation et de la privatisation de la valeur produite par le travail immatériel et qui correspondrait au commun. A partir des constructions théoriques développées par Lazzarato et Negri (1997) et Hardt et Negri (2000 et 2004), ce travail identifie deux types de causes (externes et internes de la comptabilité) qui expliquent les difficultés dans la mesure de la valeur produite par le travail immatériel à l'époque du capitalisme cognitif. Pour cette raison les critères conventionnels d'évaluation comptable (coût historique et valeur raisonnable), apparus avant l'évolution historique du capitalisme, se révèlent impropres pour capter et représenter la valeur de la production immatérielle.

En los últimos años, la tendencia tanto del International Accounting Standards Board, IASB, como del Financial Accounting Standards Board, FASB, se dirige a la creación de una norma específica e independiente del resto de normas de información financiera, aplicable, en general, sobre las entidades sin presencia en los mercados cotizados, sin tener en cuenta su dimensión. En nuestra opinión, la opción escogida presenta algunos inconvenientes desde la propia definición de su ámbito de aplicación, al dejar fuera de él empresas no cotizadas de tamaño significativo, al mismo tiempo que sigue resultando de excesiva complejidad para las empresas más reducidas. Así mismo, la decisión de simplificación basada en la eliminación de opciones contables en un juego independiente de normas, también reduce la calidad y comparabilidad de la información financiera. El trabajo propone un enfoque diferente basado en la flexibilidad y voluntariedad, mediante la exigencia de menores requerimientos y opciones contables más simples para las empresas de menor dimensión, exonerando incluso a las más reducidas, aunque sin eliminar la posibilidad de aplicar criterios permitidos en la normativa completa.

Over the past few years, there is a tendency both in the International Accounting Standards Board (IASB) and the Financial Accounting Standards Board (FASB) to address the creation of a specific norm -independent form the rest of financial information standards- to be generally applied in unlisted entities, but disregarding their dimension. From our point of view, the option chosen presents inconvenience in its definition and scope of application because it leaves meaningful-size unlisted companies aside. Besides, it is still meaning excessive complexity for smaller enterprises. The decision of simplification based on exclusion of accounting data on an independent set of norms likewise implies reduction of quality and comparability of financial information. This work proposes a different scope based on flexibility and willfulness, by means of less demanding requirements and simpler accounting options for smaller enterprises. It could even exonerate the smallest entities, but regarding the application of permitted criteria from the entire regulation.

Nos últimos anos, a tendência tanto do International Accounting Standards Board, IASB quanto do Financial Accounting Standards Board, FASB, encaminha-se à criação de uma norma específica e independente das outras normas de informação financeira, aplicável, em geral, em entidades sim presencia nos mercados cotados, independentemente de seu tamanho. Em nossa opinião, a opção escolhida apresenta alguns inconvenientes desde a própria definição do seu escopo de aplicação, pois deixa por fora empresas não cotadas de tamanho significativo, ao mesmo tempo em que resulta de excessiva complexidade para as empresas menores. Da mesma forma, a decisão de simplificação baseada na eliminação de opções contábeis em um jogo independente de normas, também reduz a qualidade e comparabilidade da informação financeira. O trabalho propõe uma abordagem diferente baseada na flexibilidade e voluntariedade, mediante a exigência de menos requerimentos e opções contábeis mais simples para empresas de menor tamanho, isentando até mesmo as menores, embora sim eliminar a possibilidade de aplicar critérios permitidos na normativa completa.