This article analyses the importance of the solvency capital requirement (hereafter SCR) and the minimum capital requirement (hereafter MCR) formulae and why an insurer's external auditor should audit these and disclose its contents in the insurer's financial statements. When calculating the SCR, the reason for requiring such a disclosure is to allow the Prudential Authority an opportunity to understand whether the assumptions, parameters and techniques (also referred to as economic considerations) applied by actuaries comply with section 36 of the Insurance Act 18 of 2017. Administrative costs and written premiums are considered when calculating the MCR, although written premiums could be subjected to different interpretations, which might affect this formula. Accordingly, had Constantia Insurance Company Limited's auditor audited these formulae in 2018 and disclosed their contents in the financial statements, the Prudential Authority would have commenced liquidation procedures in 2019, not choosing instead to wait and monitor the company's solvency requirements on a weekly basis for four years. As a result, owing to the lack of transparency in the financial statements and non-compliance with the SCR and MCR, Constantia spent nearly R733 000 000 over the three-year period to fund its business activities.

ORIENTATION: The importance of corporate governance in a public pension fund. RESEARCH PURPOSE: Determining the disclosure of corporate governance principles in a South African public pension fund. MOTIVATION FOR THE STUDY: Media reports have reported on the mismanagement and governance concerns of a public pension fund, creating concern for public pension fund members where membership is mandatory. RESEARCH DESIGN, APPROACH AND METHOD: The article followed a qualitative approach and used a content analysis. The content was extracted from a public pension fund's 2017-2021 annual reports. The content was analysed using a corporate governance framework. MAIN FINDINGS: A sound theoretical checklist framework for corporate governance was established. The public pension fund annual reports were investigated against each principle. The research revealed that the fund fully disclosed the majority of the King IV principles with room for improvement. PRACTICAL/MANAGERIAL IMPLICATIONS: The study is significant in that it guides organisations with a checklist to review corporate governance. Furthermore, it offers pension fund members more clarity regarding the fund's management from the annual reports. CONTRIBUTION/VALUE-ADD: A framework was established based on the 17 principles of the King IV report to examine if corporate governance is disclosed in South African organisations' annual reports. Annual reports on their own may not be sufficient to review the fund's management, and further studies are recommended to evaluate financial statements and day-to-day operations.

Abstract The research examines the relationship between the macroeconomic aggregates of the National Accounts and the Financial Accounts. The research is of an applied type with a qualitative approach, with bibliographic and documentary analysis procedures, including the analysis of the economic activities of “Empresa Internacional S.A”, to demonstrate the interrelationship and equivalence of the accounting economic statements. It was identified that there is a common starting point between the National Accounting and the Financial Accounting, since the macroeconomic aggregates and ledger accounts resort to the accrual basis, use double entry and coincide in the periodicity of their publications. It is shown that the economic and accounting statements are interrelated because both arise from the same and unique fact (economic activity), which only differs in the way in which each one observes it from their own analytical perspective, consequently the proximity is consolidated. between National Accounting and Financial Accounting. The continuous investigation of this field of research by economists, accountants and even statisticians is proposed for the continuous improvement of the information.

Resumen La investigación examina la relación entre los agregados macroeconómicos de la Contabilidad Nacional y los estados financieros de la Contabilidad Financiera. La investigación es de tipo aplicada con un enfoque cualitativo, con procedimientos de análisis bibliográfico y documental. Para demostrar la interrelación y equivalencia de los estados económicos contables, se identificó que existe un punto de partida común entre la Contabilidad Nacional y la Contabilidad Financiera, ya que los agregados macroeconómicos y las cuentas contables recurren a la base del devengado, utilizan la partida doble y coinciden en la periodicidad de sus reportes. El resultado de la investigación demuestra que, los estados económicos y contables están interrelacionados porque ambos surgen de un mismo y único hecho (la actividad económica), el cual solo difiere en la forma en que cada uno lo observa desde su propia perspectiva analítica, consecuentemente se consolida la proximidad entre la Contabilidad Nacional y la Contabilidad Financiera,

Abstract In several countries, mining contributes more than most sectors to economic growth. But the activity is marked by cyclical behaviour, including booms in the price of metals-such as that which occurred in the period 2004-2012. Therefore, it is important for investors to identify the financial performance of companies in the sector. This study aims to analyse the levels of liquidity, solvency, and profitability of Peruvian mining companies listed on the S&P/BVL Mining Index for the period 2004-2020, given the contribution of mining to GDP growth and employment in Peru. We utilise a quantitative approach, collecting data from the companies’ financial statements through Bloomberg. The research design is non-experimental, based on a descriptive, comparative, and longitudinal approach. For the statistical analysis, descriptive statistics tests and Student's t-test were carried out. Analysis of the results reveal that the liquidity, solvency, and profitability of this group of companies exhibited a better performance during the metal-price boom period, with a marked decrease in the following period.

Resumen La minería es uno de los sectores que más contribuye con el crecimiento de la economía de varios países, con comportamientos cíclicos como el denominado boom del precio de los metales, que se generó en el periodo 2004-2012, lo que genera el interés de los inversionistas de identificar el desempeño financiero de las empresas de este sector. En este sentido, este artículo tiene como objetivos analizar el nivel de liquidez, solvencia y rentabilidad de las empresas mineras peruanas del S&P/BVL Mining Index en el período 2004-2020, considerando que la minería es una de las actividades que más contribuye con el crecimiento del PBI y con la generación de puestos de trabajo en el Perú. Para tal efecto, la investigación tiene un enfoque cuantitativo, mediante la recolección de datos de los estados financieros de las empresas a través de Bloomberg. El diseño es no experimental, con un nivel descriptivo, comparativo y longitudinal. Asimismo, para el análisis estadístico se han realizado pruebas de estadística descriptiva y prueba de hipótesis de t de Student. Del análisis de los resultados, se destaca que la liquidez, solvencia y rentabilidad de este grupo de empresas ha presentado un mejor desempeño en el período denominado boom del precio de los metales, con una clara disminución en el período posterior a este ciclo.

Resumo O isolamento social provocado pela pandemia do covid-19 acelerou um processo que já estava em curso: a plataformização da economia. Uma das aplicações presentes nesse processo foi a distribuição de comida por motoboys, ocasionando uma transformação radical das condições de trabalho, que necessita ser investigada. O objetivo desta pesquisa foi discutir essas condições e os riscos que representam para a saúde do trabalhador. 14 entregadores de alimentos foram entrevistados, suas falas foram gravadas e transcritas para análise temática, obtendo dois principais resultados: a precarização das condições de trabalho e a vulneração da saúde. A plataforma promete independência e autonomia quanto ao trabalho, mas, ao mesmo tempo, cria insegurança, não garantindo nenhuma proteção trabalhista nem subsistência financeira estável, por não assegurar os meios para o trabalho. Por outro lado, essa precarização do trabalho produz riscos para a saúde. Essa situação demanda uma discussão sobre o amparo legal dos direitos e a proteção da saúde desses trabalhadores.

Abstract The social distancing brought about by the COVID-19 pandemic sped up a process that was already underway: the emergence of the platform economy. One of the applications present in this process was for the delivery of food by motorbike couriers, causing a radical transformation of working conditions that requires investigation. The objective of this study was to discuss those conditions and the risks that they pose to the health of workers. A group of 14 food delivery couriers were interviewed and their statements were recorded and transcribed for thematic analysis, resulting in two main findings: precarious employment conditions and health vulnerabilities. The platform promises independence and autonomy regarding work, but at the same time creates insecurity, failing to ensure work protection or financial stability, as it does not guarantee working conditions. On the other hand, such precarious work generates health risks. This situation requires a discussion on the legal protection of the labor rights and health protection of these workers.

Resumen: El uso del ROA (Retorno sobre Activos) como indicador de rentabilidad está generalizado en la literatura financiera, sin embargo, no hay acuerdo en el resultado económico a tomar como base de cálculo. En el ámbito agropecuario, donde el financiamiento y el costo de la tierra son elevados, el problema asume alta relevancia para interpretar la realidad económica de las empresas. El trabajo tiene dos objetivos: a) discutir la pertinencia del uso del ROA operativo -basado en el resultado económico sin deducir los costos financieros y de arrendamiento de la tierra- y el ROA financiero -que sí los deduce- en la medición de la evolución de la rentabilidad empresarial agropecuaria, y b) verificar si existen grupos de empresas que, independientemente de la forma de medir su rentabilidad, presenten similitudes claras en su evolución. Se comienza analizando el marco teórico que respalda el uso de estos indicadores tratando de discernir qué aspectos de la rentabilidad intentan medir. A continuación, se comparan los resultados de uno y otro indicador en un análisis dinámico utilizando la metodología de clústeres longitudinales sobre una base de datos compuesta por los estados contables de 713 empresas agropecuarias uruguayas en el período 2010-2017. Se concluye, en primer lugar, que no hay diferencias relevantes en la forma como evoluciona la rentabilidad de las firmas, ya sea medida por el ROA operativo o financiero. Luego, la evidencia muestra que la mayoría de las firmas se pueden clasificar en tres grupos donde a la interna la rentabilidad ha evolucionado en forma similar, cualquiera sea la forma de medirla, dos de ellos con notoria diferencia en la tasa de rentabilidad y algunas diferencias en la velocidad de cambio de dicha tasa.

Abstract: The use of ROA (Return on Assets) as a profitability indicator is widespread in financial literature; however, there is no agreement on the economic result to be used as a basis for calculation. In the agricultural sector, where financing and land costs are high, the problem takes on great relevance to interpret the economic reality of the farm companies. The study has two objectives: a) to discuss the relevance of using operating ROA -based on economic results without deducting financial and land leasing costs- and financial ROA -which does deduct them- in measuring the evolution of agricultural business profitability; and b) to verify if there are groups of companies that regardless of how their profitability is measured present clear similarities in their evolution. The theoretical framework supporting the use of these indicators is analyzed first, attempting to discern which aspects of profitability they attempt to measure. Then, the results of both indicators are compared in a dynamic analysis using longitudinal cluster methodology on a database composed of the Financial Statements of 713 Uruguayan agricultural companies in the 2010-2017 period. It is concluded, first of all, that there are no relevant differences in the way firms' profitability evolves, whether measured by operating or financial ROA. Secondly, the evidence shows that most firms can be classified into three groups where internal profitability has evolved similarly, regardless of how it is measured, two of them with notable differences in the rate of profitability and some differences in the speed of change of that rate.

Resumo: O uso do ROA (Retorno sobre Ativos) como indicador de rentabilidade é amplamente utilizado na literatura financeira, no entanto, não há acordo sobre o resultado econômico a ser usado como base de cálculo. No setor agropecuário, onde o financiamento e o custo da terra são elevados, o problema assume alta relevância para interpretar a realidade econômica das empresas. O trabalho tem dois objetivos: a) discutir a pertinência do uso do ROA operacional - baseado no resultado econômico sem deduzir os custos financeiros e de arrendamento da terra - e do ROA financeiro - que os deduz - na medição da evolução da rentabilidade empresarial agropecuária, e b) verificar se existem grupos de empresas que, independentemente da forma de medir sua rentabilidade, apresentem similaridades claras em sua evolução. Começa-se analisando o quadro teórico que respalda o uso desses indicadores, tentando discernir quais aspectos da rentabilidade se pretende medir. Em seguida, são comparados os resultados de um e outro indicador em uma análise dinâmica utilizando a metodologia de clusters longitudinais em uma base de dados composta pelos estados contábeis de 713 empresas agropecuárias uruguaias no período de 2010 a 2017. Conclui-se, em primeiro lugar, que não há diferenças relevante na forma como a rentabilidade das empresas evolui, seja medida pelo ROA operacional ou financeiro. Em seguida, a evidência mostra que a maioria das empresas pode ser classificada em três grupos, onde internamente a rentabilidade evoluiu de forma semelhante, independentemente da forma como foi medida, dois deles com uma notável diferença na taxa de rentabilidade e algumas diferenças na velocidade de mudança dessa taxa.

BACKGROUND: Since the release of the King III report in 2009, and the adoption of these principles in the Johannesburg Securities Exchange (JSE) listing requirements, there has been a surge in integrated reporting guidelines, including the release of the International Integrated Reporting Council (IIRC) framework and Global Reporting Initiative (GRI) sustainability reporting standards, with an updated code for corporate governance, King IV, subsequently being published. These introductions have simulated a growth in research on integrated reporting; however, the impact of these initiatives on the annual integrated report (AIR) composition or format has not been explored. AIM: The objective of this article is to examine, compare and contrast identified trends in the composition of published AIRs following the release of the aforementioned guidelines. SETTING: JSE-listed companies in the food and drug retail sector were analysed from 2009 to 2018. METHODS: The study applied both qualitative and quantitative content analysis techniques to analyse the composition of AIRs. RESULTS: The composition of AIRs of companies within the given sector and timespan has shifted, shown through a decrease in the number of pages containing annual financial statements and an increase in governance, strategy and sustainability information. Annual integrated reports have moved to explaining financial results with reference to full financial statements published online, with the other identified shifts coinciding closely with the release of integrated reporting developments. These results suggest that there has been an uptake in application of new reporting initiatives. CONTRIBUTION: The article revealed that new reporting guidelines had been applied, generating a change in the composition of AIRs over the years, contributing to the body of knowledge on the reporting of economic, environmental and social perspectives. CONCLUSION: A comprehensive foundational study has been created that has illustrated that AIRs have developed in relation to new reporting initiatives.

ABSTRACT This research analyzes the effects of exchange rate uncertainties on the investment of publicly traded companies in Brazil. Based on a theoretical framework and a review of the literature on the relationship between foreign exchange and investments, an empirical investigation was carried out by using the dynamic data analysis for 24 sectors of the manufacturing industry, grouped into four sectors according to the intensity of the factors used in production: (i) intensive in natural resources; (ii) labor intensive; (iii) intensive in scale; and (iv) intensive in technology. The database comprises the period of 1997 to 2019 and was obtained from the financial statements of 309 companies in the manufacturing industry extracted from the Economática database, in addition to variables obtained from Ipeadata and the Brazilian Central Bank (BCB). In line with the theoretical and empirical literature on the subject, the main empirical results of the research indicated that the estimated coefficient of the exchange rate volatility was not significant only for the group of companies whose intensity of productive factors are natural resources. For all other groups, this coefficient was statistically significant, indicating that exchange rate volatility affects the investment of the domestic industries, especially those intensive in technology, in the considered period.

RESUMO Esta pesquisa analisa os efeitos da incerteza cambial sobre o investimento das empresas de capital aberto no Brasil. A partir de um referencial teórico e da revisão da literatura sobre a relação entre câmbio e investimentos, procedeu-se uma investigação empírica por meio da análise de dados em painel dinâmico para 24 setores da indústria de transformação, reagrupados em quatro setores segundo a intensidade dos fatores empregados na produção: (i) intensiva em recursos naturais; (ii) intensiva em trabalho; (iii) intensiva em escala; e (iv) intensiva em tecnologia. A base de dados compreende o período 1997-2019 e foi obtida dos demonstrativos financeiros de 309 empresas da indústria de transformação extraídos da base Economática, além de variáveis obtidas junto ao Ipeadata e Banco Central do Brasil (BCB). Em linha com a literatura teórica e empírica sobre o tema, os principais resultados empíricos da pesquisa indicaram que o coeficiente estimado da variável volatidade cambial só não foi significativo para o grupo de empresas cuja intensidade de fatores produtivos são os recursos naturais. Para todos os demais grupos, este coeficiente foi estatisticamente significante, indicando que volatilidade da taxa de câmbio afeta o investimento das indústrias domésticas, em especial aquelas intensivas em tecnologia, no período considerado.

Abstract This research analyzes the role of accounting in the slave system of Brazil in the 19th century, looking at the records and inventories of the slave trade and the accounting of the slave buyers. The study had a qualitative approach using historiographical research. In terms of media, it was bibliographic and documentary with an exploratory objective. Part of the documentary research was carried out in the online database Slave Voyages and in person at the Historical and Geographical Institute of Pernambuco (IAHGP). Based on the analysis of the documental sources, from the slave trade to the purchase of the slaves by plantation owners, the slaves were registered in the accounts as merchandise/property to generate wealth. Accounting is considered to have reproduced in its records and financial statements the naturalization of power relations established by the colonial system. This study contributed to the reflection on the role of accounting professionals who, from a more critical perspective, could have understood the process of objectification to which the enslaved were subjected. It also indicates that they cooperated in the abolitionist movement.

Resumen El objetivo de esta investigación es analizar el papel de la contabilidad en el sistema esclavista del Brasil del siglo XIX, indagando los registros e inventarios de la trata de esclavos y también la contabilidad de los compradores de esclavizados. El estudio tuvo un enfoque cualitativo utilizando la investigación historiográfica, en cuanto a los medios fue bibliográfico y documental con un objetivo exploratorio. Parte de la investigación documental se realizó en el banco de datos en línea Slave Voyages y presencialmente en el Instituto Histórico y Geográfico de Pernambuco (IAHGP). Con base en el análisis de fuentes documentales, desde la trata de esclavos hasta su compra como esclavizados por parte de los señores de las haciendas, los esclavizados eran registrados en la contabilidad como una mercancía o propiedad para generar riqueza. Se considera que la contabilidad ha reproducido en sus registros y estados financieros la naturalización de las relaciones de poder establecidas por el sistema colonial. Este estudio contribuyó a la reflexión sobre el rol de los profesionales de la contabilidad que, desde una perspectiva más crítica, podrían haber entendido el proceso de objetificación al que fueron sometidos los esclavizados, pero también señala que cooperaron en el movimiento abolicionista.

Resumo A presente pesquisa tem por propósito analisar o papel da contabilidade no sistema escravagista do Brasil oitocentista, investigando os registros e inventários do tráfico negreiro e também da contabilização dos compradores de escravizados. O estudo teve abordagem qualitativa ao utilizar a pesquisa historiográfica, quantos aos meios, foi bibliográfica e documental com objetivo exploratório. Parte da pesquisa documental foi realizada no banco de dados on-line Slave Voyages e presencialmente no Instituto Histórico e Geográfico de Pernambuco (IAHGP). Com base na análise das fontes documentais do ciclo da escravidão desde o tráfico negreiro até a compra dos escravizados pelos senhores das fazendas, os escravizados eram registrados contabilmente como uma mercadoria e/ou propriedade para gerar riquezas. Considera-se que a contabilidade reproduziu nos seus registros e demonstrações contábeis a naturalização das relações de poder instituídas pelo sistema colonial. Este estudo contribuiu para reflexão acerca da função dos profissionais da contabilidade que, de uma perspectiva mais crítica, poderiam ter compreendido o processo de objetificação ao qual foram submetidos os escravizados, mas também aponta que cooperaram no movimento abolicionista.

Abstract The social distancing brought about by the COVID-19 pandemic sped up a process that was already underway: the emergence of the platform economy. One of the applications present in this process was for the delivery of food by motorbike couriers, causing a radical transformation of working conditions that requires investigation. The objective of this study was to discuss those conditions and the risks that they pose to the health of workers. A group of 14 food delivery couriers were interviewed and their statements were recorded and transcribed for thematic analysis, resulting in two main findings: precarious employment conditions and health vulnerabilities. The platform promises independence and autonomy regarding work, but at the same time creates insecurity, failing to ensure work protection or financial stability, as it does not guarantee working conditions. On the other hand, such precarious work generates health risks. This situation requires a discussion on the legal protection of the labor rights and health protection of these workers.

Resumo O isolamento social provocado pela pandemia do covid-19 acelerou um processo que já estava em curso: a plataformização da economia. Uma das aplicações presentes nesse processo foi a distribuição de comida por motoboys, ocasionando uma transformação radical das condições de trabalho, que necessita ser investigada. O objetivo desta pesquisa foi discutir essas condições e os riscos que representam para a saúde do trabalhador. 14 entregadores de alimentos foram entrevistados, suas falas foram gravadas e transcritas para análise temática, obtendo dois principais resultados: a precarização das condições de trabalho e a vulneração da saúde. A plataforma promete independência e autonomia quanto ao trabalho, mas, ao mesmo tempo, cria insegurança, não garantindo nenhuma proteção trabalhista nem subsistência financeira estável, por não assegurar os meios para o trabalho. Por outro lado, essa precarização do trabalho produz riscos para a saúde. Essa situação demanda uma discussão sobre o amparo legal dos direitos e a proteção da saúde desses trabalhadores.

ABSTRACT The objective of this research was to analyze the maturity level of Knowledge Management in the Municipal Health Department of the Municipality of Contagem, Minas Gerais, Brazil, combining theory and practice. Maturity in Knowledge Management is established in 13 dimensions, which must be considered concomitantly. The methods used consist of the application of a research instrument consisting of 39 statements, arranged on a five-point Likert scale, sectioned into 13 constructs, which are analyzed from a positivist perspective, using the Kaiser-Meyer-Olkin criteria for dimensionality. , Cronbach's Alpha for reliability and Pearson's r together with the p-Value for validity, adopting Means, Standard Deviation and Confidence Interval of 95%. The results indicate that the institution is at level three out of five, called Incipient, characterized by seeking to manage knowledge and its critical areas for its success. For elevation to level four out of five of maturity, three actions are suggested for the dimensions, Strategy, Leadership and Senior Management support, Knowledge Management Team, Resources (financial, human, material and time), Processes and Activities, Human Resources, Training and Education, Motivation, Teamwork, Culture, Measurement and Pilot Project and two actions for the Information Technology dimension, totaling 38 actions to promote maturity. This research contributed to the search for empirical studies on the maturity level of Knowledge Management and instigates new studies in different public institutions.

RESUMEN El objetivo de esta investigación fue analizar el nivel de madurez de la Gestión del Conocimiento en la Secretaría Municipal de Salud del Municipio de Contagem, Minas Gerais, Brasil, combinando teoría y práctica. La madurez en Gestión del Conocimiento se establece en 13 dimensiones, las cuales deben ser consideradas concomitantemente. Los métodos utilizados consisten en la aplicación de un instrumento de investigación que consta de 39 enunciados, ordenados en una escala tipo Likert de cinco puntos, seccionados en 13 constructos, los cuales son analizados desde una perspectiva positivista, utilizando los criterios de dimensionalidad de Kaiser-Meyer-Olkin; Alfa de Cronbach para la confiabilidad y r de Pearson junto con el valor-p para validez; se adopta el análisis de la media, la desviación estándar y el intervalo de confianza del 95 %. Los resultados indican que la institución se encuentra en el nivel tres de cinco, denominado incipiente, caracterizado por buscar gestionar el conocimiento y sus áreas críticas en función de su éxito. Para la elevación al nivel cuatro de cinco de madurez se sugieren tres acciones para las dimensiones: estrategia, liderazgo y apoyo a la alta dirección, equipo de gestión del conocimiento, recursos (económicos, humanos, materiales y de tiempo), procesos, actividades, recursos humanos, capacitación y educación, motivación, trabajo en equipo, cultura, medición y proyecto piloto; además dos acciones para la dimensión de Tecnologías de la Información. Se proponen 38 acciones en total para promover la madurez. Esta investigación contribuyó a la búsqueda de estudios empíricos sobre el nivel de madurez de la Gestión del Conocimiento y propone nuevos estudios en diferentes instituciones públicas.

RESUMO O objetivo desta pesquisa foi analisar o nível de maturidade de Gestão do Conhecimento na Secretaria Municipal de Saúde da Prefeitura do município de Contagem, Minas Gerais, Brasil, aliando teoria e prática. A maturidade em Gestão do Conhecimento é estabelecida em 13 dimensões, que devem ser consideradas concomitantemente. Os métodos utilizados consistem na aplicação de um instrumento de pesquisa constituído por 39 afirmativas, dispostas em escala likert de cinco pontos, seccionadas em 13 constructos, os quais são analisados sob a ótica positivista, por meio dos critérios de Kaiser-Meyer-Olkin para dimensionalidade, Alfa de Cronbach para confiabilidade e r de Pearson junto ao p-Valor para validade, sendo adotadas Médias, Desvio Padrão e Intervalo de Confiança de 95 %. Os resultados indicam que a instituição se encontra no nível três de cinco, denominado Incipiente, caracterizado por buscar gerenciar o conhecimento e suas áreas críticas para seu sucesso. Para elevação ao nível quatro de cinco de maturidade, são sugeridas três ações para as dimensões, Estratégia, Liderança e suporte da Alta Administração, Equipe de Gestão do Conhecimento, Recursos (financeiro, humano, material e tempo), Processos e Atividades, Gestão de Recursos Humanos, Treinamento e Educação, Motivação, Trabalho em Equipe, Cultura, Mensuração e Projeto Piloto e duas ações para a dimensão Tecnologia da Informação, totalizando 38 ações para promoção da maturidade. Esta pesquisa contribuiu na busca por estudos empíricos sobre nível de maturidade de Gestão do Conhecimento e instiga novos estudos em diferentes instituições públicas.

PURPOSE: The aim of this study was to analyse the key audit matters (KAMs) being reported in South Africa by assessing 356 Johannesburg Stock Exchange (JSE)-listed entities' audit reports from 2017 to 2020, which entailed 1424 audit reports and 2903 KAM disclosures DESIGN/METHODOLOGY/APPROACH: The study assessed the impact and inter-relationship of three determinants (financial year, audit firm type and industry category) on the type of KAMs disclosed, total KAMs disclosed, the number of entity- and account-level KAMs and the readability of KAM disclosures. Qualitative content analysis was used to identify the core KAM themes and classifications FINDINGS/RESULTS: The findings suggest the most common KAM disclosures are related to business combinations and impairments of goodwill, followed by measurement and impairment considerations for nonfinancial assets. Key audit matters disclosed predominantly have a micro-level focus on core account-level issues. Differences in KAM disclosures between Big 4 and non-Big 4 firms are not that pronounced, which signals an increased market credibility perception for second-tier firms. The Flesch average reading score indicates that KAM disclosures are complex and difficult to read. This is concerning because the KAM disclosures are in place to facilitate greater transparency for stakeholders. However, the technical nature of financial statements may mean that only users with an understanding of accounting, finance and economics will derive value from KAM disclosures PRACTICAL IMPLICATIONS: This research will be relevant for standard-setters, regulators and users of audit reports interested in how ISA 701 is being implemented and the state of KAM disclosures in an emerging economy ORIGINALITY/VALUE: Barring only some exceptions, relatively little is known about the auditors' expanded reporting requirements in a South African context

Abstract The purpose of this research is to identify the equity effects associated with the implementation of IFRS 15 and the variations produced in the performance indicators of companies listed in the Colombian and Santiago de Chile Stock Exchanges. The methodology used is Gray's conservatism index, which is applied to the variations presented in the financial statements of the adopting entities. The results show a contrast of equity effects, since Colombian companies presented positive impacts in 70%, while only 21% of Chilean companies showed positive variation. Similarly, of the total number of entities analyzed, it was found that 9% of Colombian entities and 4% of Chilean entities did not include any information associated with the application of IFRS 15.

Resumen El objetivo de esta investigación es identificar los efectos patrimoniales asociados a la implementación de NIIF 15 y las variaciones producidas en los indicadores de rendimiento de compañías listadas en la Bolsa de valores de Colombia y Santiago de Chile. La metodología empleada es el índice de conservadurismo de Gray, el cual se aplica a las variaciones presentadas en los estados financieros de las entidades adoptantes. Los resultados evidencian un contraste de efectos patrimoniales, puesto que las compañías colombianas presentaron impactos positivos en su patrimonio en un 70%, mientras que tan solo un 21% de compañías chilenas mostró variación positiva. De igual forma, del total de entidades analizadas, se evidencio que el 9% de entidades colombianas y el 4% de las entidades chilenas, no incluyeron ninguna información asociada a la aplicación de NIIF 15. Classification JEL: M41, N20, N26

Resumen Este artículo determina la influencia del capital intelectual en el rendimiento financiero de las empresas del sector carrocero en el Ecuador. Para ello se aplica el modelo Coeficiente Intelectual de Valor Añadido (VAIC™) con la información de 96 estados financieros publicados por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, que luego de su depuración se redujeron a 43, correspondientes a las 15 empresas carroceras que se mantuvieron activas en el periodo 2014-2019. Este es un estudio descriptivo-explicativo cuyos resultados del análisis de regresión lineal múltiple reportan que el 31,0% del retorno sobre el activo y el 28,6% del retorno sobre el patrimonio son explicados por el VAIC™ y las variables de control, razón de endeudamiento y tamaño de la empresa. Con ello se comprueba la hipótesis de que el capital intelectual influye en el rendimiento financiero de las empresas del sector carrocero del Ecuador.

Abstract This article determines the influence of intellectual capital on the financial performance of companies in the bodybuilding sector in Ecuador. For this, the Value Added Intellectual Coefficient (VAIC™) model is applied with the information of 96 financial statements published by the Superintendence of Companies, Securities and Insurance, which after its purification was reduced to 43, corresponding to the 15 bodywork companies that they remained active in the 2014-2019 period. This is a descriptive - explanatory study whose results of the multiple linear regression analysis report that 31.0% of the return on assets, and 28.6% of the return on equity are explained by the VAIC™ and the control variables, debt ratio and company size. This confirms the hypothesis that intellectual capital influences the financial performance of companies in the bodybuilding sector in Ecuador.

Abstract The research is based on a theoretical and methodological basis with elements of financial analysis, financial planning and working capital management, to justify the characterization of the entity and the support of the planning processes and complete the operating budgets, to analyze the results of short-term business operations and transactions. Ensuring better decision-making in the current economic situation of the organization, strengthening the monthly and annual reports obtained from the investigation, with the aim of making projections and scenarios to achieve optimal results. Achieved through the use of a set of techniques, methods and instruments related to management processes, from the method of simple ratios, evolution of operating cycles, cash and calculation of the optimal cash balance, for the analysis of changes in the collection policy, its feasibility and projection of the financial statements. To have timely and reliable financial information through financial indicators and take corrective measures to minimize risks and obtain real results on the financial situation, in order to control the management of each part that makes up the company. JEL: D21, L21, L23, L25, M11.

Resumo A investigação assenta numa base teórica e metodológica com elementos de análise financeira, planeamento financeiro e gestão do fundo de maneio, para justificar a caracterização da entidade e o suporte dos processos de planeamento e completar os orçamentos operacionais, analisar os resultados de curto prazo operações e transações comerciais a prazo. Garantir uma melhor tomada de decisão na atual situação econômica da organização, fortalecendo os relatórios mensais e anuais obtidos da investigação, com o objetivo de fazer projeções e cenários para alcançar os melhores resultados. Alcançado através da utilização de um conjunto de técnicas, métodos e instrumentos relacionados com os processos de gestão, desde o método dos rácios simples, evolução dos ciclos operacionais, caixa e cálculo do saldo ótimo de caixa, para a análise de alterações na política de cobrança, a sua viabilidade e projeção das demonstrações financeiras. Ter informações financeiras tempestivas e confiáveis por meio de indicadores financeiros e tomar medidas corretivas para minimizar riscos e obter resultados reais sobre a situação financeira, a fim de controlar a gestão de cada parte que compõe a empresa. JEL: D21, L21, L23, L25, M11

Resumen La investigación está fundamentada de forma teórica y metodológica con elementos del análisis financiero, planificación financiera y administración del capital de trabajo, para justificar la caracterización de la entidad y el apoyo de los procesos de planeación y completar los presupuestos operativos, para analizar los resultados de las operaciones y transacciones comerciales a corto plazo. Aseverando una mejor toma de decisiones en la situación económica actual de la organización, fortaleciendo los informes mensuales y anuales obtenidos de la investigación, con el objetivo de realizar proyecciones y escenarios para alcanzar resultados óptimos. Logrado a través de la utilización de un conjunto de técnicas, métodos e instrumentos relacionados con los procesos de dirección, desde el método de razones simples, evolución de los ciclos operativos, de caja y cálculo del saldo óptimo de efectivo, para el análisis de cambios en la política de cobro, su factibilidad y proyección de los estados financieros. Para contar con información financiera oportuna y confiable a través de indicadores financieros y tomar medidas correctivas para minimizar los riesgos y obtener resultados reales sobre la situación financiera, con el fin de controlar la gestión de cada parte que conforma la empresa. JEL: D21, L21, L23, L25, M11.

Résumé La recherche est basée sur une base théorique et méthodologique avec des éléments d'analyse financière, de planification financière et de gestion du fonds de roulement, pour justifier la caractérisation de l'entité et le support des processus de planification et compléter les budgets de fonctionnement, pour analyser les résultats des opérations et transactions commerciales à terme. Assurer une meilleure prise de décision dans la situation économique actuelle de l'organisation, renforcer les rapports mensuels et annuels obtenus à partir de l'enquête, dans le but de faire des projections et des scénarios pour obtenir des résultats optimaux. Réalisé grâce à l'utilisation d'un ensemble de techniques, méthodes et instruments liés aux processus de gestion, depuis la méthode des ratios simples, l'évolution des cycles d'exploitation, la trésorerie et le calcul du solde optimal de trésorerie, pour l'analyse des évolutions de la politique de recouvrement, de son faisabilité et projection des états financiers. Disposer d'informations financières opportunes et fiables au moyen d'indicateurs financiers et prendre des mesures correctives pour minimiser les risques et obtenir des résultats réels sur la situation financière, afin de contrôler la gestion de chaque partie qui compose l'entreprise. JEL: D21, L21, L23, L25, M11.