RESUMEN La presente investigación tuvo como objetivo analizar los efectos de la transformación digital en el sector contable y financiero en Ecuador. Para lograr este objetivo se establecieron tres objetivos específicos, que fueron: identificar los cambios que la transformación digital ha generado en los procesos contables y financieros en empresas ecuatorianas de diversos sectores industriales, analizar las percepciones de los contadores y financieros sobre la adopción de tecnologías digitales en sus tareas cotidianas y cómo afecta a su desempeño laboral, y evaluar la efectividad de las soluciones tecnológicas implementadas en el sector contable y financiero en Ecuador, en términos de eficiencia, reducción de costos y mejora en la toma de decisiones. Para llevar a cabo esta investigación se utilizó un diseño de investigación no experimental de tipo transversal y se aplicó un cuestionario a 150 contadores y financieros de diferentes empresas de Ecuador. Los resultados de la investigación indican que la transformación digital ha tenido un impacto positivo en el sector contable y financiero en Ecuador, ya que ha permitido una mayor eficiencia en los procesos, reducción de costos y mejora en la toma de decisiones. Asimismo, los contadores y financieros perciben que la adopción de tecnologías digitales en sus tareas cotidianas ha mejorado su desempeño laboral y les ha permitido enfocarse en tareas más estratégicas. En cuanto a las soluciones tecnológicas implementadas en el sector contable y financiero, se encontró que las más utilizadas son el software de contabilidad y finanzas, los sistemas de gestión de recursos empresariales y los sistemas de gestión documental. Estas soluciones han demostrado ser efectivas en la mejora de los procesos y en la reducción de costos.

ABSTRACT The objective of this research was to analyze the effects of digital transformation in the accounting and financial sector in Ecuador. To achieve this objective, three specific objectives were established, which were: to identify the changes that digital transformation has generated in accounting and financial processes in Ecuadorian companies from various industrial sectors, to analyze the perceptions of accountants and financiers about the adoption of digital technologies in their daily tasks and how it affects their work performance, and evaluate the effectiveness of the technological solutions implemented in the accounting and financial sector in Ecuador, in terms of efficiency, cost reduction and improvement in decision making. To carry out this research, a non-experimental cross-sectional research design was used and a questionnaire was applied to 150 accountants and financiers from different companies in Ecuador. The results of the research indicate that digital transformation has had a positive impact on the accounting and financial sector in Ecuador, since it has allowed greater efficiency in processes, cost reduction, and improved decision-making. Likewise, accountants and financiers perceive that the adoption of digital technologies in their daily tasks has improved their work performance and has allowed them to focus on more strategic tasks. Regarding the technological solutions implemented in the accounting and financial sector, it was found that the most used are accounting and finance software, business resource management systems and document management systems. These solutions have proven to be effective in improving processes and reducing costs.

ABSTRACT At present, it is observed that individuals significantly increase the value of their assets, in many cases, such increases have no justification, so they omit the payment of their taxes, generating a low tax collection in the country. The objective of this research work was to analyze the criteria that allow the detection of the unjustified increase in wealth of Peruvian individuals. The methodology applied was qualitative, phenomenological design, with a non-probabilistic sampling based on the professional experiences of three experts in tax matters. The result was that the tax administration applies certain criteria, classified under the following headings: financial system, social, informality, auditing and digitalization. The most important criteria during the COVID 19 pandemic were e-commerce and social networks, used to generate income and evade taxes. It is concluded that natural persons incur in unjustified asset growth, due to lack of knowledge, because they do not wish to formalize or because they do not have a technical accounting team to guide them in the aforementioned criteria. It is suggested that the tax administration should supervise the new criteria related to digitalization in order to reduce unjustified capital gains in Peru.

RESUMEN En la actualidad, se observa que las personas naturales incrementan significativamente el valor de su patrimonio, en muchos casos, dichos incrementos no tienen justificación alguna, por lo que omiten el pago de sus tributos, generando en el país una baja recaudación. El presente trabajo investigación tuvo como objetivo analizar los criterios que permiten la detección del incremento patrimonial no justificado en las personas naturales del Perú. La metodología aplicada fue de tipo cualitativo, diseño fenomenológico, tiene un muestreo no probabilístico basándose en las experiencias profesionales de tres expertos en materia tributaria. Obteniendo como resultado que la administración tributaria aplica ciertos criterios, clasificados en los siguientes rubros: sistema financiero, social, informalidad, fiscalización y digitalización. Siendo los criterios más resaltantes durante la pandemia COVID 19 el comercio electrónico y redes sociales, utilizados para generar ingresos y evadir impuestos. Se concluye que las personas naturales incurren en incremento patrimonial injustificado, por desconocimiento, porque no desean formalizarse o porque no cuentan con un equipo técnico contable que les oriente en los criterios antes mencionados. Se sugiere que la administración tributaria, deba fiscalizar a los nuevos criterios relacionados con la digitalización, para reducir el incremento patrimonial no justificado en el Perú.

Resumen Los efectos significativos de una contabilidad deficiente en emprendimientos familiares motivan esta investigación. Por ello, el objetivo del estudio fue analizar el nivel de conocimiento financiero en las prácticas contables de los emprendimientos familiares del cantón de La Maná, a través de la respuesta del estadístico multivariante del análisis factorial exploratorio. La metodología utilizada tuvo un enfoque cuantitativo con un diseño no experimental en la evaluación de las prácticas contables y el conocimiento financiero. Para ello, se aplicó un muestreo probabilístico con un nivel de confianza del 95% y un nivel de error del 5%, el cual dio como resultado una muestra de 191 emprendimientos para el desarrollo de las encuestas y la investigación. El resultado relacional de las variables del constructo fue muy aceptable (KMO= 0.782), dicho resultado denotó una adecuación muestral sólida para realizar un análisis factorial exploratorio; por consiguiente, el análisis reveló que los tres primeros componentes explican el 81% de la varianza total de la respuesta de los emprendimientos. Finalmente, se concluyó que el conocimiento tributario, junto con otros elementos, mejora significativamente la comprensión de las prácticas contables y el conocimiento financiero. Por tal razón, se demostró que los emprendimientos familiares en el cantón de La Maná poseen un nivel moderado (Rho= 0.600) de conocimiento financiero en estas áreas.

Abstract The significant effects of poor accounting on family businesses motivated this research. Therefore, the objective of the study was to analyze the level of financial knowledge in the accounting practices of family businesses in La Maná canton, through exploratory factor analysis. The methodology used had a quantitative approach with a non-experimental design in the evaluation of accounting practices and financial knowledge. For this purpose, a probabilistic sampling was applied with a confidence level of 95% and an error level of 5%, which resulted in a sample of 191 undertakings for the development of surveys and research. The relational result of the construct variables was very acceptable (KMO = 0.782); this result denoted a solid sampling adequacy to carry out an exploratory factor analysis. Consequently, the analysis revealed that the first three components explain 81% of the total variance in the response of the ventures. Finally, it was concluded that tax knowledge, together with other elements, significantly improves the understanding of accounting practices and financial knowledge. For this reason, it was demonstrated that family businesses in La Maná canton have a moderate level (Rho = 0.600) of financial knowledge in these areas.

RESUMEN La investigación aborda la articulación del contexto empresarial con la práctica laboral de los estudiantes de ciencias contables. La lógica de la investigación tuvo en cuenta la utilización de métodos científicos del nivel teórico, empírico y estadísticos-matemáticos. La contribución práctica consiste en la articulación del sistema de relaciones que se establece entre los sujetos participantes y el contexto empresarial en el que se desarrolla la práctica laboral de los estudiantes de la carrera Licenciatura en Contabilidad y Finanzas. La implementación de un sistema de tareas docentes en la disciplina Práctica Laboral Contable y Financiera posibilitó las interrelaciones entre las dimensiones del contenido, las relaciones internas entre los componentes de la tarea docente y el vínculo de la teoría con la práctica de los estudiantes en la empresa desde la cooperación y subordinación entre los sujetos. Se reafirma que los estudiantes deben tener conocimientos técnico-profesionales, pero también ético-profesionales; se impone que se formen con respeto, profesionalidad, laboriosidad, honestidad y responsabilidad para dar respuesta a los principales problemas de su profesión y estén preparados para enfrentar y resolver las nuevas situaciones que se presenten en su futuro desempeño laboral.

ABSTRACT The research addresses the articulation of the business context with the work practice of accounting science students. The logic of the research took into account the use of scientific methods at the theoretical, empirical and statistical-mathematical level. The practical contribution consists of the articulation of the system of relationships that is established between the participating subjects and the business context in which the work practice of the students of the Bachelor's Degree in Accounting and Finance is developed. The implementation of a system of teaching tasks in the discipline of Accounting and Financial Labor Practice made possible the interrelationships between the dimensions of the content, the internal relationships between the components of the teaching task and the link of the theory with the practice of the students in the company. from cooperation and subordination between subjects. It is reaffirmed that students must have technical-professional knowledge, but also ethical-professional knowledge; It is essential that they be trained with respect, professionalism, hard work, honesty and responsibility to respond to the main problems of their profession and be prepared to face and resolve new situations that arise in their future work performance.

Resumen Introducción / objetivo: en las organizaciones los conflictos de intereses generan costos de agencia para mitigar el oportunismo de los agentes. La información contable de alta calidad reduce estos conflictos al minimizar la asimetría de la información. Por tanto, este estudio tiene como objetivo investigar la relación entre los costos de agencia y el conservadurismo condicional en empresas brasileñas del sector eléctrico listadas en la B3. Metodología: se utilizaron datos de 21 empresas del sector eléctrico brasileño para el período de 2012 a 2020. Se analizaron 24 atributos asociados con los costos de agencia, y el modelo de conservadurismo condicional de Ball y Shivakumar (2005) se empleó como medida de calidad de la información contable. Los resultados se obtuvieron mediante modelos de regresión de datos en panel. Resultados: según el modelo central de conservadurismo condicional, las empresas tienden a ser optimistas en lugar de conservadoras, anticipando ganancias en lugar de pérdidas. Los resultados, evaluados en cinco dimensiones, revelaron que factores como la composición del consejo, la compensación variable y los acuerdos con accionistas reducen el optimismo, mientras que las auditorías con salvedades, los plazos más largos y la existencia de un comité de auditoría permanente aumentan el optimismo. Por tanto, se identifican atributos que influyen en el optimismo, la neutralidad de la información contable y, en consecuencia, la calidad de los informes financieros. Conclusiones: este estudio beneficia a varios usuarios de la información contable. Los inversores pueden identificar políticas de gobernanza que alineen intereses, los reguladores pueden mejorar la supervisión y los miembros de las organizaciones pueden adoptar políticas que fomenten la alineación de intereses entre los principales y los agentes.

Abstract Introduction / objective: In organisations, conflicts of interest give rise to agency costs aimed at mitigating agent opportunism. High-quality accounting information reduces these conflicts by minimising information asymmetry. Consequently, this study aims to investigate the relationship between agency costs and conditional conservatism in Brazilian electric power industry companies listed on the B3. Methodology: Data from 21 Brazilian electric power industry companies for the period 2012 to 2020 were utilised. Twenty-four attributes associated with agency costs were analysed, and Ball and Shivakumar’s (2005) conditional conservatism model was employed as a measure of accounting information quality. Panel data regression models were used to obtain the results. Results: According to the central conditional conservatism model, companies tend to exhibit optimism rather than conservatism, anticipating gains instead of losses. Results, assessed across five dimensions, revealed that factors such as board composition, variable compensation, and agreements with shareholders reduce optimism, while qualified audits, longer tenures, and the presence of a permanent audit committee increase optimism. Therefore, attributes that influence optimism, accounting information neutrality, and consequently, financial reporting quality, are identified. Conclusions: This study benefits various users of accounting information. Investors can pinpoint governance policies that align interests, regulators can enhance oversight, and organisation members can adopt policies that encourage the alignment of interests between principals and agents.

ABSTRACT This study addresses the challenges and educational strategies in governmental accounting capacity building, focusing on the implementation of the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS). The objective is to identify the obstacles faced by public sector accounting professionals and to propose educational strategies to overcome them. The qualitative methodology involves a literature review of recognized bases and a focus on the exploration of competencies needed for IPSAS implementation. The results reveal a detailed mapping of essential competencies, innovative educational strategies, and significant challenges, such as resistance to change and lack of training. The need for a comprehensive approach and specific educational programs is highlighted. In conclusion, effective IPSAS implementation requires addressing resistance to change, improved training, and technology integration to ensure accurate and transparent government financial reporting.

RESUMEN Este estudio aborda los desafíos y estrategias educativas en el desarrollo de capacidades en contabilidad gubernamental, centrándose en la implementación de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NICSP). El objetivo es identificar los obstáculos que enfrentan los profesionales contables del sector público y proponer estrategias educativas para superarlos. La metodología cualitativa involucra la revisión de literatura de bases reconocidas y un enfoque en la exploración de competencias necesarias para la aplicación de las NICSP. Los resultados revelan un mapeo detallado de competencias esenciales, estrategias educativas innovadoras, y desafíos significativos, como la resistencia al cambio y la falta de capacitación. Se destaca la necesidad de un enfoque integral y programas educativos específicos. En conclusión, la implementación efectiva de las NICSP requiere abordar la resistencia al cambio, mejorar la capacitación y la integración tecnológica para garantizar informes financieros gubernamentales precisos y transparentes.

RESUMEN La economía popular y solidaria juega un papel económico significativo en la sociedad contemporánea. Es por esto que muchos de los actores que la conforman deben aprender cómo asumir su rol dentro de la fiscalidad. Este artículo se enfoca en la revisión de la literatura asociada con Contabilidad, Finanzas y Economía, para así, con una perspectiva sólida y especializada, analizar la relación cualitativa entre educación financiera y exoneraciones tributarias de estos actores. La revisión sobre las brechas de conocimiento, las estrategias para mejorar la educación tributaria y financiera, y el fortalecimiento del cumplimiento tributario, permitieron concluir que la educación financiera temprana, el desarrollo de plataformas tecnológicas y la promulgación de políticas públicas asociadas a los aspectos financieros y tributarios, son el camino a seguir para lograr una formación íntegra que abarque aspectos fiscales y mejore la relación de los actores de economía popular y solidaria con las exenciones fiscales.

ABSTRACT The popular and solidarity economy plays a significant economic role in contemporary society. This is why many of its actors must learn how to assume their role within taxation. This article focuses on the literature review associated with Accounting, Finance and Economics, in order to, with a solid and specialized perspective, analyze the qualitative relationship between these actors’ financial education and tax exemptions. The review of knowledge gaps, strategies to improve tax and financial education, and strengthening tax compliance, allowed to conclude that early financial education, technological platforms development and public policies promulgation associated with financial and financial aspects tax, conform the way to follow for achieving comprehensive training that covers fiscal aspects and improves the relationship of popular and solidarity economy actors with tax exemptions.

Abstract Purpose Our research examined the impact of readability on the understandability of notes to the financial statement and investigated the influence of a glossary on understandability. Theoretical framework Previous studies have treated readability and understandability as synonymous, but understandability is a broader concept influenced by contextual complexity, syntax, and individual characteristics. Design/methodology/approach We conducted an experiment involving 111 participants in Brazil with a background in accounting. We manipulated components of the Flesch readability metric and assessed their impact on understandability, as measured by the Meaning Identification Test. Findings Enhancing the readability of financial statement notes did not improve their understandability. However, participants' overall comprehension abilities and personal characteristics were found to significantly influence understandability. Additionally, the inclusion of a glossary of technical terms had a positive impact on understandability only for users with limited prior knowledge. Practical & social implications of research Researchers should consider alternative metrics to assess understandability. Standard setters and regulators should reconsider the effectiveness of presenting a glossary. Investors can advocate for improved text quality measures and the presentation of high quality information. Originality/value Most readability studies focus on reports written in English, and they are mainly applied to Anglophone countries. Our study extends this area of research in Brazil to reports written in Portuguese. Additionally, it highlights the need to explore the relationship between readability and understandability, as traditional readability formulas may not fully capture the comprehensibility of a text. synonymous complexity syntax Designmethodologyapproach Design methodology approach 11 accounting Test However Additionally knowledge information Originalityvalue Originality value English countries Portuguese 1

ABSTRACT This study analyzes how different institutional actors influenced the adoption of accounting standards based on the IPSAS in Portugal. There is a need to understand how social structures of signification, legitimation, and domination are activated by different institutional actors in the process of adopting accounting standards, particularly in a context of financial crisis. The study of the Portuguese case is particularly relevant due to the fact that the process of adopting new accounting standards based on the IPSAS took place in the context of a financial crisis related to the sovereign debt problem. Knowledge of the process of adopting accounting standards based on the IPSAS in Portugal can be useful for current and future agents of accounting changes in other countries. This research adopted a retrospective case study methodology, supported by documentary sources and semi-structured interviews as data collection and evidence generation methods. The main contribution of this study is to show the relevance of the balanced use of different social structures (signification, legitimation, and domination) in accounting change processes, as well as to show the strengthening of the power of institutional actors at the economic and political level vis-à-vis other institutional actors in contexts of financial crisis. signification legitimation problem countries methodology semistructured semi structured methods (signification processes visàvis vis à

Resumo Este estudo analisa como diferentes atores institucionais influenciaram a adoção de normas contábeis baseadas nas IPSAS em Portugal. Há necessidade de se compreenderem os acionamentos de estruturas sociais de significação, de legitimação e de dominação por diferentes atores institucionais em processos de adoção de normas contábeis, nomeadamente em contextos de crise financeira. O estudo do caso português é particularmente relevante devido ao fato de o processo de adoção de novas normas contábeis baseadas nas IPSAS ocorrer num contexto de crise financeira relacionada com a problemática das dívidas soberanas. O conhecimento do processo de adoção de normas contábeis baseadas nas IPSAS em Portugal pode ser útil para atuais e futuros agentes de mudança contábil em outros países. Esta pesquisa adotou uma metodologia de estudo de caso retrospectivo, suportada nos métodos documental e de entrevistas semiestruturadas, como métodos de coleta de dados e de geração de evidências. Este estudo contribui principalmente para mostrar a relevância do uso balanceado de diferentes estruturas sociais (significação, legitimação e dominação) em processos de mudança contábil, assim como para mostrar o reforço do poder de atores institucionais do nível econômico e político diante dos demais atores institucionais em contextos de crise financeira. significação soberanas países retrospectivo semiestruturadas evidências (significação

Resumo Esta pesquisa tem por objetivo verificar o efeito da cobertura da mídia no gerenciamento de resultados das companhias abertas brasileiras. Utilizou-se uma amostra de 284 empresas brasileiras não financeiras, listadas na B3 com dados trimestrais no período de 2011-2022. A cobertura da mídia foi mensurada pelo logaritmo natural do número de notícias publicadas sobre as firmas, e, para o gerenciamento de resultados, empregou-se um modelo de detecção por meio de accruals (Collins et al., 2017), estimados mediante painel desbalanceado em GMM 2SLS. Os resultados demonstram uma associação negativa entre a cobertura da mídia e o gerenciamento de resultados, indicando que os gestores, mediante a visibilidade midiática, tendem a gerenciar menos os resultados para evitar desdobramentos negativos sobre o desvio do valor real do lucro. A pesquisa revela que a mídia brasileira atua como agente externo de governança ao induzir, via monitoramento das ações gerenciais, a melhoria da informação contábil. Ante a relevância do papel exercido pela mídia, sobretudo pela rápida disseminação da informação, os resultados demonstram que a cobertura midiática contribui na redução de ruídos oriundos do gerenciamento de resultados. Desdobramentos dessa constatação podem impactar gestores e o mercado de capitais por explicitarem que a mídia é um agente que interfere, ainda que indiretamente, nas ações corporativas. Tem-se, portanto, que a mídia influencia diferentes organizações, com efeitos em práticas gerenciais que buscam melhorar a transparência. O estudo busca preencher uma lacuna quanto ao efeito da cobertura da mídia brasileira no gerenciamento de resultados, lançando luz sobre a mídia como elemento externo de governança corporativa que contribui para um ambiente de melhor informação de natureza contábil. Utilizouse Utilizou se 28 financeiras B 20112022. 20112022 2011 2022. 2022 2011-2022 firmas empregouse empregou Collins al al. 2017, 2017 , 2017) 2SLS SLS lucro induzir contábil interfere indiretamente corporativas Temse, Temse Tem se, Tem-se portanto organizações transparência 2 2011202 201 202 2011-202 201120 20 2011-20 20112 2011-2 2011-

ABSTRACT This study aims to verify the effect of media coverage on the earnings management of Brazilian listed companies. A sample of 284 Brazilian non-financial companies listed on the B3 was used, with quarterly data for the period 2011-2022. Media coverage was measured by the natural logarithm of the number of news stories released about the firms, and for earnings management, a detection model with accruals was used (Collins et al., 2017), estimated using an unbalanced panel in GMM 2SLS. The results show a negative association between media coverage and earnings management, indicating that managers tend to manage earnings less in the presence of media visibility, in order to avoid negative effects on the deviation from the real value of earnings. The research reveals that the Brazilian media acts as an external agent of governance, inducing the improvement of accounting information by monitoring management actions. Given the importance of the role played by the media, especially through the rapid dissemination of information, the results show that media coverage contributes to reducing the noise generated by earnings management. This finding could have implications for managers and the capital market, as it shows that the media is an agent that interferes, albeit indirectly, with corporate actions. Therefore, the media influences various organizations, with implications for management practices that seek to improve transparency. The study seeks to fill a gap regarding the effect of Brazilian media coverage on earnings management, shedding light on the media as an external element of corporate governance that contributes to an environment of better accounting information. 28 nonfinancial non financial B 20112022. 20112022 2011 2022. 2022 2011-2022 firms Collins al al. 2017, 2017 , 2017) 2SLS SLS visibility actions market interferes indirectly Therefore organizations transparency 2 2011202 201 202 2011-202 201120 20 2011-20 20112 2011-2 2011-

RESUMO Objetivo: Os membros do conselho são essenciais na resolução de con- flitos de agência. Entretanto, muitos estão impossibilitados de exercer sua função devido à distância, não participando das reuniões do conse- lho. A partir da Instrução nº 561, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) regulamentou o voto a distância para os Conselhos de Adminis- tração, permitindo maior participação e maior envolvimento. Nesse contexto, esta pesquisa examina o efeito do voto remoto dos conselhos de administração na remuneração dos executivos e no desempenho financeiro das empresas de capital aberto no Brasil. Originalidade/valor: Esta pesquisa é inovadora na medida em que exami- na o efeito do voto remoto do Conselho de Administração nas variáveis de remuneração do CEO e desempenho financeiro da organização, com a utilização de uma metodologia inovadora. Design/metodologia/abordagem: Utilizou-se um método quase-experi- mental (diferença-em-diferenças), para avaliar os efeitos de um deter- minado grupo (tratamento), antes e depois do evento, reduzindo signi- ficativamente a endogeneidade ao considerar um choque exógeno ao sistema. Resultados: Como resultado, a estimação do modelo principal revela diferenças estatisticamente significativas entre os grupos de tratamento e controle sobre a lucratividade e a remuneração dos executivos, indi- cando que o voto remoto mitigou problemas de agência ao gerar um efeito de substituição por incentivos explícitos (evidenciado pela dimi- nuição da remuneração dos executivos) e por proporcionar maior desempenho contábil para as empresas. Objetivo con Entretanto conse lho 561 CVM (CVM Adminis tração envolvimento contexto Brasil Originalidade/valor Originalidadevalor Originalidade valor exami organização Design/metodologia/abordagem Designmetodologiaabordagem Design abordagem Utilizouse Utilizou se quaseexperi quase experi quase-experi diferençaemdiferenças, diferençaemdiferenças diferença , (diferença-em-diferenças) deter tratamento, (tratamento) evento signi sistema Resultados resultado indi evidenciado dimi 56 (diferença-em-diferenças (tratamento 5

ABSTRACT Purpose: Board members are critical in resolving agency conflicts. How- ever, many are unable to perform their function due to their distance, as they are not present at board meetings. As of Instruction no. 561, the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) regulated remote voting for Boards of Directors, allowing for greater attendance at meet- ings and, as a result, increased involvement. In this context, this research examines the effect of remote voting by Boards of Directors on execu- tive compensation and financial performance of publicly traded firms in Brazil. Originality/value: This research is innovative in the sense that it exam- ines the effect of the Board of Directors remote voting on the CEO com- pensation and financial performance of the firm, using an innovative methodology. Design/methodology/approach: We applied a quasi-experimental method (difference-in-differences) to assess the effects of a given group (treat- ment) before and after the event, significantly reducing endogeneity when considering an exogenous shock to the system. Findings: As a result, the estimation of the main model reveals statisti- cally significant differences between the effects of treatment and control on profitability and executive remuneration, indicating that remote vot- ing mitigated agency problems by generating a substitution effect for explicit incentives (as evidenced by the decrease in executive remunera- tion) and by providing greater accounting performance for companies. Purpose conflicts How ever distance meetings no 561 CVM (CVM meet result involvement context execu Brazil Originality/value Originalityvalue Originality value exam com firm methodology Design/methodology/approach Designmethodologyapproach Design approach quasiexperimental quasi experimental differenceindifferences difference (difference-in-differences treat (treat ment event system Findings statisti remuneration vot remunera tion companies 56 5

ABSTRACT The study examined the effects of mandatory International Financial Reporting Standards (IFRS) adoption on the quality of accounting information from three perspectives: the ability of accounting figures to explain credit ratings and their evolution after IFRS adoption; the difference in information gains from mandatory IFRS adoption between emerging and developed countries; and the identification of aspects of national governance capable of explaining these information gains. This article differs from the existing literature in three respects: it uses a more comprehensive and heterogeneous sample of emerging and developed countries; it uses the bootstrapping resampling method for a consistent analysis of the results; and it examines the heterogeneity of the effects of IFRS adoption as a function of country-level development and governance characteristics. The study reinforces the relevance of accounting information for analyzing companies' credit risk and makes new contributions to the literature on the heterogeneity of the effects of IFRS adoption. By using a multi-country sample, the article has potential implications for national and international accounting and finance literature, and is also useful for regulators and international portfolio managers. The analyses were based on the ratings and annual accounting data of 566 companies domiciled in 36 countries over the period from 2005 to 2017, using a bootstrapping resampling method. This article documented that mandatory IFRS adoption increased the ability of accounting data to explain the credit ratings assigned by rating agencies. Moreover, it was found that this relationship is, on average, more pronounced in emerging economies. The analysis also showed a positive relationship between the control of corruption and the information gain associated with IFRS adoption. (IFRS perspectives respects results countrylevel country level characteristics multicountry multi managers 56 3 200 2017 agencies Moreover average economies 5 20 201 2

RESUMO O estudo investigou os efeitos da adoção mandatória das Normas Internacionais de Contabilidade (International Financial Reporting Standards [IFRS]) sobre a qualidade das informações contábeis sob três aspectos: a capacidade dos números contábeis explicarem os ratings de crédito e sua evolução após a adoção das IFRS; a diferença em termos de ganho informacional com a adoção mandatória das IFRS entre países emergentes e desenvolvidos; e a identificação de aspectos de governança nacional capazes de explicar os referidos ganhos informacionais. Este artigo se diferencia da literatura existente em três aspectos: utiliza amostra mais abrangente e heterogênea, composta por países emergentes e desenvolvidos; utiliza o método de reamostragem por bootstrapping para análise consistente dos resultados; e investiga a heterogeneidade dos efeitos da adoção das IFRS como função do nível de desenvolvimento e das características de governança no nível do país. O estudo reforça a relevância da informação contábil para a análise do risco de crédito das empresas e traz novas contribuições à literatura sobre a heterogeneidade dos efeitos da adoção das IFRS. Ao utilizar amostra de diversos países, este artigo tem potencial impacto na literatura contábil e financeira nacional e internacional, também se mostrando útil para reguladores e gestores de portfolios internacionais. As análises se basearam nos ratings e dados contábeis anuais de 566 empresas domiciliadas em 36 países, durante o período de 2005 a 2017, por meio de método de reamostragem por bootstrapping. Este artigo documenta que a adoção mandatória das IFRS aumentou a capacidade dos dados contábeis explicarem as classificações de crédito atribuídas pelas agências de classificação de risco (agências de rating [AR]). Ademais, evidencia que essa associação é, em média, mais acentuada em economias emergentes. E indica, ainda, relação positiva entre controle da corrupção (CC) e ganho informacional associado à adoção das IFRS. International [IFRS] desenvolvidos informacionais heterogênea resultados país internacional internacionais 56 3 200 2017 AR. AR . [AR]) Ademais é média indica ainda CC (CC [IFRS 5 20 201 [AR] 2 [AR

ABSTRACT This study aimed to investigate the simultaneous impact of information quality and quantity on the cost of equity capital for Brazilian firms listed on the B3 from 2011 to 2021. We also assessed which of the two, quality or quantity, has a greater impact on the cost of equity capital. Accounting quality and information volume are key factors in determining a company's cost of equity capital. While several studies have explored the relationship between these variables, few have examined them simultaneously, and we were unable to find any that focused on these aspects in the Brazilian market. Our results suggest that companies should prioritize enhancing the quality of information they disclose to investors over simply disclosing more information. Standard setters have a rationale for providing additional guidance on improving information disclosure. A better informed market facilitates better decision-making and reduces information asymmetry. Our results contradict previous studies that have found a positive relationship between information quantity and the cost of equity capital, suggesting that future research on information volume must also consider the quality of that information. We used a sample of 1,347 firm-year observations and employed various methodologies to assess the levels of accounting quality and information volume. Our study controlled for firm size, leverage, market-to-book ratio, beta, growth, internationalization, and the impact of COVID-19 to enhance the robustness of our results. To ensure the validity of our findings, we conducted additional tests using alternative methods to measure quality and quantity, and the results were consistent with our original findings. We found that the quality of financial information impacts the cost of equity capital, whereas the volume does not. Our results underscore the importance of improving information quality and support regulatory requirements for more relevant and understandable disclosure. B 201 2021 two companys company s variables simultaneously disclosure decisionmaking decision making asymmetry 1347 1 347 1,34 firmyear year size leverage markettobook book ratio beta growth internationalization COVID19 COVID 19 COVID-1 findings not 20 202 134 34 1,3 COVID1 COVID- 2 13 3 1,

RESUMO Este estudo teve como objetivo investigar o impacto simultâneo da qualidade e da quantidade de informações sobre o custo de capital próprio das empresas brasileiras listadas na B3 de 2011 a 2021. Também avaliamos qual dos dois, qualidade ou quantidade, tem um impacto maior sobre o custo de capital próprio. A qualidade contábil e o volume de informações são fatores-chave para determinar o custo de capital próprio de uma empresa. Embora vários estudos tenham explorado a relação entre essas variáveis, poucos as examinaram simultaneamente, e não conseguimos encontrar nenhum que se concentrasse nesses aspectos no mercado brasileiro. Nossos resultados sugerem que as empresas devem priorizar o aprimoramento da qualidade das informações que divulgam aos investidores em vez de simplesmente divulgar mais informações. Os órgãos normativos têm uma justificativa para fornecer orientações adicionais sobre a melhoria da divulgação de informações. Um mercado melhor informado facilita a tomada de decisões e reduz a assimetria de informações. Nossos resultados contradizem estudos anteriores que encontraram uma relação positiva entre a quantidade de informações e o custo de capital próprio, sugerindo que pesquisas futuras sobre o volume de informações também devem considerar a qualidade dessas informações. Usamos uma amostra de 1.347 observações empresa-ano e empregamos várias metodologias para avaliar os níveis de qualidade contábil e volume de informações. Nosso estudo controlou o tamanho da empresa, a alavancagem, o índice market-to-book, o beta, o crescimento, a internacionalização e o impacto da COVID-19 para aumentar a robustez de nossos resultados. Para garantir a validade de nossos achados, realizamos testes adicionais usando métodos alternativos para medir a qualidade e a quantidade, e os resultados foram consistentes com nossos achados originais. Constatamos que a qualidade das informações financeiras afeta o custo de capital próprio, enquanto o volume não. Nossos resultados ressaltam a importância de melhorar a qualidade das informações e apoiam as exigências regulatórias para uma divulgação mais relevante e compreensível. B 201 2021 dois fatoreschave fatores chave empresa variáveis simultaneamente brasileiro 1347 1 347 1.34 empresaano ano alavancagem markettobook, markettobook market to book, book market-to-book beta crescimento COVID19 COVID 19 COVID-1 originais compreensível 20 202 134 34 1.3 COVID1 COVID- 2 13 3 1.

ABSTRACT This paper verifies whether and how the country’s cultural dimensions moderate the relationship between the quality of the audit firm and the level of earnings management. The sample is formed by 88,428 observations from 18,842 companies in 23 countries, covering the period from 2011 to 2018 in an unbalanced panel. The dimensions of national culture were based on the GLOBE project, and the level of earnings management was estimated by Dechow et al. (1995). The results show that national culture influences the monitoring of the largest auditing firms and benefits companies in preparing financial statements. Such results suggest a relationship of audit bias due to cultural aspects, which may compromise the quality of accounting information. countrys country s 88428 88 428 88,42 18842 18 842 18,84 2 countries 201 panel project al 1995. 1995 . (1995) statements aspects information 8842 8 42 88,4 1884 1 84 18,8 20 199 (1995 884 4 88, 188 18, 19 (199 (19 (1 (

RESUMEN La investigación tuvo como objetivo verificar si y cómo las dimensiones culturales del país moderan la relación entre la calidad de la firma de auditoría y el nivel de gestión de ganancias. La muestra estuvo compuesta por 88.428 observaciones de 18.842 empresas ubicadas en 23 países, abarcando el periodo de 2011 a 2018 en un panel desequilibrado. Las dimensiones de la cultura nacional se basaron en el proyecto GLOBE y el nivel de gestión de resultados se estimó según Dechow et al. (1995). Los resultados presentan evidencia de que la cultura nacional influye en el seguimiento realizado por las mayores firmas auditoras y proporciona beneficios a las empresas en lo que respecta a la preparación de estados financieros. Tales resultados sugieren una relación de sesgo de auditoría debido a aspectos culturales, lo que puede comprometer la calidad de la información contable. ganancias 88428 88 428 88.42 18842 18 842 18.84 2 países 201 desequilibrado al 1995. 1995 . (1995) financieros contable 8842 8 42 88.4 1884 1 84 18.8 20 199 (1995 884 4 88. 188 18. 19 (199 (19 (1 (

RESUMO Esta pesquisa teve como objetivo verificar se e como as dimensões culturais do país moderam a relação entre a qualidade da firma de auditoria e o nível de gerenciamento de resultados. A amostra foi composta por 88.428 observações de 18.842 empresas localizadas em 23 países, abrangendo o período de 2011 a 2018 em um painel desbalanceado. As dimensões da cultura nacional foram baseadas no projeto GLOBE, e o nível de gerenciamento de resultados foi estimado conforme Dechow et al. (1995). Os resultados apresentam evidências de que a cultura nacional tem influência no monitoramento exercido pelas maiores firmas de auditoria e conferem benefícios às empresas no que tange à elaboração das demonstrações contábeis. Tais resultados sugerem relação de parcialidade da auditoria em virtude de aspectos culturais, o que pode comprometer a qualidade da informação contábil. 88428 88 428 88.42 18842 18 842 18.84 2 países 201 desbalanceado GLOBE al 1995. 1995 . (1995) contábeis contábil 8842 8 42 88.4 1884 1 84 18.8 20 199 (1995 884 4 88. 188 18. 19 (199 (19 (1 (

RESUMO Este artigo aborda as modalidades recentemente regulamentadas pelo Decreto Federal n° 11.413, de 13 de fevereiro de 2023, destinadas a viabilizar a logística reversa de embalagens pós-consumo no território brasileiro, leia-se aqui, compensação, estruturação e massa futura. A pesquisa foi conduzida por meio da análise de dados documentais obtidos em portais eletrônicos das entidades gestoras e verificadores independentes que operam no mercado nacional. Os resultados revelaram que a modalidade denominada ‘compensação’ opera como um mecanismo de pagamento por serviços ambientais, em que os responsáveis pela poluição remuneram cooperativas, associações ou outros agentes logísticos de materiais recicláveis pela prestação dos serviços que incluem coleta, triagem e disposição final ambientalmente correta. A modalidade ‘estruturação’ está centrada na otimização da estrutura operacional da cadeia já existente, por meio de investimentos financeiros que abrangem desde a aquisição de equipamentos até o suporte em aspectos contábeis, jurídicos e técnicos. Enquanto isso, a modalidade ‘massa futura’ envolve investimentos financeiros para implementação de novos sistemas onde estes ainda não existem ou são incipientes, abrangendo desde a instauração da coleta seletiva até a estruturação de associações e cooperativas. Com base nos resultados obtidos, é possível inferir que essas modalidades possuem atributos que podem ampliar a eficiência da logística reversa de embalagens pós-consumo no Brasil. Adicionalmente, observa-se que a implementação isolada de cada modalidade não resulta em avanços substanciais. No entanto, quando integradas, essas modalidades se complementam, pois cada uma oferece vantagens e benefícios específicos, adequados para atender às diversas particularidades de cada região brasileira. n 11413 11 413 11.413 1 2023 pósconsumo pós consumo brasileiro leiase leia aqui compensação futura nacional ‘compensação ambientais cooperativas correta ‘estruturação existente contábeis técnicos isso incipientes Brasil Adicionalmente observase observa substanciais entanto integradas complementam específicos brasileira 1141 41 11.41 202 114 4 11.4 20 11. 2

ABSTRACT This article addresses the modalities recently regulated by Federal Decree No. 11,413 of February 13, 2023, to enable the reverse logistics of post-consumer packaging in Brazil: compensation, structuring, and future mass. The study analyzed documentary data from electronic portals of management entities and independent verifiers operating in the national market. The results revealed that the modality called “compensation” serves as a payment mechanism for environmental services, in which those responsible for pollution pay cooperatives, associations, or other logistical agents of recyclable materials to provide services that include the collection, sorting, and environmentally friendly final disposal. The “structuring” modality focuses on optimizing the existing chain’s operational structure through financial investments ranging from acquiring equipment to supporting accounting, legal, and technical aspects. Meanwhile, the “future mass” modality involves financial investments to implement new systems where these do not yet exist or are incipient, ranging from establishing selective collection to structuring associations and cooperatives. Based on the results obtained, it is possible to infer that these modalities have attributes that can increase the efficiency of reverse logistics for post-consumer packaging in Brazil. Additionally, it was observed that the isolated implementation of each modality does not result in substantial advances. However, when integrated, these modalities complement each other as each one offers specific advantages and benefits suitable to meet the different particularities of each Brazilian region. No 11413 11 413 11,41 13 2023 postconsumer post consumer Brazil compensation mass market “compensation cooperatives sorting disposal “structuring chains chain s accounting legal aspects Meanwhile incipient obtained Additionally advances However integrated region 1141 1 41 11,4 202 114 4 11, 20 2