Resumo O Brasil é indiscutivelmente um dos maiores players do agronegócio da atualidade, possui uma agropecuária competitiva, uma agroindústria pujante e instituições sólidas. As exportações em 2018 desse segmento da economia brasileira ultrapassaram US$ 85 bi, sendo o complexo carnes responsável por US$ 14,7 bi. No entanto, o Brasil sofre pressões internas e externas, o que afeta as expectativas dos agentes e gera grandes ruídos para os produtores, especialmente aos exportadores. Diante disso, o objetivo desse artigo é o de analisar se as séries de exportações de carne bovina, em moeda (US$) e em volume comercializado (Kg), para os principais destinos apresentam persistência aos choques. Especificamente, busca testar a presença de memória longa nas séries, verificar a existência de quebra estrutural nos dados e identificar se há heterogeneidade no comportamento das séries. A metodologia está baseada na econometria de Séries Temporais, especificamente no teste de long memory de Robinson (1995a) para a identificação do grau de persistência aos choques. Os resultados apontaram que as séries possuem memória longa, evidenciando assim que o mercado exportador brasileiro de carne bovina é consolidado internacionalmente e que os choques exógenos não afetam de forma persistente e permanente as exportações.
Abstract Brazil is undoubtedly one of the biggest players in agribusiness today, and has a competitive agricultural sector, a strong agroindustry and solid institutions. Exports in 2018 of this segment of the Brazilian economy exceeded US$ 85 billion, and the meat complex accounted for US$ 14.7 billion. However, Brazil suffers internal and external pressures, which affect the expectations of agents and generates great noises for the producers, especially the exporters. In this regard, the objective of this article is to analyze whether the series of exports of beef, in currency (US$) and in commercialized (pound), to the main destinations present persistence to shocks. Specifically, we seek to test for the presence of long memory in the series, to verify the existence of a structural break in the data and to identify if there is heterogeneity in the behavior of the series. The methodology is based on the Econometrics of Time Series, specifically on the long memory test of Robinson (1995a) to identify the degree of persistence to shocks. The results showed that the series have long memory, thus showing that the Brazilian beef export market is consolidated internationally and that exogenous shocks do not persistently and permanently affect exports.