RESUMO O objetivo deste trabalho é verificar se a informação integrada está efetivamente sendo divulgada de acordo com as diretrizes do IIRC e se a qualidade da divulgação é influenciada por outras variáveis. Para isso, foi analisada uma amostra constituída por todos os relatórios integrados preparados voluntariamente com a base de dados do IIRC a partir de 1 de abril de 2017, com dados do período 2011-2015, formada por 174 relatórios. Os principais resultados que podem ser ressaltados são de que a conformidade com os requisitos do IIRC é baixa e heterogênea, e que informações sobre certas diretrizes são mais divulgadas do que outras. Existem princípios básicos de informações integradas que são determinados principalmente pelo momento em que foi publicado o Marco Conceitual do IIRC, e a materialidade é dependente do tipo de empresa analisada.

ABSTRACT The objective of this paper is to check if integrated reporting adheres properly to International Integrated Reporting Council (IIRC) requirements or only follows some guidelines, and whether these are prioritized depending on the effects of other variables. We studied a sample of all the voluntarily issued integrated reports available on the IIRC database at 1st April 2017, for the period 2011-2015, which total 174. The main conclusions are that compliance with IIRC guiding principles is low and heterogeneous, and that some principles are adhered to more than others. There are core principles of the integrated reporting that are determined by the date of publication of the IIRC framework, while the materiality used depends on the type of company.

RESUMEN El objetivo de este trabajo es comprobar si efectivamente se está revelando la información integrada de forma completa según las directrices del IIRC y si esta priorización está influenciada por otras variables. Para ello, se ha analizado una muestra compuesta por todos los informes integrados elaborados de forma voluntaria disponibles en la base de datos del IIRC a 1 de abril de 2017, para el período 2011-2015, formada por 174 informes. Como principales conclusiones se puede resaltar que el cumplimiento de los requisitos del IIRC es bajo y heterogéneo, y que efectivamente se está revelando información sobre determinadas directrices frente a otras. Existen principios básicos de la información integrada que están determinados principalmente por el momento en el que se publicó el Marco Conceptual del IIRC, y la materialidad se utiliza dependiendo del tipo de empresa.

Abstract This paper proposes and describes an empirical research whose objective is to determine a model for the identification (which forms part of the BCBS guidelines of 2002 and 20151) and the prediction of weak banks, since detection of the identification or the prediction is a property desirable of any alarm system (Labatut, et al., 2009). The model is based on the application of discriminant analysis to nine Mexican banks in 1999, a year that was key to the stability and certainty of the Mexican financial system with the publication of the LPAB2 and the creation of IPAB3. The financial indicators considered have been used by Beaver, Altman and Ayala, and furthermore the context of this indicators is currently included into the framework of Basel II and III4. With the discriminant function obtained from proposed model and with base on study of the case, the model was proved with nine Mexican banks, who were involved in the Mexican banking crisis, resulting a 100% in the identification of their respective financial situation. In addition, this situation was predicted to four Mexican banks in the period 2000-2008 and a bank from the United States, affected by the sub-prime crisis, for the period 2000 2010; the prediction based on the empirical results agrees, in general, with the annual reports of the IPAB and with the opinions of presidents of the American bank. It is concluded that the proposed model can be used, in addition to the institutional early warning models, to predict if a bank is weak or not, considering, additionally to the effect on own resources the allowance for loan losses. It should be emphasized that, given the mathematical complexity of the discriminant analysis and the hypotheses involved, we implemented statistical techniques and algorithms for their development.

Resumen Este trabajo propone, y describe, una investigación empírica cuyo objetivo es determinar un modelo para la identificación (la cual forma parte de las orientaciones del BCBS de 2002 y de 20151) y la predicción de bancos en dificultades, ya que la detección de una de ellas es una de las propiedades deseables de cualquier sistema de alarma (Labatut, et. al., 2009). El modelo se basa en la aplicación del análisis discriminante a nueve bancos mexicanos en 1999, año que fue clave para la estabilidad y certidumbre del sistema financiero mexicano con la publicación de la LPAB2 y la creación del IPAB3. Los indicadores financieros considerados han sido utilizados por Beaver, Altman y Ayala, y el contexto de estos indicadores está incluido actualmente dentro de los marcos de Basilea II y III4. Con la función discriminante obtenida del modelo propuesto y con base en el estudio del caso, el modelo se probó con nueve bancos mexicanos, que estuvieron en la crisis bancaria mexicana, lo cual dio un resultado del 100% en la identificación de su respectiva situación financiera. Además, se predijo esta situación para cuatro bancos mexicanos en el periodo 2000-2008 y un banco de los Estados Unidos, afectado por la crisis sub-prime, para el periodo 2000 2010; la predicción basada en los resultados empíricos concuerda, en general, con los informes anuales del IPAB y con las opiniones de los presidentes del banco estadounidense. Se concluye que el modelo propuesto puede utilizarse, adicionalmente a los modelos de alerta temprana institucionales, para predecir si un banco está o no en dificultades considerando, además de los recursos propios, la provisión para pérdidas crediticias. Es necesario señalar que, dada la complejidad matemática del análisis discriminante y a las hipótesis involucradas, se implementaron técnicas estadísticas y algoritmos para su desarrollo.

Abstract Purpose – The goal of this paper is to prove if there is a change in the Spanish professionals´ perception about the accounting reform in Spain due to the adaptation to IFRS, depending on when it is analysed, and also if this opinion depends on their degree of knowledge. Design/methodology/approach – We have used a survey done to the Spanish accountants in different four times after the accounting reform. Findings – It is obtained that the degree of knowledge of accountants increases after the first application of the new requirements and it affects their opinion about the accounting reform. It is important to highlight that the perceptions are not the same about each different aspect of accounting areas. Originality/value – Accountants play an important role in the accounting development and so it is valuable to know their opinion after an accounting reform when trying to get comparability with IFRS. Their perceptions are less critical when they have got experience about the new rules and prefer changing the national regulation to requiring directly IFRS in order to get this comparability.

Resumen Objetivo – El objetivo de este estudio es comprobar en qué medida el transcurso del tiempo afecta a la percepción de los profesionales de la contabilidad sobre una reforma en la normativa contable que ha supuesto la adaptación de la legislación española a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), además de comprobar si su grado de conocimiento afecta a sus opiniones sobre la misma. Metodología – Para conseguir este propósito nos dirigimos a los profesionales de la contabilidad españoles a través de un mismo cuestionario, en cuatro momentos temporales distintos a partir de la primera implantación de esta nueva normativa. Resultados – Se confirman las dos hipótesis que se querían contrastar: que el grado de conocimiento que tienen los profesionales españoles sobre la nueva normativa contable va aumentando después de la primera aplicación de las nuevas exigencias; y que viene determinado por el tipo de problemática a la que se enfrentan. Contribuciones – La percepción de los profesionales acerca del cambio normativo contable en España se matiza a lo largo del tiempo después de su implantación, siendo cada vez menos críticos y valorando mejor la adaptación de la normativa propia frente a la imposición directa de las IFRS.

Abstract: This project asks if ongoing evaluation has a positive effect on learning in the university classroom. For this reason, we analyzed students’ grades in financial accounting in undergraduate accounting and administration at Universidad de Murcia (Spain) during the last four academic periods. We used 584 grades that were tripled in the analysis: the final exam grade, the grade for ongoing evaluation, and the overall grade for the subject, all influenced by different variables. The results obtained from the first descriptive study and the regression of ordinary least squares allow us to confirm previous studies and accept the basic hypothesis that ongoing evaluation has a positive effect on the final exam grade and therefore, on learning.

Resumen: En este trabajo nos planteamos si la evaluación continua tiene un efecto positivo en el aprendizaje en el aula universitaria. Para ello analizamos las notas de asignaturas de Contabilidad financiera del grado en Administración y dirección de empresas de la Universidad de Murcia (España) durante los últimos cuatro cursos académicos. Contamos con 584 notas que se triplican al analizar: la nota del examen final, la de la evaluación continua y la calificación global de la asignatura, sobre las que además pueden influir distintas variables. Los resultados obtenidos del primer estudio descriptivo y la regresión de mínimos cuadrados ordinarios nos permiten confirmar trabajos previos y aceptar la hipótesis de partida de que la evaluación continua afecta de forma positiva a la nota el examen final y por lo tanto al aprendizaje.

The restructuring processes of the Spanish financial entities over the last years has led us to analyze financially how efficiency and solvency of banks and savings banks explain the decisions of incorporation and control of these entities. We analyze 51 Spanish financial entities for the period 2008-2012. The results show higher solvency and efficiency of banks over savings banks. On the other hand, after the first integrations it is observed that it is still early for these ratios to improve on the results obtained by the entities before the integrations. However, from the financial point of view, these integrations do explain how correct the start-up and intensification of the restructuring processes were. There are some exceptions to the global criteria, which are explained by the size, strength and structure of the business and the closeness of its financial management scope to the area and business structure of the bigger banking groups.

Los procesos de reestructuración de las entidades de crédito españolas en estos últimos años nos han llevado a analizar en qué medida la eficiencia y solvencia de estos dos tipos de entidades explican las decisiones de integración y dominio de las mismas viéndolo, únicamente, desde un punto de vista de análisis financiero. Para ello analizamos 51 entidades españolas en el periodo 2008-2012. Los resultados muestran unos mayores valores de solvencia y eficiencia de los bancos sobre las cajas. Por otro lado, se observa que aún es pronto para que, tras las primeras integraciones, estos ratios superen los mejores valores a nivel individual. No obstante, sí que explican estas concentraciones, desde el punto de vista abordado, el financiero, lo acertado del inicio e intensificación en los procesos de reestructuración, así como las decisiones de forma societaria de la entidad dominante y/o resultante tras la integración. Existe alguna excepción al criterio general aludido, siendo en tal caso explicada por el tamaño, fortaleza y estructura de negocio, más cercana en el campo de su gestión financiera al ámbito y estructura de negocio de los grandes grupos bancarios.

La gestión de costos en las empresas es un tema relevante en el ámbito de fuerte competencia de los mercados globales. En aras de mejorar su eficiencia, algunas compañías han adoptado el Sistema de Costos Basado en Actividades (ABC). Por tal motivo, el objetivo de este trabajo es analizar, en la práctica, por qué una empresa ha adoptado el ABC. La investigación se realizó con una empresa mediana industrial de Puebla, México, a la cual se le aplicó un estudio de caso y se buscó conocer: los motivos de adopción, la metodología utilizada, los problemas para la implementación del ABC y, por último, los beneficios obtenidos. Los hallazgos muestran que los motivos para la adopción del ABC fueron obtener información exacta y confiable y la mejora de la productividad de la empresa. En cuanto a la metodología para su implementación se requirió una reestructura organizacional. Entre los problemas sustanciales en su implementación, se detectó que los servicios de asesoría son costosos. Así mismo, los beneficios al adoptar el ABC repercuten en la reducción y precisión de los costos.

The cost management business, is an important issue in a highly competitive field such as global markets. Some companies seeking to improve their efficiency have adopted the system Activity Based Cost (ABC). The aim of this paper is to analyze, in practice: Why a company has adopted the ABC? The research was done in a manufacturing mediumsized in Puebla, Mexico. We applied a case study, and sought to know: the reasons for adoption, the methodology used, problems in the implementation of ABC, and finally, the benefits obtained. The findings showed that the reasons for adoption the ABC were accurate and reliable information, and improved business productivity. The methodology for implementation required an organizational restructuring. Within the substantial problems in the implementation we found that consultant services are expensive. So the benefits to adopt the ABC impact in accuracy and reducing the cost.

Gestão de custos nas empresas é um tema relevante num âmbito de forte concorrência, como são os mercados globais. Na procura de melhorar eficiência, algumas companhias, já adotaram o Sistema de Custeio Baseado em atividades (ABC). Por tal motivo, o objetivo deste trabalho é analisar, na prática, por que é que uma empresa adota o ABC. A pesquisa foi efetuada numa empresa média industrial de Puebla, México, onde foi aplicado um estudo de caso, na procura de conhecer: motivos de adoção, metodologia utilizada, problemas na implementação do ABC y, no final, benefícios obtidos. Os achados amostram que os motivos para a adoção do ABC foram obter informação exata e confiável, além da melhora na produtividade da empresa. Enquanto à metodologia, uma reestruturação organizacional foi requerida para implementála. Dentro dos problemas substanciais na implementação, detectouse que serviços de assessoramento são custosos demais. Mesmo, benefícios de adotar o ABC repercutem na redução e precisão dos custos.

En el presente trabajo mostramos los resultados obtenidos tras la encuesta realizada a una muestra cualificada de Economistas españoles para conocer su opinión sobre las competencias y habilidades que han adquirido en sus estudios universitarios. Los resultados arrojan que entre los estudios universitarios mejor valorados aparece el aprendizaje basado en casos y problemas concretos, la adquisición directa de experiencia, el aprendizaje de informática y la comprensión de teorías y conceptos. Por otro lado, entre los aspectos menos valorados en estudios de licenciatura (grado), está el énfasis en la investigación, la oportunidad de participación en proyectos o el asesoramiento académico. Finalmente, los encuestados valoran como importantes, bastante o muy importantes, para el desarrollo de su titulación y posterior desempeño, los conocimientos en Contabilidad, Finanzas, Derecho, Marketing, Estrategia, Recursos Humanos, Matemáticas, Microeconomía, Dirección de operaciones, Economía española o mundial y en Estadística.

No presente trabalho mostramos os resultados obtidos depois da pesquisa realizada a uma amostra qualificada de Economistas espanhóis para saber sua opinião sobre as competências e habilidades que adquiriram em seus estudos universitários. Os resultados indicam que entre os estudos universitários melhor avaliados aparece a aprendizagem baseada em casos e problemas concretos, a aquisição direta de experiência, a aprendizagem de informática e a compreensão de teorias e conceitos. Por outro lado, entre os aspectos menos valorizados em estudos de licenciatura (graduação), está a ênfase na pesquisa, a oportunidade de participação em projetos ou o assessoramento acadêmico. Finalmente, os entrevistados avaliam como importantes, bastante ou muito importantes, para o desenvolvimento de sua formação e posterior desempenho, os conhecimentos em Contabilidade, Finanças, Direito, Marketing, Estratégia, Recursos Humanos, Matemática, Microeconomia, Direção de operações, Economia espanhola ou mundial e em Estatística.

The present work gives the results from surveying a sample of Spanish economists who gave their opinions about the skills and abilities they had acquired during their university studies. The results showed that the more valued university studies included learning based on cases and concrete problems, direct acquisition of experience, learning from computer studies and understanding theories and concepts. The least valued undergraduate studies included aspects such as emphasis on research, the opportunity to participate in projects or giving academic advice. Those being surveyed stated that they regarded knowledge acquired in accountancy, finance, law, marketing, strategy, human resources, mathematics, microeconomics, operation management, Spanish or world economics and statistics as being extremely or very important for obtaining their degree and in their work after university.

Ce travail présente les résultats obtenus par une enquête réalisée sur un échantillon qualifié d'Économistes espagnols afin de connaître leur opinion sur les compétences et habiletés acquises durant leurs études universitaires Les résultats démontrent que parmi les études universitaires les mieux valorisées il faut signaler l'apprentissage basé sur des cas et problèmes concrets, l'acquisition directe d'expérience, l'apprentissage en informatique et la compréhension de théories et concepts. D'autre part, parmi les aspects considérés de moindre valeur durant les études de licence (grade), on retrouve l'importance de la recherche, l'opportunité de participation à des projets ou le soutien académique. Finalement les personnes répondant à l'enquête considèrent importantes, assez importantes, ou très importantes, pour le développement de leur diplôme et leur profession, les connaissances en Comptabilité, Finance, Droit, Marketing, Stratégie, Ressources Humaines, Mathématiques, Micro-économie, Direction d'opérations, Économie espagnole ou mondiale et Statistiques.

El objetivo de este trabajo es señalar de manera empírica la necesidad que tienen las empresas de conservas de frutas y vegetales en España de implantar sistemas de control de gestión (SCG) en el seno de sus organizaciones, independientemente de la estrategia que utilicen para favorecer su competitividad y mejorar sus resultados. Para ello se realiza un estudio sobre una muestra de 73 empresas españolas con más de 10 trabajadores. Los resultados ponen de manifiesto el impacto positivo del grado de utilización de los sistemas de contabilidad de gestión en el rendimiento en la industria de conservas. Con ello, se confirma, por lo tanto, que su implantación en la estructura organizativa puede ser un factor relevante para mejorar la competitividad de la empresa.

The current work was aimed at empirically pointing out the need that the Spanish fruit and vegetable canning companies have of implementing Management Control Systems (MCS) in the core of their organizations, regardless of the strategy they use to improve competitiveness and results. For such purpose, we conducted a study on 73 Spanish more than 10 worker companies. The results reveal the positive impact of using Management Control Systems on the revenues of the preserve industry. This indicates that the implementation of said systems in the organizational structure is a relevant competitiveness improving factor for enterprises.

O objetivo deste trabalho é assinalar de maneira empírica a necessidade que possuem as empresas de conservas de frutas e vegetais na Espanha de implantar sistemas de controle de gestão (SCG) no seio de suas organizações, independentemente da estratégia que utilizem para favorecer sua competitividade e melhorar seus resultados. Para isso realiza-se um estudo sobre uma amostra de 73 empresas espanholas com mais de 10 trabalhadores. Os resultados colocam em evidência o impacto positivo do grau de utilização dos sistemas de contabilidade de gestão no rendimento na indústria de conservas. Com isso, confirma-se, por tanto, que sua implantação na estrutura organizacional pode ser um fator relevante para melhorar a competitividade da empresa.

Dans cet article, il estprocédé à l'analyse de la comparabilité existante entre les règles comptables généralement admises en Amérique latine et celles qui le sont aux États-Unis (US GAAP), à partir de l'étude de 314 rapports 20-F émis par des entreprises latino-américaines cotées à la bourse de New York durant la période 1997-2001. L'influence des règles comptables des États-Unis en Amérique latine est évidente. Néanmoins, le système comptable latino-américain a des particularités propres, telles que l'inflation, qui le différencie du modèle états-unien. L'objectif de cette recherche est d'analyser l'impact des différences comptables entre nations sur les variables comptables fondamentales, et d'évaluer la fréquence et la matérialité de ces différences pour quatre pays latino-américains: l'Argentine, le Brésil, le Chili et le Mexique. Les résultats montrent que les différences entre les règles comptables latino-américaines et états-uniennes n'ont pas été réduites durant la période étudiée.

Neste artigo se analisa a comparabilidade existente entre os principios contábeis geralmente aceitos Latino-americanos e os Americanos (US GAAP), através do estudo de 314 Relatórios 20-F emitidos por empresas latino-americanas cotizadas na Bolsa de Nova York durante o período 1997-2001. A influência dos principios contábeis americanos na América Latina é evidente. Não obstante, o sistema contábil Latinoamericano possui algumas particularidades, tais como a inflação, que o diferencia do modelo americano. O objetivo desta investigação é analisar o impacto das diferenças contábeis internacionais nas variáveis contábeis fundamentais, e valorizar a freqüencia e materialidade destas diferencas em quatro países Latino-americanos: Argentina, Brasil, Chile y México. Os resultados mostram que as diferenças entre os princípios contábeis latino-americanos e americanos não se reduziram durante o período de estudo.

This article examines the comparability between Latin American Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) and us by studying 314 of the 20-F Forms reported by Latin American companies listed on the New York Stock Exchange during the period 1997-2001. The influence of us accounting in Latin America is evident in several areas. Nevertheless, the Latin American accounting model addresses special issues, such as inflation accounting, in a manner different from that of the US. The purpose of this research is to identify the impact of the international accounting differences on the fundamental accounting variables and to assess the frequency and materiality of these differences in four Latin American countries, namely Argentine, Brazil, Chile and Mexico. The results indicate that the gap between Latin American GAAP and US GAAP has not narrowed during the period.

Al emplear un modelo Logit de elección múltiple ordenado y modelos de ecuaciones estructurales, se encuentra una clara relación entre educación y pobreza; los estructurales revelan la retroalimentación entre ambas variables. Producto de esta última observación, se plantea que aunque la inversión en capital humano mediante la educación es un factor clave para mejorar el ingreso de las personas, ésta por sí sola no es suficiente para alterar el cambio de condición de pobre a no pobre, pues dado que se requiere un ambiente macroeconómico favorable en el cual individuos pobres educados en el mercado de trabajo incrementen su flujo de ingresos.