Abstract In Colombia, efforts to reduce coca cultivation include forced eradication (FE), interdiction, alternative development (AD), and a series of territorial transformations (TT). Whereas some of these policies have been assessed separately by the empirical literature, no attention has been paid to their possible complementarities. Following an economics of crime approach, we argue that people’s choice to grow coca depends on both the costs imposed by FE and interdiction, on the one hand, and the benefits arising from AD and TT, on the other. To test this, we collect data on the country’s 291 municipalities with net positive levels of coca cultivation from 2005 to 2015 and estimate a panel data regression model with fixed effects. The results suggest that, besides being complementary, these groups of policies also depend on each other to be effective. JEL Classification: C23, D74, K42, O13, O17, O54.

Resumen En Colombia, los esfuerzos para reducir el cultivo de coca incluyen erradicación forzada (FE), interdicción, desarrollo alternativo (AD) y una serie de transformaciones territoriales (TT). Mientras algunas de estas políticas han sido abordadas individualmente por la literatura empírica, no se le ha brindado ninguna atención a las posibles complementariedades entre ellas. Siguiendo la teoría económica del crimen, argumentamos que la decisión de cultivar coca depende tanto de los costos impuestos por la FE y la interdicción, por un lado, como de los beneficios surgidos del AD y las TT, por el otro. Para probarlo, reunimos información estadística de los 291 municipios del país afectados con niveles positivos netos de coca en el periodo comprendido entre 2005 y 2015, y estimamos un modelo de datos de panel con efectos fijos. Los resultados sugieren que, más que complementarios, los grupos de políticas señalados dependen el uno del otro para ser efectivos. Clasificación JEL: C23, D74, K42, O13, O17, O54.

RESUMO Baseados em uma característica já conhecida, mas pouco desenvolvida, da teoria do crescimento: a importância da distribuição de ativos em uma função de produção agregada, nós elaboramos um modelo simples de dois indivíduos, e depois generalizamos suas deduções para um modelo estendido de n agentes, concluindo que o capital produtivo perfeitamente distribuído leva a um crescimento “endógeno” positivo e ótimo de longo prazo. A literatura empírica recente e clássica sobre o tema sugere essa interpretação. Além disso, encontramos evidências de dados de painel exploratório que apoiam nossa teoria de crescimento e distribuição em um conjunto de países latino-americanos.

ABSTRACT We build upon an already known but scarcely developed feature of growth theory: the importance of asset distribution in an aggregate production function. We elaborate on a simple model of two individuals, and then generalize its deductions to an extended model of n agents, concluding that perfectly distributed productive capital leads to positive and optimum long-run “endogenous” growth. Recent and classical empirical literature on the topic suggests this interpretation. In addition, we find exploratory panel data evidence that supports our theory of growth and distribution in a set of Latin American countries.